Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Opcje" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 70
Tytuł:
Wpływ zmienności ceny instrumentu bazowego na cenę opcji barierowych
The Influence of Volatility of the Underlying Instrument on the Price of the Barrier Options
Autorzy:
Dziawgo, Ewa
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587268.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Barierowe opcje kupna
Instrumenty finansowe
Opcje
Barrier call options
Financial instruments
Options
Opis:
Barrier options are path-dependent options. The income from the options is influenced by the exceeding of the underlying instrument price values established at conclusion of the value (barrier) contract. The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of selected factors on the option price and on the value of vega coefficient. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 245-261
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Znaczenie i wpływ opcji walutowych na wyniki finansowe wybranych spółek giełdowych na tle pierwszego w XXI wieku kryzysu finansowego
Autorzy:
Ogrodnik, Kamil
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/581070.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
opcje walutowe
restrukturyzacja
kryzys finansowy
Opis:
Celem niniejszego artykułu jest prezentacja wybranych problemów wynikających z zawartych umów opcji walutowych na tle pierwszego w XXI w. kryzysu finansowego. Zdefiniowano aspekt wpływu zmienności kursów walutowych na polską gospodarkę. Przedstawiono przyczyny i przebieg procesu restrukturyzacji portfela opcji walutowych na przykładzie wybranych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Wskazano, iż restrukturyzacja przeprowadzona w latach 2009-2010 pozwoliła spółkom utrzymać się na rynku i uzyskać szanse rozwojowe. Na podstawie dalszych badań dokonano oceny, czy polscy przedsiębiorcy oraz instytucje finansowe (banki) wprowadziły jakikolwiek mechanizm, aby ograniczyć ryzyko jego ponownego wystąpienia, oraz jakie działania celem ograniczania ryzyka zostały podjęte przez polski rząd.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 503; 355-364
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rossica w kwartalniku kulturalnym „Opcje” (1993-2010)
Rossica in the culture magazine Opcje” (1993-2010)
Autorzy:
Pawletko, Beata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/481190.pdf
Data publikacji:
2010-12-01
Wydawca:
Uniwersytet Warmińsko-Mazurski w Olsztynie
Tematy:
rossica
culture
cultural magazune “Opcje”
Opis:
The cultural magazune “Opcje” is a periodical devoted to the culture. “Opcje” brings up important phenomena of literature, music, art, philosophy, theater and movie. The present paper presents a review of magazine’s content from the perspective of works concerning Russian culture and literature. It turned out that subjects connected with Russia are quiet often discussed in the magazine “Opcje”. Readers can find here not only descriptions of Russian literature and reviews of its translations into Polish language, but also papers dedicated to the Russian filmmaking, music and theater.
Źródło:
Acta Polono-Ruthenica; 2010, 1, XV; 143-151
1427-549X
Pojawia się w:
Acta Polono-Ruthenica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Logiki strategicznej opcyjności
Autorzy:
Sus, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/584045.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
okazje
opcje realne
strategiczne logiki
Opis:
W referacie postawiono problem badawczy, który koncentruje się na znalezieniu odpowiedzi o wiodący sposób podejmowania decyzji strategicznych w optyce okazji i opcji realnych. Poszukiwania koncentrują się na znalezieniu wyróżników współczesnej strategii, a zbiór poruszanych wątków zamknął się w kontekście trzech logik: pozycjonowania, kompetencji oraz szans. Rozważania poprzedzono próbą konceptualizacji kategorii opcji realnych w celu dokładnego wyjaśnienia ich strategicznej roli w przeprowadzonym wnioskowaniu. Artykuł kończy propozycja badań empirycznych, która przyjęła formę matrycy empirycznej, porządkującej wybrane logiki według czterech różnych wyróżników.
Źródło:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 496; 161-170
1899-3192
Pojawia się w:
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie opcji realnych do analizy ukrytego potencjału
Autorzy:
Michalski, Dariusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/697991.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
opcje realne
wycena
przedsiębiorstwo
zarządanie
Opis:
Wartość opcji realnej wynika z możliwości kreowania dodatkowych zysków ekonomicznych, w wyniku efektywnego dostosowania się przedsiębiorstwa do nieoczekiwanych zmian w jego otoczeniu. Autor omawia poszczególne rodzaje opcji realnych, oraz na przykładzie pokazuje ich możliwe wykorzystanie. Podkreśla, że zasady podejmowania tego typu decyzji powinny być określone w planach strategicznych przedsiębiorstwa.
Źródło:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2011, 21, 4; 61-68
1896-656X
Pojawia się w:
Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wycena projektu górniczego z opcjami równoległymi
Valuation of mineral project with simultaneous options
Autorzy:
Saługa, P.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/216555.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:
opcje rzeczowe
analiza opcji rzeczowych
opcje równoległe
real options
real options valuation
simultaneous options
Opis:
W ostatnich dekadach coraz większą popularność wśród metod oceny ekonomicznej i analizy ryzyka projektów inwestycyjnych zdobywa analiza opcji rzeczowych. Metoda ta umożliwia wycenę tzw. elastyczności decyzyjnej mieszczącej w sobie możliwości odkładania inwestycji w czasie oraz modyfikację przyjętych pierwotnie strategii operacyjnych, dzięki czemu w wyniku analizy otrzymuje się wartości przedsięwzięć wyższe niż uzyskiwane w klasycznych metodach dyskontowych - bardziej zbliżone do wartości rynkowych. W zależności od typów, układu opcji, kolejności ich występowania wartość elastyczności może mieć bardziej lub mniej istotne znaczenie. Popularne metody wyceny opcji rzeczowych wykorzystują stanowiące aproksymację ciągłego procesu stochastycznego schematy kratownicowe, w tym najbardziej znane - podejście dwumianowe. Na podejściu tym bazuje metodyka wyceny stosująca tzw. założenie MAD. Artykuł przedstawia sposób wyceny górniczego przedsięwzięcia inwestycyjnego obejmującego trzy, występujące równolegle, opcje rzeczowe: opcję rozszerzenia skali projektu, zmniejszenia zakresu prowadzonych operacji i likwidacji przedsięwzięcia.
In the last decades Real Options Valuation (ROV) has been gaining a leading role among methods of economic evaluation and risk analysis of projects. This method enables valuation of managerial flexibility which includes postponing investments and reformulating of operating strategies of companies. By doing this, the method delivers higher project values than derived from the classical discount approaches, such as NPV. The value of flexibility may be of lower or greater importance - depending on types, configuration and sequence of occurring real options. Common methods of real options valuation are built on lattice models which approximate continuous stochastic process. One of the most popular techniques used for real options valuation - a marketed asset disclaimer approach (MAD) - is based on the binomial tree. The paper presents valuation of the mineral project with three simultaneous options: option-to-expand, option-to-contract and option-to-abandon.
Źródło:
Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2011, 27, 1; 101-113
0860-0953
Pojawia się w:
Gospodarka Surowcami Mineralnymi
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Changes in Effectiveness of Delta Hedging Using Options on the WIG20∗
Zmiany skuteczności hedgingu delta z zastosowaniem opcji na WIG20
Autorzy:
Węgrzyn, Ryszard
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1925475.pdf
Data publikacji:
2021-05-18
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:
options
hedging
delta
opcje
hedging delta
Opis:
Purpose: Based on the research carried out by the author in 2007 and 2015, an increase in the effectiveness of delta hedging with the use of options on the WIG20 was found. The purpose of the study is to compare the results of the 2017–2018 delta hedging effectiveness studies with the results of previous studies, as well as to assess the changes in the effectiveness with an indication of possible causes. Design/methodology/approach: To compare the effectiveness of delta hedging, the estimated Value at Risk was used for unhedged and hedged portfolios in the analyzed periods. The results obtained on the basis of data from the years 2017–2018 were compared with the results for the data from 2007 and 2015. Findings: On the basis of the conducted research, the effectiveness of delta hedging using options on the Polish market can be generally stated, but the durability of the high effectiveness of delta hedging observed in 2015 cannot be stated. In the years 2017–2018, there was a decrease in the effectiveness of delta hedging associated with a significant decrease in liquidity on the option market. The research results highlight the importance of liquidity for the proper option pricing as well as for the possibility of risk reduction. Research limitations/implications: Some difficulty and limitation of the study were quite frequent lack of data regarding the options analyzed in the period 2017–2018. Originality/value: The value of the obtained results is increased by their uniqueness, as changes in the effectiveness of delta hedging on the Polish options market are not discussed in the literature by other authors. JEL: G11, G32, O16 Acknowledgements The paper was financed from funds allocated to the College of Management and Quality Sciences of the University of Economics in Krakow, as part of a grant for the maintenance of research potential. Suggested Citation: Węgrzyn, R. (2020). Changes in Effectiveness of Delta Hedging Using Options on the WIG20. Problemy Zarządzania (Management Issues), 18(4), 163–177.
Cel: na podstawie przeprowadzonych przez autora badań w latach 2007 i 2015 stwierdzono wzrost skuteczności hedgingu delta z zastosowaniem opcji na WIG20. Celem pracy jest porównanie wyników badań skuteczności hedgingu delta z okresu 2017–2018 z wynikami poprzednich badań, a także ocena zmian skuteczności wraz ze wskazaniem możliwych przyczyn. Metoda: do porównania skuteczności hedgingu delta zastosowano oszacowaną wartość zagrożoną (Value at Risk) dla portfeli niezabezpieczonych i zabezpieczonych w analizowanych okresach. Wyniki uzyskane na podstawie danych z lat 2017–2018 porównano z wynikami dla danych z 2007 i 2015 roku. Wyniki: na podstawie przeprowadzonych badań można ogólnie stwierdzić skuteczność hedgingu delta z zastosowaniem opcji na polskim rynku, ale nie można stwierdzić trwałości wysokiej skuteczność hedgingu delta zaobserwowanej w 2015 roku. W latach 2017–2018 nastąpiło zmniejszenie skuteczności hedgingu delta powiązane ze znacznym spadkiem płynności na rynku opcji. Wyniki badań zwracają uwagę na znaczenie płynności dla właściwej wyceny opcji, a także możliwości ograniczania ryzyka. Ograniczenia badań: pewnym utrudnieniem i ograniczeniem badań były dość częste braki danych dotyczących analizowanych opcji w okresie 2017–2018. Oryginalność/wartość: wartość uzyskanych wyników zwiększa ich unikalność, gdyż zmiany efektywności hedgingu delta na polskim rynku opcji nie są poruszane w literaturze przez innych autorów. JEL: G11, G32, O16 Acknowledgements The paper was financed from funds allocated to the College of Management and Quality Sciences of the University of Economics in Krakow, as part of a grant for the maintenance of research potential. Suggested Citation: Węgrzyn, R. (2020). Changes in Effectiveness of Delta Hedging Using Options on the WIG20. Problemy Zarządzania (Management Issues), 18(4), 163–177.
Źródło:
Problemy Zarządzania; 2020, 18(4(90)), 4/2020 (90); 163-177
1644-9584
Pojawia się w:
Problemy Zarządzania
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wycena wybranych transakcji opcyjnych i analiza wrażliwości przy użyciu technik symulacyjnych
Princing of Selected Transactions Including Options and Monte Carlo Sensitivity Analysis
Autorzy:
Konarzewska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905230.pdf
Data publikacji:
2003
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
opcje
warranty
modele wyceny opcji
symulacja stochastyczna
Opis:
Among factors which influence option value as well as values of portfolios composed w>th options which estimates are burdened with risk, we can mention: the stock price of basic instrument, a variance of the rate of return on stock, a rate of return on risk-free asset. The aim of pricing financial instruments is to arrive at its value as a basis for buying decision for the investor. Among many practical portfolio investment strategies we analyse Ihe ones protecting investor against the risk. These strategies are connected with option pricing formulas - binomial and Black-Scholes. In our empirical study we analysed real market instruments - warrants on stocks and hedging strategies including them. With Monte Carlo simulation we generated stochastic Processes of stock prices bringing rates of return and volatility estimates dynamically up to date. Apart from illustration of the prices, rates of return and volatility dynamics we give the dynamics of the estimated value of the warrants under examination as well as probability distributions of its values.
Spośród czynników wpływających na wartość opcji, a tym samym na wartość portfeli instrumentów zawierających opcje, których szacunek jest obarczony ryzykiem, należy wymienić: cenę instrumentu pierwotnego, wariancję stopy zwrotu z instrumentu pierwotnego, stopę zwrotu wolną od ryzyka. Wycena każdego instrumentu finansowego ma na celu ustalenie jego wartości dla inwestora, będącej podstawą do podjęcia decyzji o zakupie. Spośród wielu stosowanych w praktyce strategii inwestowania w portfele instrumentów zawierających akcje lub opcje w artykule analizuje się strategie zabezpieczające przed ryzykiem, związane z modelami wyceny opcji - dwumianowym oraz Blacka-Scholesa. Badaniu poddano rzeczywiste instrumenty rynkowe - warranty na akcje spółek giełdowych i strategie zabezpieczające z ich uwzględnieniem. Analizowano dynamikę wyceny wartości warrantów za pomocą symulacji Monte Carlo procesu cenowego akcji, aktualizując szacunki stóp zwrotu i zmienności. Obok ilustracji dynamiki cen akcji, ocen stóp zwrotu z akcji i dynamiki szacunków zmienności stóp zwrotu pokazano dynamikę szacunkowej wartości badanych instrumentów oraz rozkłady prawdopodobieństwa wartości warrantów.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2003, 166
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Opcje realne w zarządzaniu projektami we współczesnych organizacjach
Real options in project management in contemporary organizations
Autorzy:
Targiel, K. S.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/321824.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
zarządzanie projektami
opcje realne
project management
real options
Opis:
W artykule przedstawiono miejsce opcji realnych w zarządzaniu projektami we współczesnych organizacjach. Scharakteryzowano środowisko gospodarowania XXI wieku. Określono w nim miejsce projektów. Rozważania te motywują wykorzystanie opcji realnych jako narzędzia zwiększenia elastyczności menadżerskiej, będącego odpowiedzią na specyfikę gospodarowania we współczesnym świecie.
The paper presents a place of real options in project management in contemporary organizations. The twenty-first century business environment was characterized. Author identifies the place of projects in this environment. These considerations motivate the use of real options as a tool to increase the manager flexibility. They are response to the specifics of management in the modern world.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 73; 641-649
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modelowanie zmian zmiennych stanu w modelu dwumianowym do celów wyceny opcji realnych
Modeling Changes in State Variable for Purpose of Real Options Valuation
Autorzy:
Targiel, Krzysztof
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591426.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Opcje realne
Wycena opcji
Options pricing
Real options
Opis:
The concept of real options mean the actual (real) opportunities arising in business processes. We are not obliged to use them. Noticing these capabilities creates added value of the project. Its use depends on quantitative measurement. It is assumed that this value is dependent on some economic size called state variable. Additional value is derived from the fact, that the state variable moves in a stochastic process, thus being able to achieve a advantageous level. Widely used method for the valuation of real options is binomial tree method (CRR - Cox, Ross and Rubinstein). The idea is to cover the future trajectory of the state variable with lattice. The size of the lattice depends on the nature of the stochastic process, which we can model the state variable changes. The presented work is devoted to determining, on the basis of past changes, the type of stochastic process which is best for modeling the state variable changes, and determine on this basis of the best lattice covering the future trajectory of this variable.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 178; 220-234
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
O referencyjnym i konsekutywnym instrumencie bazowym opcji rzeczowych
About Referential and Consecutive Underlying Instruments of Real Options
Autorzy:
Saługa, Piotr W.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587242.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Opcje rzeczowe
Wskaźniki finansowe
Financial indicators
Real option
Opis:
Since 1990s real options analysis (ROA) has been perceived as the alternative to the discounted cash flow method. The ROA approach, enabling more accurate valuation of real assets and formulating reasonable strategy for the companies, has attracted the increased interests not only among the academics but also in the industry. The increase of desirability of the ROA approach is caused not only by pros of the method but also with last modifications in its algorithm that substantially simplify the calculus. The most popular and widespread procedure of the ROA uses gross present value, PV, as the underlying asset of real options. Unfortunately, such approach involves several theoretical problems - the PV usually has not any twin assets that neither would be quoted in stock exchanges nor traded publicly. The paper refers to the mentioned questions concreting the concept of an underlying instrument of real options and demonstrating that the PV asset should be modeled in indirect manner.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 155; 402-418
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza efektywności wykorzystania opcji amerykańskich w inwestowaniu na rynkach pszenicy konsumpcyjnej
Analysis of American options efficiency in investing on markets of consumption wheat
Autorzy:
Krawiec, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/863512.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
The Polish Association of Agricultural and Agribusiness Economists
Tematy:
analiza matematyczna
analiza oplacalnosci
badania empiryczne
efektywnosc wykorzystania
inwestycje
metody analizy
opcje amerykanskie
opcje sprzedazy
pszenica konsumpcyjna
rynek rolny
rynek zbozowy
Opis:
Przeanalizowano efektywność zastosowania opcji amerykańskich na rynkach pszenicy konsumpcyjnej. Badaniem objęto trzy kraje: Polskę, Francję i Niemcy. W pierwszym etapie badań, na podstawie historycznych cen pszenicy konsumpcyjnej, ustalono parametry niezbędne do wyceny opcji. Następnie za pomocą modelu dwumianowego oszacowano wartości premii. W drugim etapie badań analizowano opłacalność wcześniejszego wykonania wycenionych amerykańskich opcji sprzedaży. Uzyskane wyniki odniesiono do analogicznych opcji europejskich.
In the paper there is analyzed efficiency of American options applications on markets of consumption wheat. The study focused on three countries: Poland, France and Germany. In the first step of research parameters necessary for options pricing were set on the base of historical wheat prices. Then, option prices were calculated by the use of binomial model. In the second step of research efficiency of early exercise of investigated American put options was examined. The results were related to analogous European put options.
Źródło:
Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu; 2009, 11, 5
1508-3535
2450-7296
Pojawia się w:
Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Arbitraż w oparciu o strategię box spread na opcjach na indeks WIG20
Arbitrage based on box spread strategy on WIG20 index options
Autorzy:
Królik-Kołtunik, Katarzyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589739.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Arbitraż
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Opcje
Opcje indeksowe
Strategie arbitrażowe
Arbitrage
Arbitrage strategies
Index options
Options
Warsaw Stock Exchange
Opis:
Celem niniejszego artykułu było określenie możliwości przeprowadzenia zyskownego arbitrażu w oparciu o strategię box na opcjach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Badaniem objęto europejskie opcje na indeks WIG20 notowane na giełdzie od 18 sierpnia 2014 do 15 września 2017. Uzyskane wyniki wskazują na istnienie możliwości przeprowadzenia zyskownego arbitrażu na podstawie strategii box spread. Największy wpływ na wyniki badań miała niska płynność rynku. Z tego powodu ze szczegółowej analizy wyeliminowano opcje, którymi inwestorzy nie handlowali lub na których zawierali mało transakcji. Jednocześnie zaś na mało płynnym rynku częściej pojawia się niewłaściwa wycena instrumentów, która umożliwia arbitraż.
The aim of this article was to determine the possibility of profitable arbitrage based on box spread strategy on options listed on the Warsaw Stock Exchange. The study covered European WIG20 index options in the period from 18 August 2014 to 15 September 2017. The results obtained indicate that there is a possibility of profitable arbitrage based on box spread strategy. Low market liquidity had the biggest impact on research results. For this reason, on the one hand, options that investors have not traded or traded very little were eliminated from the detailed analysis, and on the other hand, there is often an inappropriate valuation in a less liquid market, which allows for arbitrage.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2018, 370; 67-86
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Opcyjne strategie hedgingowe w zarządzaniu ryzykiem inwestycji kapitałowych
Option Hedging Strategies in the Capital Investments Risk Management
Autorzy:
Iwaszczuk, Natalia
Pusz, Radosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589915.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Hedging
Inwestycje kapitałowe
Opcje
Opcje azjatyckie
Rynki finansowe
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Asian options
Capital investments
Financial markets
Financial risk management
Options
Opis:
Investment trends in the domestic capital market will be examined in this article. Risks associated with capital investment of entities will be analyzed as well. Hedging strategies based on some exotic options will be proposed to reduce risk of capital investments. Impact of sensitivity coefficients on option price will be analyzed to indicate options with best performance.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 174; 143-159
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Typy i charakterystyka sieci franchisingowych funkcjonujących w Polsce – wielkość zaangażowania kapitałowego inwestora
Types and characteristics of franchising networks operating in Poland - size of capital involvement of the investors
Autorzy:
Artwik, Magdalena
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414862.pdf
Data publikacji:
2007
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
franchising
know-how
licencja
opcje inwestycyjne
license
investment options
Opis:
Artykuł przedstawia aktualną sytuację na polskim rynku franchisingowym. Prezentuje krótko istotę franchisingu oraz analizę stanu polskiego rynku franchisingowego, a także widocznych tendencji rozwoju tegoż rynku. Przedstawia również główne obszary potencjalnych inwestycji, niezależnie od wielkości posiadanego kapitału. W tym celu sieci franchisingowe podzielone zostały według kryterium kapitału, jakim dysponować należy, aby móc do nich przystąpić. Głównym jednak zadaniem było tu przedstawienie i scharakteryzowanie najbardziej interesujących, z punktu widzenia potencjalnych franchisobiorców, branż wraz z systemami franchisingowymi, funkcjonującymi w ich obrębie.
The article presents current situation on the Polish franchising market, as well as the concept of franchising. The presented analysis of the Polish franchising market includes apparent tendencies of franchising market growth and main areas of potential investments, regardless of possessed capital. For the purpose of this analysis, franchising networks are divided according to the size of required access capital. However, the main goal of this paper is to present and briefly characterize the most interesting business lines including functioning franchising systems, seen from a recipient’s point of view.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2007, 1(10); 91-110
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 70

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies