Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "model GARCH" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-13 z 13
    Tytuł:
    Wielorównaniowy model dynamiki gospodarki Polski i Niemiec
    A multi-equation model of dynamics of Polish and German economy
    Autorzy:
    Janiga-Ćmiel, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589465.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Model GARCH
    Rozwój gospodarczy
    Zmienność
    Economic development
    GARCH model
    Volatility
    Opis:
    Celem zaprezentowanych w niniejszym artykule badań jest analiza współzależności kształtowania się rozwoju gospodarczego Polski i Niemiec. Zostaną tu przedstawione wielorównaniowe modele GARCH prezentujące wzajemne relatywne powiązania w zakresie dynamiki rozkładów empirycznych, ze szczególnym zwróceniem uwagi na dynamikę wartości oczekiwanych i wariancji.
    The study examines the development of Polish economy as well as the economies of selected countries in the period from 2002 to 2013. Models based on the GDP growth in particular countries were built. A comparative analysis of the development of economies in the countries concerned (Poland, Germany) is presented. A multivariate GARCH model was built. The theory of the construction of a multivariate GARCH model and its estimation method are discussed.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 53-65
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modelowanie zależności społeczeństwa informacyjnego Polski i wybranych państw Unii Europejskiej
    Dependecy modelling of information society in Poland and selected EU countries
    Autorzy:
    Janiga-Ćmiel, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590011.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Model GARCH-M
    Społeczeństwo informacyjne
    Taksonomia
    GARCH-M model
    Information society
    Taxonomy
    Opis:
    Celem analizy jest ocena kształtowania się zależności społeczeństwa informacyjnego Polski i wybranych państw. Ocena kształtowania zależności stochastycznych wykonana została na podstawie wielorównaniowego modelu ekonometrycznego GARCH-M. Zastosowanie przedstawionych modeli dla par rozpatrywanych krajów pozwoliło porównać analizowane rozwoje oraz wzajemny wpływ rozwoju użytkowania Internetu w jednym kraju na rozwój użytkowania Internetu w drugim kraju.
    The aim of the analysis is to evaluate dependencies of information society in Poland and selected countries. The evaluation of stochastic dependencies will be performed on the basis of multivariate econometric GARCH-M model. Using the presented models for pairs of the analyzed countries, it was possible to compare the analyzed developments and the mutual influence of the development of Internet usage in one country on the development of Internet use in the other country.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 331; 48-57
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Strategie instytucjonalnego inwestora portfelowego na tle bezpośrednich inwestycji zagranicznych - analiza zmienności w ujęciu procesowym GARCH
    Strategies for Institutional Investors in the Background Portfolio Foreign Direct Investment - Volatility Analysis in GARCH Process Approach
    Autorzy:
    Szkutnik, Włodzimierz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590414.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Inwestycje
    Inwestycje zagraniczne
    Model GARCH
    Portfel inwestycyjny
    Foreign investment
    GARCH model
    Investment
    Investment portfolio
    Opis:
    W artykule przedstawiono podejście do oceny stopnia przyciągania funduszy przez rynek kapitałowy skupiając się w części empirycznej głównie na rynku polskim. Analizowanym wskaźnikiem oceny jest stosunek inwestycji portfelowych IP do bezpośrednich inwestycji zagranicznych BIZ. Wartość tego stosunku z reguły jest odpowiednio klasyfikującą miarą stopnia efektywnego rozdysponowania funduszy na rynku ze względu na jego otoczenie prawne i instytucjonalne. W części teoretycznej artykułu uwagę zwrócono na strategie rekomendowane przez analityków centrów analiz i ekspertyz. Rozwinięto też tematykę odnoszącą się do ekonomicznego aspektu działalności instytucjonalnego inwestora w kontekście jego strategii. Przeprowadzono także analizę zmienności w ujęciu procesowym GARCH.
    The article presents an approach to assess the degree of absorption of funds capital markets; in the empirical part focuses mainly on the Polish market. The analyzed indicator is the ratio between the IP portfolio investments and foreign direct investment FDI. In most cases this ratio is used to properly classify the degree of effectiveness of dispose of funds on the markets due to its legal and institutional environment. The theoretical part of the article pays attention to the strategies recommended by expert analysts Also develops on the economical activity of the institutional investor in the context of his strategy. Volatility analysis in GARCH process approach has been undertaken.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 242; 196-218
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Metody szacowania parametrów modeli dwuliniowych
    The methods of estimating the parameters of bilinear models
    Autorzy:
    Górka, Joanna
    Pietrzak, Bernard
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453619.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    model dwuliniowy
    model GARCH
    warunkowa wartość oczekiwana
    warunkowa wariancja
    Opis:
    W artykule przedstawiony zostanie model dwuliniowy, jego budowa, własności oraz metody estymacji. Zaprezentowana zostanie również możliwość opisu modelu dwuliniowego za pomocą modelu przestrzeni stanu. Praktyczne zastosowanie modelu dwuliniowego w połączeniu z modelem GARCH pozwala na jednoczesny opis dwóch własności szeregów finansowych, warunkowej wartości oczekiwanej oraz warunkowej wariancji. Model ten wykorzystano w empirycznej analizie indeksów giełdowych, gdzie dokonano próby opisu logarytmicznych stóp zwrotu. Otrzymane wyniki pozwoliły na porównanie modelu ze strukturą dwuliniową AR( p) −BL(P,Q) −GARCH (r, z) z modem AR( p) −GARCH (r, z) .
    In the paper we present stochastic process which is called bilinear process, the structure of the process and its properties. Then we present the representation of the state space for the bilinear model. Finally, we show the methods of estimating the parameters of bilinear models and some empirical examples as well.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2; 139-147
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Modele Copula M-GARCH o rozkładach niezmienniczych na transformacje ortogonalne
    Copula M-GARCH Models with Coordinate Free Conditional Distributions
    Autorzy:
    Pipień, Mateusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593404.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Model GARCH
    Modele wielorównaniowe
    Rozkład prawdopodobieństwa
    Szeregi czasowe
    GARCH model
    Multi-equation models
    Probability distributions
    Time-series
    Opis:
    We discuss generalisation of the conditional distribution in GARCH model and present empirical analysis indicating its empirical importance. The model is a generalised version of those presented in Pipień (2007, 2010). The flexibility of the construct involves the existence of a set of coordinates along which the fat tails and asymmetry can be modelled. In the conditional distribution both linear and nonlinear dependence between individual returns can be modelled, while the latter being described by the copula function. In the empirical part of the paper the dynamics and dependence of daily returns of WIG20 SPOT and FUTURES are discussed.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 203; 134-142
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Formalne porównanie modeli Copula-AR(1)-t-GARCH(1,1) dla subindeksów indeksu WIG
    Formal Comparison of Copula-AR(1)-t-GARCH(1,1) Models for Sub-Indices of the Stock Index WIG
    Autorzy:
    Mokrzycka, Justyna
    Pajor, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1050530.pdf
    Data publikacji:
    2016-06-30
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    kopula
    model Copula-AR-GARCH
    bayesowskie porównanie modeli
    Copula
    Copula-AR-GARCH model
    Bayesian model comparison
    Opis:
    Kopule stały się jednym z popularnych narzędzi modelowania zależności między szeregami czasowymi, pochodzącymi z rynków finansowych. Głównym celem pracy jest formalne, bayesowskie porównanie mocy wyjaśniającej dwuwymiarowych modeli Copula-AR-GARCH, różniących się strukturą zależności warunkowych, opisaną przez poszczególne kopule. Dla porównania dokonano również estymacji modeli Copula-AR-GARCH metodą największej wiarygodności, a następnie zbudowano ranking modeli na podstawie kryteriów informacyjnych Akaikego (AIC) oraz Schwarza (BIC). Modele CopulaAR-GARCH zostały wykorzystane do opisu zmienności i zależności dziennych stóp zwrotu subindeksów indeksu WIG. Wyniki wskazały na dużą przydatność bardzo prostych i nieformalnych metod porównywania modeli Copula-AR-GARCH. Dla sześciu par szeregów czasowych rankingi modeli uzyskane metodami formalnymi (w ujęciu bayesowskim) i metodami ad hoc (poprzez AIC i BIC) okazały się bardzo zbliżone, a w wielu przypadkach identyczne.
    Copulas have become one of most popular tools used in modelling the dependencies among financial time series. The main aim of the paper is to formally assess the relative explanatory power of competing bivariate Copula-AR-GARCH models, which differ in assumptions on the conditional dependence structure represented by particular copulas. For the sake of comparison the Copula-AR-GARCH models are estimated using the maximum likelihood method, and next they are informally compared and ranked according to the values of the Akaike (AIC) and of the Schwarz (BIC) information criteria. We apply these tools to the daily growth rates of four sub-indices of the stock index WIG published by the Warsaw Stock Exchange. Our results indicate that the informal use of the information criteria (AIC or BIC) leads to very similar ranks of models as compared to those obtained by the use of the formal Bayesian model comparison.
    Źródło:
    Przegląd Statystyczny; 2016, 63, 2; 123-148
    0033-2372
    Pojawia się w:
    Przegląd Statystyczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zjawiska szokowe w rozwoju gospodarczym wybranych krajów Unii Europejskiej
    Detecting Shocks in the Economic Development Dynamics of Selected Countries
    Autorzy:
    Janiga-Ćmiel, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588656.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Model GARCH
    Rozwój gospodarczy państwa
    Terapia szokowa gospodarki
    Transmisja zjawisk szokowych
    Economic development of the country
    Economic shock therapy
    GARCH model
    Transmission of shocks
    Opis:
    Celem niniejszego artykułu jest zaprezentowanie analizy wzajemnych oddziaływań rozwoju gospodarczego wybranych państw Unii Europejskiej. Analiza wykonana zostanie na podstawie wielorównaniowego modelu rozwoju gospodarczego Polski oraz Niemiec. Przedstawioną analizę korelacji wykorzystano w celu zbadania istotności występowania efektu zarażania w dynamice równolegle realizowanych szeregów czasowych rozwoju gospodarczego.
    The study examines the development of Polish economy as well as the economies of selected countries in the period from 2003 to 2013. Models based on the GDP growth in particular countries were built. A comparative analysis of the development of economies in the countries concerned (the United Kingdom, Belgium, France, Poland, the Netherlands, Germany) is presented. A multivariate GARCH model was built. The theory of the construction of a multivariate GARCH model and its estimation method are discussed. The occurrence of a contagion effect can be analysed by means of various methods, both mathematical and econometric. Analysis can also be carried out taking into account the multivariate GARCH models.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 206; 34-45
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ instrumentu quantitative easing Rezerwy Federalnej na wybrane kursy walutowe
    Examination of the impact of the Federal Reserve’s quantitative easing on selected exchange rates .
    Autorzy:
    Kołodziejczyk, Hanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/692748.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    Fereral Reserve
    quantitative easing
    (QE)
    QE1
    QE2
    QE3
    GARCH models
    Rezerwa Federalna (FED)
    model GARCH
    Opis:
    This paper examines the impact of implementing Large Scale Asset Purchases by the Federal Reserve on selected exchange rates, using statistical and econometrical methods, including GARCH models. There is limited statistical evidence suggesting that the increase of asset purchases is a significant factor in explaining exchange rate returns of Australian dollar, Brazilian real, Canadian dollar, Indian rupee and Japanese yen. Evidence also suggests that during the first and second phase of quantitative easing foreign currencies have strengthened due to Federal Reserves’ asset purchase program.
    Przedstawiona w niniejszym opracowaniu analiza ma na celu zbadanie wpływu zastosowania przez Rezerwę Federalną (FED) niestandardowych instrumentów z zakresu quantitative easing (QE) na kursy wybranych walut. W szczególności poszczególne fazy działań Rezerwy Federalnej, znane powszechnie jako QE1, QE2 i QE3, porównano pod kątem wywoływania efektu prowadzącego do osłabienia wartości dolara amerykańskiego i aprecjacji walut obcych w wyniku zastosowanego na dużą skalę zasilenia rynków finansowych. Przeprowadzona analiza umożliwi prowadzenie dalszych badań nad efektami podejmowanych przez banki centralne działań antykryzysowych. Na podstawie dokonanych analiz autorka wysuwa wniosek o statystycznie istotnym wpływie działań podjętych przez Rezerwę Federalną na kursy walut, w szczególności Australii i Brazylii. Zmiany stanu bilansowego aktywów stanowiły bowiem przyczynę w sensie Grangera dla kształtowania się zmian kursu dolara australijskiego i reala brazylijskiego w okresie od momentu wdrożenia programu zakupu papierów wartościowych. Sformułowane na podstawie tej obserwacji modele VAR pozwalają wyciągnąć wniosek o spadku wartości dolara amerykańskiego w wyniku działań z zakresu quantitative easing. Zależność ta nie została potwierdzona w odniesieniu do pozostałych walut.
    Źródło:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2014, 76, 4; 261-277
    0035-9629
    2543-9170
    Pojawia się w:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    EFEKT ZARAŻANIA NA RYNKU KRYPTOWALUT
    CONTAGION EFFECT ON THE CRYPTOCURRENCY MARKET
    Autorzy:
    Siwek-Skrzypek, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453912.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    kryptowaluta
    rynek kryptowalut
    model VAR-DCC-GARCH
    efekt zarażania
    czynnik globalny
    cryptocurrency
    cryptocurrency market
    VAR-DCC-GARCH model
    contagion effect
    global factor
    Opis:
    W artykule podjęto próbę odpowiedzenia na pytania: czy po wstrząsie, 5-go stycznia 2018 roku, na rynku kryptowalut wystąpił efekt zarażania oraz czy wahania kursu Bitcoina mają wpływ na kształtowanie się cen innych kryptowalut. Dodatkowo sprawdzono czy czynnik zewnętrzny ma wpływ na notowania kryptowalut. Badania przeprowadzono na danych z przełomu 2017 i 2018 roku. Do celów badawczych użyto modelu VAR-DCC-GARCH. Przeprowadzone analizy wykazały, że wystąpił efekt zarażania na badanym rynku oraz spadki zanotowane dla kryptowaluty Bitcoin, spowodowały spadki cen innych badanych kryptowalut.
    The aim of this paper was to answer two questions: whether the contagion effect occured in the cryptocurrency market after the shock of the 5th of January 2018 and whether the price changes observed for Bitcoin had an impact on other examined cryptocurrencies. This paper examined whether adding external factors affected the cryptocurrency market. Data used in this article were from the turn of 2017 and 2018. In addition, the VAR-DCC-GARCH model was employed for research purposes. Above all, this paper argued that contagion effect did occur in the market analysed. Secondly, the decreases recorded for Bitcoin cryptocurrency indeed caused price drops for other cryptocurrencies examined.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2018, 19, 2; 162-170
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Comovements of stock markets in Visegrad countries in years 2004-2017
    Autorzy:
    Grabowski, Wojciech
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/580717.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    stock returns
    comovements
    VEC-GARCH-BEKK model
    contagion
    Opis:
    In this paper comovements of stock markets in the Visegrad countries in years 2004-2017 are analysed. Parameters of the VEC-GARCH-BEKK model are estimated. Results of the empirical study indicate that stock returns in Poland, the Czech Republic and Hungary were sensitive to stock returns of DAX. Moreover, investors analysed performance of stock markets in the whole group of Visegrad countries, when deciding to buy or sell stocks from one market (in Warsaw, Prague or Budapest). Results of the analysis of the shocks’ transmission mechanism and the volatility transmission mechanism indicate that especially shocks coming from the German stock market strongly affected volatilities of the rates of return in the Visegrad countries.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 519; 88-98
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dynamiczna alokacja aktywów - Model Markowiza
    Dynamic Asset Allocation - Markowitz Model
    Autorzy:
    Fiszeder, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/906670.pdf
    Data publikacji:
    2004
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    wielorównaniowe modele GARCH
    budowa portfela
    model Markowitza
    Opis:
    The purpose of this paper is to present dynamic approach to selection of efficient portfolios using a multivariate GARCH model. The paper examines if taking into consideration time varying variances and covariance's of stock returns in portfolio selection increases efficiency of asset allocation process. In order to eliminate influence of selection of expected returns estimator, the minimum variance portfolio is constructed. The results are compared with "traditional" methods of portfolio selection and methods used by practitioners of financial markets.
    Celem niniejszego artykułu jest zaprezentowanie dynamicznego podejścia do wyznaczania portfeli efektywnych, wykorzystującego prognozy wariancji i kowariancji stop zwrotu, skonstruowane na podstawie wielorównaniowych modeli GARCH. Zbadano, czy uwzględnienie zmieniających się w czasie wariancji i kowariancji stóp zwrotu przy budowie Portfela wpływa na wzrost efektywności procesu alokacji aktywów. Chcąc wyeliminować wpływ wyboru estymatora wartości oczekiwanej stóp zwrotu, wyznaczano portfel o minimalnej wariancji. Uzyskane wyniki zostały porównane z wynikami otrzymanymi na podstawie »tradycyjnych” metod budowy portfeli oraz metod stosowanych przez praktyków rynku finansowego.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wykorzystanie warunkowego modelu maksimów blokowych do pomiaru Value at Risk
    Applying the conditional block maxima model to Value at Risk measurement
    Autorzy:
    Euchast, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593730.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    GARCH
    Model maksimów blokowych
    Value at Risk
    Block maxima model
    Opis:
    W pracy rozważany jest warunkowy model maksimów blokowych, wywodzący się z teorii wartości ekstremalnych. Badana jest jego przydatność do wyznaczania jednookresowych prognoz Value at Risk (VaR), gdy parametry modelu są szacowane na podstawie małej próby. Weryfikowana jest hipoteza, iż warunkowy model maksimów blokowych zwraca poprawne oszacowania VaR. Przeprowadzono empiryczną analizę poprawności modelu na siedmiu światowych indeksach giełdowych w latach 2001-2013. Badania potwierdziły, że model jest poprawny pod względem liczby i niezależności przekroczeń VaR oraz może być alternatywą dla innych często wykorzystywanych modeli.
    The model under consideration is conditional block maxima model. In this paper the usefulness of the model to determine one-ahead forecast VaR is taken into account, when the model parameters are estimated in small sample. The hypothesis, that conditional block maxima model is correct to estimate VaR forecasts is verified. We carried out an empirical analysis on seven world stock market indices in the years of 2001- 2013. The survey confirmed, that the model is correct in terms of number and independence of VaR exceedances and can be a good alternative to other often used models.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 19-32
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dynamika współzależności warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych z innymi rynkami finansowymi
    Dynamics of interdependence between Warsaw Stock Exchange and other financial markets
    Autorzy:
    Czapkiewicz, Anna
    Jamer, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/425306.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    DCC
    Copula-GARCH
    hidden Markov model
    stock exchange
    dependence survey
    Opis:
    The aim of this article was the search of the dynamic of dependencies between WSE and other countries coming from Europe, America and Asia. The two-dimensional time series has been modeled by multidimensional GARCH process with dynamic condi-tional correlation or by Markov-switching Copula-GARCH model. The analysis confirms the claim that dependences between financial markets are higher in a period of crisis than during the prosperity time. The dynamic of relationships between Polish market and Euro-pean markets is bigger than the dynamic of relationships between Polish market and Ameri-can or Asian markets.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2015, 2 (48); 100-113
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-13 z 13

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies