Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Investment risk" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 131
Tytuł:
Hedging the investment portfolio with derivatives present on the Polish market
Autorzy:
Bernat, Tomasz
Ruszkiewicz, Robert
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/24201280.pdf
Data publikacji:
2023
Wydawca:
Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Tematy:
capital market
investment risk
portfolio construction
Opis:
This paper explores the evolving nature of the capital market in the second and third decades of the 21st century, characterized by its widespread accessibility to individual investors. Howthe study investigates practical methods to minimize risk, focusing on the limited availability of derivatives in the Polish capital market. The research develops and tests an investment portfolio, drawing on Markowitz’s portfolio construction theory and Hull’s hedging strategy. The Polish conditions using available tools and strategies.
Źródło:
Managerial Economics; 2023, 23, 1; 7--26
1898-1143
Pojawia się w:
Managerial Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Miary ryzyka a pomiar efektywności inwestycji
Risk Measures Versus Market Performance
Autorzy:
Trzpiot, Grażyna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593626.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Przepływy pieniężne
Ryzyko
Ryzyko inwestycyjne
Cash flows
Investment risk
Risk
Opis:
This paper characterizes performance measures satisfying a set of proposed axioms. We develop four new measures consistent with the axioms and show that they improve on the economic properties of the Sharpe Ratio and the Gain-Loss Ratio. In our treatment, the performance measures, or the indexes of acceptability, are linked to positive expectations resulting from a stressed sampling of the cash-flow distribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 135; 137-149
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
DIVERSIFICATION OF INVESTMENT PORTFOLIOS AS AN INSTRUMENT USED BY INSTITUTIONAL INVESTORS IN THE CAPITAL MANAGEMENT PROCESS (Polish title below)
Autorzy:
Trippner, Pawel
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/599638.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:
CAPITAL MARKET
COLLECTIVE INVESTOR
FINANCIAL INSTRUMENT
INVESTMENT PORTFOLIO
INVESTMENT RISK MANAGEMENT
Opis:
(Polish title: Dywersyfikacja portfeli inwestycyjnych jako instrument wykorzystywany przez inwestorów instytucjonalnych w procesie zarzadzania kapitalem). The paper presents the essence and ways of limiting the level of investment risk through the processes of diversifying the composition of investment portfolios. The paper shows types of deposit portfolios. The author analyzed the profitability of deposit portfolios with various share of high-risk instruments in 2005-2010 as well as the influence of the recession in 2007-2008 on the profitability of particular investment portfolios.
Źródło:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2011, 7, 3; 85-93
1734-039X
Pojawia się w:
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
SPATIAL GRAPHIC INTERPRETATION OF THE FOSTER-HART FORMULA
Autorzy:
Halicki, Marcin
Kwater, Tadeusz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453349.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:
measure of riskiness
investment, risk
portfolio management
financial model
Opis:
This article deals with the problem of spatial interpretation of graphical Foster-Hart formulas. The proposed approach allows the assessment of investments with specific expected payouts. This approach may also be, in a certain sense, considered as generalization in relation to the evaluation, as the author has shown how to interpret certain investment cases. It is also important that in a similar way, one can also evaluate all portfolios, which consist not only of financial instruments, but also other investment assets. The paper presents the idea of the Foster-Hart measurement on the basis of the analysis of a hypothetical action, and all simulation tests were carried out in MATLAB programming environment.
Źródło:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2017, 18, 1; 38-47
2082-792X
Pojawia się w:
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Stochastyczne modelowanie ryzyka w usługach informatycznych
Stochastic Risk Modelling in IT Services
Autorzy:
Wachstiel, Łukasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/592311.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Rynki finansowe
Ryzyko inwestycyjne
Financial markets
Investment portfolio
Investment risk
Opis:
The new approach to risk modelling in IT services has been introduced in the paper. The primary idea was to use financial and insurance risk measures and apply them to IT services portfolio contracts. This conception has led to formulate new definition of risk in IT services which has been proposed in the second part of the paper. The last section presents a stochastic IT services risk model which is built as an optimization, decision problem.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 191; 89-99
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zależność rozkładu ryzyka portfela od kryterium wyboru spółek do portfela
Dependency of the risk’s portfolio distribution on the method of stock’s selection to portfolio
Autorzy:
Gluzicka, Agata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/591994.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Spółki portfelowe
Investment portfolio
Investment risk
Portfolio companies
Opis:
Od kilku lat na rynku inwestycyjnym można zaobserwować stopniowe odchodzenie od sposobów konstruowania portfeli, w których jest brany pod uwagę zysk. Jest to spowodowane negatywnymi efektami, jakie osiągali inwestorzy, kierując się kryterium zysku podczas ostatniego globalnego kryzysu ekonomicznego. Zarówno wśród inwestorów praktyków, jak i teoretyków coraz więcej jest zwolenników teorii, że lepszym rozwiązaniem w dobie kryzysu jest skupianie się tylko i wyłącznie na ryzyku inwestycji. Jednym z nurtów tej teorii jest takie planowanie inwestycji, aby taka sama wartość ryzyka przypadała na poszczególne instrumenty portfela. Stosowanie takiego podejścia prowadzi do konstrukcji portfeli równego udziału ryzyka zwanych również portfelami parytetowymi. W artykule zaprezentowano ogólne informacje dotyczące portfeli parytetowych będących nowym terminem w polskiej literaturze przedmiotu. Omówiono miary potrzebne do określenia portfeli parytetowych oraz metody wykorzystywane do wyznaczania tego typu portfeli. W ostatniej części przedstawiono wyniki badań empirycznych, których głównym celem była analiza wpływu na równomierność rozkładu ryzyka portfela w zależności od metody zastosowanej do wstępnej selekcji spółek do portfela.
For several years in the investment market we can a new tendency in the methods of construction of investment portfolios. More often the return of portfolio is not taken into account during the planning of investments. This is caused by the negative effects receives by investors using the criterion of return during the last global economic crisis. Among investors- practitioners and researchers-theorists are more and more supporters of the theory that a better solution in times of crisis is to focus only on the investment risk. One of the trends in this theory is planning investments in such a way that the same value of risk is attributable to the individual instruments in portfolio. The application of this approach leads to the construction of equal risk portfolios called also risk parity portfolios. The article presents the general information about risk parity portfolios, which are the new term in the Polish literature. Measures needed to determine the risk parity portfolios was discussed in the first part of article. The next section presents selected methods used to determine these types of portfolios. In the last part of the article presents the results of empirical research. The main purpose of these study was analysis of the effect on the equal distribution of portfolio risk, depending on the method used for the initial selection of companies to the portfolio. The research showed that the standard deviation is the best criterion to selection of indexes to risk parity portfolios. Then we received portfolios with risk contribution similar to the equal risk contribution.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2015, 237; 7-22
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Uwarunkowania rozwoju energetyki atomowej
Conditions of Nuclear Power Development
Autorzy:
Szablewski, Andrzej T.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/575665.pdf
Data publikacji:
2009-12-31
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Tematy:
nuclear power
energy sector
liberalization
competitiveness
regulatory framework
investment risk
Opis:
The paper deals with renewed interest in nuclear power engineering in Poland and elsewhere. The author looks at the issue of nuclear power development, paying special attention to the nature and significance of the challenges involved. Szablewski focuses on the extent to which power sector liberalization could hinder investment in new nuclear power plants andsuggests ways ofovercoming this problem. In this context, the paper analyzes the competitive position of nuclear power against coal and gas-based energy and assesses various risks related to nuclear power investment in liberalized markets and the ways in which these risks can be mitigated. Special measures are needed for the energy sector as it undergoes liberalization, Szablewski says. This especially applies to the sector’s structure, the market position of energy companies, the overall regulatory framework, and the approach of government institutions. Energy sector companies need to be able to share risk with other market players, according to the writer.
Źródło:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2009, 236, 11-12; 1-24
2300-5238
Pojawia się w:
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Corporate bonds or bank loans? The choice of funding sources and information disclosure of Polish listed companies
Autorzy:
Białek-Jaworska, Anna
Krawczyk, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356649.pdf
Data publikacji:
2020-07-08
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
corporate bonds
bank loans
disclosure
cash flow variability
investment risk
Opis:
The paper aims to find what determines the choice of companies listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE) between public debt (corporate bonds) and private debt (bank loans). For this purpose, we estimate logistic regression models and panel models of corporate borrowing determinants to compare the impact of enterprise characteristics on financing with the use of corporate bonds or bank loans. In this study, we are interested in explanatory variables that explain the role of transparency measured by the level of information disclosure; and a risk proxy of the variability of operational cash flows and investment risk (retrieved from generalised auto-regressive conditional heteroscedasticity [GARCH] models estimated on companies’ stocks [shares] trading on the WSE).
Źródło:
Central European Economic Journal; 2019, 6, 53; 262 - 285
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko w decyzjach inwestycyjnych przedsiębiorstw
Risk in enterprises’ investment decisions
Autorzy:
Bijańska, J.
Wodarski, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/326739.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:
ryzyko inwestycyjne
decyzje inwestycyjne
zarządzanie ryzykiem
podejmowanie decyzji
investment risk
investment decisions
risk management
decision making
Opis:
Decyzje inwestycyjne przedsiębiorstw, z uwagi na towarzyszące im ryzyko, są trudne i w znacznym stopniu uzależnione od możliwości zabezpieczenia się przed ich negatywnymi skutkami. W tym aspekcie istotne znaczenie ma ustalenie podstawowych determinantów ryzyka inwestycyjnego, a także identyfikacja i analiza możliwości zastosowania metod jego pomiaru, oceny oraz ograniczenia. W artykule przedstawiono syntetycznie wyniki badań w tym zakresie. Ich celem było opracowanie modelu zarządzania ryzykiem w procesie planowania i podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Companies’ investment decisions, due to accompanying risks, are difficult and dependent on the capabilities of protection against their negative effects. From this point of view it is important to establish the basic determinants of investment risk, as well as the identification and the analysis of the possible methods of risk measurement, evaluation and reduction. The paper presents the synthetic research results in this field. The research objective was to work out a risk management model in the process of planning and making investment decisions.
Źródło:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2014, 70; 53-65
1641-3466
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Zastosowanie modelu Blacka-Littermana do wyboru portfela inwestycyjnego
Using the Black-Litterman Model in Portfolio Selection
Autorzy:
Orwat-Acedańska, Agnieszka
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587996.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Stopa zwrotu
Investment portfolio
Investment risk
Rate of return
Opis:
The paper aims at implementing the original Black-Litterman model and its slight modification to portfolio selection problem using data on sector indices from Polish stock market. The resulted portfolios' characteristics are dynamically compared with characteristics of classical Markowitz portfolio obtained from different estimation and verification sample lengths. The results clearly suggest that the portfolios that averaged shares from Black-Litterman and Markowitz procedure offered reasonable trade-off between returns and risk. Namely in most cases they exhibited the lowest realized risk whereas their returns were between the returns for BL and Markowitz portfolios.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 83-100
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyko inwestycji a wymiar fraktalny
Fractal Dimension as a Measure of Investment Risk
Autorzy:
Buła, Rafał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/587826.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Fraktale
Indeks giełdowy
Ryzyko
Ryzyko inwestycyjne
Fractal
Investment risk
Risk
Stock market indexes
Opis:
This article deals with problem of investment risk assessment by exploiting fractal dimension. In the first part of the article author presents the idea of treating fractal dimension of logarithmic cumulated returns as a risk measure. The relationship between fractal dimension and the riskiness of investment in case of its horizon tending to infinity is introduced. In the last part of the article results of empirical analysis confirming conclusions described are presented.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2013, 155; 50-466
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ocena przydatności modeli VaR do szacowania ryzyka inwestycji na rynku metali szlachetnych
Assessment of the usefulness of VaR models for estimating the investment risk on precious metals market
Autorzy:
Just, Małgorzata
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/590638.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Metale szlachetne
Ryzyko inwestycyjne
Wartość zagrożona
Investment risk
Precious metals
Value at Risk
Opis:
Celem pracy była analiza przydatności wybranych warunkowych modeli VaR do szacowania ryzyka inwestycji na londyńskim rynku metali szlachetnych. Zbadano przydatność wykorzystania modelu GARCH z rozkładem normalnym, t-Studenta i skośnym t-Studenta, modelu GARCH-EVT i GARCH-FHS. Szczególnie użyteczne do szacowania ryzyka inwestycji w metale szlachetne okazały się następujące modele: GARCH z rozkładem t-Studenta i GARCH-EVT niezależnie od zajmowanej pozycji na rynku metali oraz GARCH z rozkładem skośnym t-Studenta dla pozycji długiej. Modele te pozwoliły na poprawne szacowanie wartości zagrożonej na rynku metali szlachetnych w okresach największych turbulencji na tym rynku.
The aim of the paper was to analyze the usefulness of selected conditional Value at Risk (VaR) models for estimating the investment risk in the London precious metals market. The usefulness of the following models: GARCH with normal distribution, Student-t distribution, skewed Student-t distribution, GARCH-EVT and GARCH-FHS was evaluated. Particularly useful for estimating the investment risk on the precious metals market proved to be the following models: GARCH with the Student-t distribution and GARCH-EVT irrespective of the position on the metals market and GARCH with skewed Student-t distribution for the long position. They enable to estimate the VaR correctly in very turbulent times on the market of precious metals.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 45-59
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wybrane metody oceny efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych
Selected methods of evaluation of investment ventures
Autorzy:
Poznańska, Anna
Mikrut, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/414969.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Tematy:
inwestycje
ryzyko inwestycyjne
efektywność inwestycji
rachunek efektywności
investment
investment risk
efficiency of investment
efficiency calculation
Opis:
Jednym z najważniejszych czynników rozwoju gospodarczego są na pewno inwestycje. Mają one istotne znaczenie w strategii każdego podmiotu, który chce utrzymać się w swoim obszarze działalności. Są one determinantem postępu, nowoczesności i dynamizmu. Na ważność inwestycji wpływa kilka elementów. Pociągają za sobą zaangażowanie zazwyczaj znacznych kwot środków finansowych, co przemawia za wyborem racjonalnego źródła finansowania, a także dotyczą istotnych obszarów decyzyjnych, zarówno w kwestii wyboru efektywnego wariantu projektu, jak i wyodrębnienia ośrodków odpowiedzialności. Poszczególne opcje decyzyjne, poddane są analizie, która bada ich efektywność, wykorzystuje ona metody zróżnicowane na proste i dyskontowe. Artykuł jest poświęcony tematyce inwestycji, towarzyszącej temu zagadnieniu podstawowej terminologii. Wyszczególniono definicje i główne rodzaje inwestycji. Ponadto objęto charakterystyką pojęcie ryzyka. Omówiono także narzędzie oceny efektywności inwestycji – rachunek ekonomicznej efektywności.
One of the most important factors of economic development are definitely investments. Investments have fundamental consequences in strategy of each entity, which wants to survive in its area of activity. They determine the progress, modernity and dynamism. Investments are important due to several determinants. For example: they require quite a lot of money, that is why we should choose sensible source of financing. They also refer to important decision areas both in the matter of choosing an effective variant of a project and distinguishing centers of responsibility. The decisions are exposed to analysis and their effectiveness is evaluated, while different methods are used, which are diversified into simple and complex ones. The article is dedicated to an investment and its relevant terminology. Particular attention has been paid to its definition and main types of investment. The idea of assessment of efficiency of an investment project has also been discussed here - that is the economic calculation efficiency.
Źródło:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie; 2009, 1(12); 175-191
1506-2635
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rating agencies on financial market
Autorzy:
Bakuła, Ł.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/105732.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Centrum Badań i Innowacji Pro-Akademia
Tematy:
rating agencies
securities
investment risk
agencja ratingowa
papiery wartościowe
ryzyko inwestycyjne
Opis:
The article deals with genesis of rating agencies, their development and influence on the state of the local economy. This knowledge is crucial while conducting financial operations on any market. The article treats also about the most important issues related to the rating agencies. Article researches historical data based on financial reports published by Polish financial institutions. Conclusions of this research will help to understand the significance of rating agencies acting on financial markets, to judge rules of their operations and the quality of delivered ratings.
Źródło:
Acta Innovations; 2015, 16; 20-28
2300-5599
Pojawia się w:
Acta Innovations
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Bitcoin jako najpopularniejsza kryptowaluta na świecie
Bitcoin as the most popular cryptocurrency wordwild
Autorzy:
Majewska-Bielecka, Daria
Grzelczak, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2098005.pdf
Data publikacji:
2021-05-06
Wydawca:
Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie
Tematy:
kurs walutowy
kryptowaluta
bitcoin
ryzyko inwestycje
exchange rate
cryptocurrency
investment risk
Opis:
Na przestrzeni ostatnich lat wzrosło zainteresowanie kryptowalutami zarówno w Polsce jak i na świecie. Ponadto temat kryptowalut stał się tematem modnym i kontrowersyjnym jednocześnie. Dla społeczeństwa bitcoin to innowacyjność, która może zmienić przyszłość finansów oraz stać się okazją do osiągania zysku dzięki zmienności aktywów. Założeniem opracowania jest przybliżenie pojęcia kryptowaluty w kontekście historycznym i funkcjonalnym. Celem niniejszego artykułu jest określenie istoty i zasad funkcjonowania kryptowaluty bitcoin wraz ze wskazaniem jej wad i zalet oraz czynników ryzyka.
In recent years, interest in cryptocurrencies has increased in Poland and in the world. In addition, the topic of cryptocurrencies is a frequently discussed topic. For society, bitcoin is an innovation that can change the future of finance and an opportunity to profit from volatile assets. The issue of the work was to approximate the concept of cryptocurrency and what are the risks of investing in this currency. The purpose of this work was to develop guidelines on how to safely invest in cryptocurrencies. Summarizing the above considerations, it should be stated that Bitcoin is the most popular cryptocurrency among the surveyed Poles. However, the level of risk awareness among respondents varies. Beginner investors declared a high risk in investing in cryptocurrencies. Among occasional investors, more than half of the respondents indicated investing in Bitcoin as high risk.
Źródło:
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek; 2021, 1(59); 77-85
2657-3245
Pojawia się w:
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 131

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies