- Tytuł:
-
Wpływ korelacji kryteriów na wielokryterialną selekcję walorów giełdowych
Criteria correlation and its influence on multi-criteria shares selection - Autorzy:
-
Pośpiech, Ewa
Mastalerz-Kodzis, Adrianna - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/590454.pdf
- Data publikacji:
- 2016
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Analiza wielowymiarowa
Korelacja zmiennych
Metody wielokryterialne
Selekcja walorów giełdowych
Correlation
Multi-criteria methods
Multivariate analysis
Shares selection - Opis:
-
W artykule jest rozważane zagadnienie korelacji kryteriów w problemach
wielokryterialnych związanych z doborem walorów giełdowych do portfela akcji.
Za pomocą trzech wybranych metod wielokryterialnych (SAW, PROMETHEE II,
TOPSIS), reprezentujących różne podejścia do zagadnienia, skonstruowano rankingi
walorów sektora bankowego przy zastosowaniu dwóch ujęć: porządkując walory pod
względem pełnego zestawu wybranych charakterystyk oraz przy uwzględnieniu zredukowanego
zbioru kryteriów (po usunięciu charakterystyk silnie skorelowanych z innymi).
Na podstawie uzyskanych rankingów wyłoniono grupy walorów stanowiące podstawę
wyboru portfeli, przy konstrukcji których wykorzystano klasyczne podejście
Markowitza. Badano zyski tych portfeli, porównując bezpośrednio (w ramach każdej
z trzech metod) pary portfeli wyłonionych odpowiednio przy wykorzystaniu całego oraz
ograniczonego zestawu kryteriów. Analizy ukazały brak jednoznacznego wpływu skorelowania
kryteriów na strukturę i wyniki portfeli.
The purpose of the paper is to answer the question if criteria correlation is a crucial issue in multi-criteria problems such as shares and portfolio selection. Using three methods (SAW, PROMETHEE II, TOPSIS – based on different problems) shares rankings were built. Each two rankings, built for each method using: full set of chosen criteria and reduced set of them (without the correlated ones), were compared. On the basis of the rankings groups of shares were constructed. Applying Markowitz approach portfolios were selected and the profitability of appropriate ones were compared. The analyses showed that there was no unequivocal result concerning the influence of criteria correlation on structure and portfolio selection. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2016, 301; 175-186
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł