Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "loan capital" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 19
Tytuł:
Loan capital as a stimulant of sme developmental investment in the new programming period
Autorzy:
Filipiak, Beata Zofia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/434918.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
local development
the new programming period
the financing of development
loan capital
Opis:
Supporting SMEs development is becoming one of the most significant elements of the country’s policy at various levels: the country as a whole, provinces (regions) or at the very local level. This reflects the EU priorities, the EU policy in the previous decade and it is also becoming a priority in the new programming period for the years 2014–2020. The purpose of the article is to indicate the prerequisites of stimulating the development of SMEs by means of financial instruments (other than banking capital) in the new EU programming period. The article presents the role and importance of loan funds as a financial intermediary supporting the development of SMEs. The paper also presents the idea of a new logic of intervention in the use of funds and construction of financial instruments by loan funds.
Źródło:
Biblioteka Regionalisty; 2014, 14; 27-38
2081-4461
Pojawia się w:
Biblioteka Regionalisty
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do Financial Sector Structure and Development Matter for the Effect of Bank Capital on Lending in Large EU Banks?
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Roszkowska, Sylwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/629959.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
loan supply, capital ratio, financial sector structure, financial sectordevelopment, procyclicality
Opis:
The paper aims at finding out what is the impact of bank capital ratios on loansupply in the EU and what factors explain the potential diversity of this impact.Applying the Blundell and Bond (1998) two step GMM estimator, we find that in thefull sample of large banks the role of capital ratio on loan growth in contractionsis relatively weak. However, if we take into account the differences in financial sector structure and development between EU countries, we find that the effectof capital ratio on lending is positive and statistically significant. Therefore, ourresults suggest that capital ratios are an important determinant of lending in thelarge EU banks in those countries where financial sector is more dominated bystock markets of is better developed. Thus, our results provide support for theview that more financially developed economies are prone to greater procyclicalimpact of capital ratios on lending of banks.
Źródło:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace; 2015, 3, 1; 167-180
2082-0976
Pojawia się w:
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
THE IMPACT OF CAPITAL RATIO ON LENDING OF EU BANKS – THE ROLE OF BANK SPECIALIZATION AND CAPITALIZATION
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Roszkowska, Sylwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/517156.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
Opis:
In this paper we aim to find out whether bank specialization and bank capitalization affect the relationship between loans growth and capital ratio, both in expansions and in contractions. We hypothesize that the impact of bank capital on lending is relatively strong in cooperative banks and savings banks. We also expect that this effect is nonlinear, and is stronger in “low” capital banks than in “high” capital banks. In order to test our hypotheses, we apply the two-step GMM robust estimator for data spanning the years 1996–2011 on individual banks available in the Bankscope database. Our analysis shows that lending of poorly capitalized banks is more affected by capital ratio than lending of well-capitalized banks. Loans growth of cooperative and savings banks is more capital constrained that lending of commercial banks. Capital matters for the lending activity in contractions only in the case of savings and “low” capital banks.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2016, 11, 1; 43-59
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Macroprudential policy effect on the link between lending and capital ratio – the role of economic development and capital account openness
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2097066.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
macroprudential policy
Opis:
In this paper we ask about the role of macroprudential policies to affect the link between lending and capital ratio in countries differing in economic development and capital account openness. To resolve this problem we apply the GMM 2-step Blundell and Bond approach to a sample covering over 60 countries. Our results show that the effect of macroprudential policies on the association between lending and the capital ratio in non-crisis periods is stronger in advanced countries than in emerging countries. Differentiating by the level of capital account openness, we find that macroprudential policies are more effective in increasing the resilience of banks and thus weakening the association between loan supply and capital ratio for relatively closed economies but less effective for relatively open economies. Generally, with our study we are able to support the view that macroprudential policy has the potential to curb the procyclical impact of bank capital on lending.
Źródło:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN; 2017, 1(10); 315-329
1899-4822
Pojawia się w:
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do macroprudential policy instruments affect the link between lending and capital ratio? – cross-country evidence
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482969.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
macroprudential policy
Opis:
In this paper we ask about the capacity of macroprudential policies to reduce the positive association between loans growth and the capital ratio. We focus on aggregated macroprudential policy measures and on individual instruments and test whether their effect on the association between lending and capital depends on bank size, the economic development of a country as well as on the extent of capital account openness. Applying the GMM 2-step Blundell and Bond approach to a sample covering over 60 countries, we find that macroprudential policy instruments reduce the impact of capital on bank lending during both crisis and non-crisis times. This result is stronger in large banks than in other banks. Of individual macroprudential instruments, only borrower-targeted LTV caps and DTI ratio weaken the association between lending and capital. Our results also show that the effect of macroprudential policies on the association between lending and the capital ratio in non-crisis periods is stronger in advanced countries than in emerging countries. Additionally, differentiating by the level of capital account openness, we find that macroprudential policies are more effective in increasing the resilience of banks and thus weakening the association between loan supply and capital ratio for relatively closed economies but less effective for relatively open economies. Generally, with our study we are able to support the view that macroprudential policy has the potential to curb the procyclical impact of bank capital on lending and therefore, the introduction of more restrictive international capital standards included in Basel III and of macroprudential policies are fully justified.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2016, WPS 2/2016; 1-50
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Vorzugskredite - Finanzierungsquelle in Landwirtschaftlichen Betrieben
Kredyt preferencyjny - źródło kapitału w gospodarstwach rolnych
Autorzy:
Czerwińska-Kayzer, Dorota
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2033400.pdf
Data publikacji:
2002-12-31
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:
Preferential loan
Arable farm
Ownership capital
Agricultural finance
Opis:
Zur Realisierung einer Investition, die eine Grundlage für die Wirtschaftsentwicklung ist, braucht man Kapital. Das Kapital in der Landwirtschaft ist charakterisiert durch niedrigere Zinsen als in anderen Wirtschaftszweigen. Dies ergibt durch: eine längere Produktionszeit, und die Saisonabhängigkeit der Produktion usw. Diese Situation verlangt eine finanzielle Unterstützung für die Landwirtschaft. Ein Instrument für eine solche Unterstützung sind Vorzugskredite. 
Rolnictwo, jak każdy dział gospodarki narodowej, wymaga ciągłego rozwoju. Jajuga K. i Jajuga T. (1998) za rozwój gospodarczy, a jednocześnie za podstawę działalności człowieka w gospodarce rynkowej, uważają inwestowanie. Do realizacji inwestycji potrzebny jest kapitał - źródło finansowania. Działania inwestycyjne podejmowane przez rolników mogą być finansowane z kilku źródeł: wyłącznie kapitałem własnym bądź też środkami własnymi wspartymi kapitałem obcym, np. kredytem lub pożyczką. Wśród wielu form kapitału obcego w rolnictwie istotną rolę odgrywają kredyty preferencyjne. W związku z tym powstał zamysł przeanalizowania kredytu preferencyjnego jako jednego ze źródeł finansowania gospodarstwa rolnego. 
Źródło:
Journal of Agribusiness and Rural Development; 2002, 1, 343; 101-113
1899-5241
Pojawia się w:
Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The effects of capital on bank lending in large EU banks – the role of procyclicality, income smoothing, regulations and supervision.
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1203974.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
capital crunch
procyclicality of loan loss provisions
income smoothing
bank regulation
bank supervision
Opis:
This paper aims to find out what the impact is of bank capital ratios on loan supply in the EU and what factors explain the potential diversity of this impact. Applying the Blundell and Bond (1998) two step GMM estimator, we show that, in the EU context, the role of capital ratio for loan growth is stronger than previous literature has found for other countries. Our study sheds some light on whether procyclicality of loan loss provisions and income smoothing with loan loss provisions contribute to procyclical impact of capital ratio on loan growth. We document that loan growth of banks that have more procyclical loan loss provisions and that engage less in income smoothing is more sensitive to capital ratios. This sensitivity is slightly increased in this sample of banks during contractions. Moreover, more restrictive regulations and more stringent official supervision reduce the magnitude of the effect of capital ratio on bank lending. Taken together, our results suggest that capital ratios are an important determinant of lending in large EU banks.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2014, WPS 5/2014; 1-41
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bank-specific determinants of sensitivity of loan-loss provisions to business cycle
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Kowalska, Iwona
Świtała, Filip
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482965.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan-loss provisions
procyclicality
bank size
capital ratio
discretionary income-smoothing
Opis:
In this paper we explore several new factors which may affect the procyclicality of loan-loss provisions. In particular, we test whether there are visible differences in sensitivity of loan-loss provisions to the business cycle between commercial and cooperative banks as well as between large, medium and small banks. We also aim to find out whether the level of bank capital ratio and the application of discretionary income-smoothing affect procyclicality of loan-loss provisions. Our results show that loan-loss provisions of banks are procyclical. This procyclicality is particularly visible and stronger in the sample of commercial banks. We also find that loan-loss provisions of large banks are more negatively affected by the business cycle than those of medium or small banks. We show that banks with low capital ratios exhibit increased procyclicality of loan-loss provisions. And finally, we also find empirical evidence that banks with a greater degree of discretionary income-smoothing have loan-loss provisions more negatively affected by the business cycle, and thus more procyclical.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2016, WPS 3/2016; 1-43
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Do Microprudential Regulations and Supervision Affect the Link Between Lending and Capital Ratio in Economic Downturns of Large Banks in the EU?
Czy regulacje i nadzór mikroostrożnościowy wpływają na związek między aktywnością kredytową a wskaźnikiem kapitałowym w dużych bankach w UE?
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Roszkowska, Sylwia
Kowalska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/526280.pdf
Data publikacji:
2017-05-30
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
bank capital
bank regulations
podaż kredytu
kapitał banku
regulacje bankowe
Opis:
This paper extends the literature on the capital crunch effect by examining the role of public policy for the link between lending and capital in a sample of large banks operating in the European Union during economic downturns. Applying Blundell and Bond (1998) two-step robust GMM estimator, we show that restrictions on bank activities and more stringent capital standards weaken the capital crunch effect, consistent with reduced risk-taking and boosted bank charter values. Official supervision also reduces the impact of capital ratio on lending in downturns; however, its effect is only marginally significant in the sample of unconsolidated banks. Private oversight seems to be related to thin capital buffers in expansions, and therefore the capital crunch effect is enhanced in countries with increased market discipline. We thus provide evidence that neither regulations nor supervision at the microprudential level is neutral from a financial stability perspective. Weak regulations and supervision seem to increase the pro-cyclical effect of capital on bank lending.
Artykuł poszerza dotychczasowe badania nad związkiem między ograniczającym wpływem wskaźnika kapitałowego na podaż kredytu bankowego w okresie dekoniunktury poprzez analizy znaczenia polityki regulacyjnej państwa dla związku między aktywnością kredytową a wskaźnikiem kapitałowym dużych banków prowadzących działalność w Unii Europejskiej. W badaniu zastosowano estymator odporny dwuetapowy Blundella i Bonda (1998) i zidentyfikowano, że ograniczenie skali czynności wykonywanych przez banki oraz bardziej restrykcyjne standardy kapitałowe osłabiają negatywny wpływ wskaźnika kapitałowego na podaż kredytu bankowego w okresie dekoniunktury, co jest spójne z koncepcją, że w krajach o restrykcyjnych regulacjach banki podejmują niższe ryzyko oraz cechują się wyższymi buforami kapitałowymi. Oficjalny nadzór bankowy również ogranicza wpływ wskaźnika kapitałowego, ale jego siła oddziaływania jest jedynie marginalnie istotna statystycznie w populacji banków, które prezentują dane nieskonsolidowane. Prywatny nadzór rynkowy wydaje się nieskuteczny w ograniczaniu negatywnego wpływu wskaźnika kapitałowego na podaż kredytu bankowego w okresie dekoniunktury. Przeprowadzone badania pokazują, że przynajmniej w pewnym zakresie restrykcyjne regulacje mikroostrożnościowe oraz nadzór mikroostrożnościowy są skuteczne w dążeniu do zapewnienia stabilności finansowej i ograniczenia procykliczności.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 11-36
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of capital on lending in publicly-traded and privately- held banks in the EU
Autorzy:
Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Kowalska, Iwona
Roszkowska, Sylwia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/482947.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
loan supply
capital ratio
procyclicality
accounting conservatism privately-held and publicly-traded banks
Opis:
This paper extends the literature on the link between lending and capital by examining the role of equity ownership structure for this link in banks operating in the European Union. As theory predicts, publiclytraded banks are more prone to heightened agency problems (moral hazard and adverse selection) due to dispersed ownership and therefore have stronger incentives to engage in excessive risk-taking especially in economic expansions. This may bring about procyclical lending effect in economic downturns. Theory also predicts that these banks are also more affected by capital market frictions in economic downturns. Applying Blundell and Bond (1998) two step robust GMM estimator we predict and find that the link between lending and capital in economic downturns is stronger in publicly-traded banks than in privately- held banks, which may be a result of greater conditional accounting conservatism of publicly-traded banks. Additionally, the link between lending and capital during expansions is stronger in the case of privately- held banks reporting unconsolidated data, but not for banks reporting consolidated financial reports, consistent with the view that limited access to capital markets increases the cost of external finance of private banks. Finally, we find empirical support for the view that lending of privately- held banks is not constrained by capital ratio in economic downturns. Our results stress the importance of conditional conservatism for the effectiveness macroprudential policy, in particular countercyclical capital buffers.
Źródło:
Faculty of Management Working Paper Series; 2015, WPS 7/2015; 1-25
2300-4371
Pojawia się w:
Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Koncentracja kapitału lokalnego na przykładzie spółki Fundusz Świętego Jerzego
The Concentration of a Local Capital at the Example of Święty Jerzy Fund
Autorzy:
Szybiak, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1849653.pdf
Data publikacji:
2020-05-12
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:
koncentracja kapitału
udzielanie pożyczek
przeciwdziałanie bezrobociu
concentration of capital
loan allotment
the unemployment prevention
Opis:
The study presents not only the formation and aim of the National Investment Funds but also the intended goal, i.e. to increase the value of corporation shares in which the NIF is a shareholder. The study shows the results of the program realisation by the NIF that is the diffusion of the capital it shows the possibilities of the capital concentration as instanced by the NIF’s share certificates which were given to the citizens as NIF program realization. The precio also focuses on the effects of the share certificates’ concentration that are based on the elaboration by prof. Adam Biela from the John Paul II Catholic University in Lublin. The effect of such a concentration is the creation of a group of mutual capital expenditure, that is the Święty Jerzy Fund ltd. in Zamość, upon the basis of the NIF’s share certificates. The partnership Święty Jerzy Fund plays a very positive role in the local communities. In the current economic situation, when small and medium partnerships gain no outside support, the funds’ role is to support the existing partnerships in transformation which will guarantee the existence of work places and prevent the rise of unemployment. The disadvantage of Święty Jerzy Fund is the fact that it has not worked the dividends yet there are two reasons for this situation. The first one is the loss resulted from lowering the shares’ value on which the NIF had no influence. The second one might be mismanagement, caused by the lack of experience of the board.
Źródło:
Roczniki Nauk Społecznych; 2006, 34, 3; 323-333
0137-4176
Pojawia się w:
Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The impact of COVID-19 pandemic on credit financing of microenterprises and farmer business activity in Poland
Autorzy:
Wielechowski, Michał
Zając, Adam
Czech, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1969124.pdf
Data publikacji:
2021-12-22
Wydawca:
Wyższa Szkoła Gospodarki Euroregionalnej im. Alcide De Gasperi w Józefowie
Tematy:
COVID-19 pandemic
microenterprises
farmers
investment loans
working capital loans
loan enquiries
non-performing loans
Opis:
Our study shows that the novel coronavirus pandemic has significantly affected the banking loan market for microenterprises and farmers. We observe a decrease in granted loans and loan enquiries and an increase in the share of non-performing loans. Our research might be useful for the Polish national government, financial institutions, banks, and entrepreneurs.
Źródło:
Journal of Modern Science; 2021, 47, 2; 475-496
1734-2031
Pojawia się w:
Journal of Modern Science
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bank Loan as the Basis for External Financing of Small and Medium-Sized Enterprises in Services Sector
Kredyt bankowy jako podstawa zewnętrznego finansowania małych i średnich przedsiębiorstw sektora usług
Autorzy:
Kozioł, Karolina
Pitera, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/439129.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Pedagogiczny im. Komisji Edukacji Narodowej w Krakowie
Tematy:
bank loan
financing of business activities
financing sources
foreign capital
finansowanie działalności przedsiębiorstw
kapitał obcy
kredyt bankowy
źródła finansowania
Opis:
The article deals with the issue of financing projects from the services sector. Bank credits have been one of the most important external financing sources for enterprises for several decades. In addition to equity, which is the basic and at the same time the main financing, it is the funds from the loans granted by banks that help to carry out enterprises’ undertakings on the territory of Poland. It is worth emphasizing the fact of assessing the financial situation of entities applying for cash from banks. The study presents the most important data showing how much service enterprises reach for external sources of financing and what place bank loans occupy in this structure. The aim of the article is to attempt to define the significance of funds from bank loans for the development in the services sector. The analysis of empirical data, as well as a survey on the financing of enterprises in Poland conducted on a group of 600 business entities in the services sector clearly state that bank loans, apart from equity, constitute the main and the most popular source of financing of implemented investments. Despite the growing offer of alternative forms of financing, funds from banks are still the most common form of business support.
Artykuł podejmuje problematykę finansowania przedsięwzięć z sektora usług. Od kilkudziesięciu lat kredyty bankowe stanowią jedno z najważniejszych zewnętrznych źródeł finansowania przedsiębiorstw. Obok kapitału własnego, będącego podstawowym i jednocześnie głównym finansowaniem, to właśnie środki pochodzące z udzielanych przez banki kredytów pomagają zrealizować przedsięwzięcia przedsiębiorstw na terytorium Polski. Wart podkreślenia jest fakt oceny sytuacji finansowej podmiotów ubiegających się o środki pieniężne od banków. W opracowaniu zostały przedstawione najważniejsze dane ukazujące, w jak dużym stopniu przedsiębiorstwa usługowe sięgają po zewnętrzne źródła finansowania oraz jakie miejsce w tej strukturze zajmują kredyty bankowe. Celem artykułu jest próba oceny istotności i znaczenia środków pochodzących z kredytów i pożyczek bankowych na rozwój w sektorze usług. Z uzyskanych danych empirycznych na temat finansowania działalności przedsiębiorstw w Polsce oraz z badania przeprowadzonego na grupie przedsiębiorstw sektora usług jednoznacznie wynika, iż kredyty bankowe obok kapitałów własnych stanowią główne i jednocześnie najpopularniejsze źródło finansowania realizowanych inwestycji. Mimo coraz większej oferty alternatywnych form finansowania, w dalszym ciągu to środki pochodzące od banków stanowią najczęstszą formę wspomagania przedsiębiorstw.
Źródło:
Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego; 2018, 32, 2; 152-163
2080-1653
Pojawia się w:
Prace Komisji Geografii Przemysłu Polskiego Towarzystwa Geograficznego
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Beneficial Ownership in Cash Pooling Arrangements
Autorzy:
Cieślewicz, Natalia
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1963184.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Tematy:
beneficial owner
liquidity management
loan agreement
interest
market value
capital group
pool leader
global agent
OECD
transfer prices
cash pooling
Opis:
Cash pooling is a method of managing financial resources, which works well primarily in enterprises with an extensive corporate structure and operating within capital groups. The choice of a given form of cash pooling will depend on the entrepreneur’s individual preferences. Although using this method has many advantages, it still raises legal doubts. There is a lack of provisions in Poland that would precisely regulate this type of agreement. In many cases, the design of the cash pooling agreement is similar to a loan agreement. However, it is worth paying attention to the basic differences, such as the fact that the essence of cash pooling is not an obligation to transfer a specific monetary value to an entity specified in the contract. These and other specific features of cash pooling agreements mean that it is not always obvious to which entity and on what terms an entity can be granted the status of beneficial owner. An additional, verification obligations imposed on the Polish payer and the need to act with due diligence are practical impediments.
Źródło:
Krytyka Prawa. Niezależne Studia nad Prawem; 2020, 12, 1; 58-75
2080-1084
2450-7938
Pojawia się w:
Krytyka Prawa. Niezależne Studia nad Prawem
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybór źródła kapitału obcego w finansowaniu inwestycji górniczych
The choice of the source of foreign capital in the context of mining investment
Autorzy:
Niedoba, T.
Ranosz, R.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/164669.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Stowarzyszenie Inżynierów i Techników Górnictwa
Tematy:
inwestycje górnicze
oprocentowanie kredytu bankowego
okres trwania inwestycji
udział kapitału obcego
mining investments
interest rate on a bank loan
duration of investment
share of foreign capital
Opis:
Niniejszy artykuł został poświęcony zagadnieniu kosztu kapitału obcego w kontekście przeprowadzanych inwestycji górniczych. Wzięto pod uwagę dwa źródła kapitału obcego, a mianowicie: kredyty bankowe oraz obligacje korporacyjne. W artykule wykazano, iż banki muszą zaoferować niższe oprocentowanie długu w stosunku do obligacji. Ustalono również, iż na maksymalną wysokość oprocentowania kredytu bankowego mają wpływ między innymi takie czynniki, jak: okres trwania inwestycji (finansowania inwestycji), udział kapitału obcego w finansowaniu oraz koszt kapitału własnego. Stwierdzono również, iż przedsiębiorstwo górnicze przy wyborze źródła finansowania zewnętrznego nie może kierować się jedynie poziomem oprocentowania długu, a decyzja ta powinna zostać podjęta w kontekście przeprowadzanej inwestycji (jej wartości).
This paper was devoted to the issue of capital cost in the context of investment to be carried out. In the paper, two sources of foreign capital were taken into account, namely: bank loans and corporate bonds. It has been shown, that the banks must offer a lower interest rate of debt in relation to the bonds. It was also found that the maximum height of the bank loan interest rates is affected by such factors as: the duration of the investment (investments), the participation of foreign capital in financing and the cost of equity capital. It was also found that the mining company, while choosing external financing sources, cannot be guided only by the interest of the level of debt, and this decision should be taken in the context of the investment to be carried out (its value).
Źródło:
Przegląd Górniczy; 2016, 72, 11; 13-16
0033-216X
Pojawia się w:
Przegląd Górniczy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 19

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies