Temat: behavioral finance - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: The Use of Behavioral Finance in the Wealth Management Process
Autorzy:: Opolski, Krzysztof
Potock, Tomasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1597437.pdf
Data publikacji:: 2011
Wydawca:: Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Tematy:: Wealth Management
behavioral finance
heuristics
prospect theory
bounded rationality
Opis:: The economic theories taking into consideration human behavior and based on the achievements of psychology, sociology, anthropology have been evolving at a blistering pace over the last decade. Owing to that, the behavioral finance has become one of the fastest developing academic areas focused on the analysis of financial markets’ behavior. The following presentation of the most common mistakes made by investors will allow the readers of this publication to develop more effective investment strategies and establish control of the customer service in the cooperation between advisors and clients of the Wealth Management services.
Źródło:: Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2011, 7, 4; 55-65
1734-039X
Pojawia się w:: Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Wycena heurystyczna a efektywność inwestycji inwestorów indywidualnych
Autorzy:: Kicia, Mariusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/610424.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: individual investor
valuation
behavioral finance
inwestor indywidualny
wycena
finanse behawioralne
Opis:: The paper presents a concept of simplified valuation models and tests their usefulness in application by individual investors at the Polish stock market over 2000–2013. It is discussed whether it would be rational to combine common fundamental valuation methods of multiples and DCF, preserving the relative simplicity of multiples as well as complexity and consistency of discounted cash flows to provide useful hybrid tool even when individual investors follow behavioral heuristics and simplifications while making investment decisions. Results of experiments indicate that use of proposed valuation methods wouldn’t have an unequivocal impact on investment strategy of irrational individual investors with quite low average improvements of annual returns (from 5.2% to 10.3% extra return) only in about half of all 415 analyzed stocks.
W artykule przedstawiono koncepcję modeli uproszczonej wyceny aktywów finansowych i sprawdzono możliwość ich wykorzystania w warunkach polskiego rynku giełdowego w latach 2000–2013. Dyskusji została poddana możliwość racjonalnego połączenia dwóch powszechnie wykorzystywanych podejść do wyceny akcji stosowanych w praktyce – metody mnożnikowej i metody DCF – w taki sposób, aby udało się zachować względną prostotę pierwszej z nich oraz jednocześnie spójność i złożoność drugiej, zapewniając wiarygodne wykorzystanie modeli nawet wtedy, gdy inwestorzy ulegają behawioralnym heurystykom i uproszczeniom przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Wyniki eksperymentów zaproponowanych modeli wskazują, że w zależności od wycenianego instrumentu możliwości wykorzystania modelu są różne, dając dodatkowo od 5,2% do 10,3% dodatkowego zwrotu dla połowy z 415 analizowanych spółek.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2013, 47, 4
0459-9586
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Study of the Effect on the Introduction of a Lockdown (COVID-19 Pandemic) on Abnormal Return Rate
Badanie wpływu wprowadzenia lockdownu podczas pandemii COVID-19 na abnormalne stopy zwrotu
Autorzy:: Kot, Marcin
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/21492271.pdf
Data publikacji:: 2022-12-20
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: behavioral finance
abnormal rates
COVID-19
finanse behawioralne
abnormalne stopy
Opis:: In general, everyone has an individual approach to investing their capital. In the case of the capital market, two extreme approaches can be observed, for some investors the key is the security of investments while for others it is maximization of profits. There are also many investors who follow their own beliefs when making decisions – the emotional factor. Such behavior is explained by a relatively new field, namely behavioral finance. Its inseparable elements are exchange rate fluctuations. The amplitude of occurring fluctuations increases in case of unexpected random events. One such event was COVID-19 and the announcements of lockdowns in individual countries. The following report investigated the impact of COVID-19 on the capital market, and more specifically, it has been tested in terms of generating abnormal rates of return. The hypothesis of the study was that an announcement of a lockdown resulting in an economic closure generates statistically significant abnormal rates of return in relation to national benchmarks. The study was conducted on the basis of daily closing rates for joint stock companies from six European countries: Bulgaria, the Czech Republic, Poland, Slovakia, Ukraine, and Hungary. The data range covered the period from 1st January 2020 to 30th April 2020. The results of the event study proved that a few companies in the analysis showed sensitivity of their rates of return in relation to COVID-19.
Na rynku kapitałowym każdy cechuje się indywidulanym podejściem do inwestowania swojego kapitału. Można zaobserwować dwie skrajne postawy: dla jednych inwestorów kluczowe będzie bezpieczeństwo dokonywanych inwestycji, dla innych z kolei – maksymalizacja osiąganych zysków. Jest również wielu inwestorów, którzy podczas podejmowania decyzji kierują się własnymi przekonaniami, czyli tzw. czynnikiem emocjonalnym. Takie zachowania tłumaczy stosunkowo nowa dziedzina, jaką są finanse behawioralne. Jej nieodłącznym elementem są wahania kursów. Amplituda występujących wahań wzrasta w przypadku pojawienia się nieoczekiwanych zdarzeń losowych. Jednym z takich wydarzeń było ogłoszenie lockdownów związanych z pandemią COVID-19 w poszczególnych krajach. Wpływ takich działań został zbadany pod kątem generowania abnormalnych stóp zwrotu. Postawiona hipoteza głosiła, że fakt ogłoszenia lockdownu i zamknięcia gospodarek w poszczególnych krajach generował istotne statystycznie ponadprzeciętne stopy zwrotu w odniesieniu do krajowych benchmarków. Badanie zostało przeprowadzone na podstawie dziennych kursów zamknięcia spółek akcyjnych z sześciu krajów europejskich. Zakres danych obejmował okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 kwietnia 2020 roku. Wyniki event study dowiodły, że mała liczba analizowanych spółek wykazała się wrażliwością osiąganych stóp zwrotu na takie zdarzenia.
Źródło:: Studia i Materiały; 2022, 2(37); 29-47
1733-9758
Pojawia się w:: Studia i Materiały
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: The Impact of Investor Sentiment on Direction of Stock Price Changes: Evidence from the Polish Stock Market
Autorzy:: Polak, Kamil
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2053925.pdf
Data publikacji:: 2021-12-20
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: sentiment analysis
natural language processing
machine learning
financial forecasting
behavioral finance
Opis:: The purpose of this research is to examine the impact of sentiment derived from news headlines on the direction of stock price changes. The study examines stocks listed on the WIG-banking sub-sector index on the Warsaw Stock Exchange. Two types of data were used: textual and market data. The research period covers the years 2015–2018. Through the research, 7,074 observations were investigated, of which 3,390 with positive sentiment, 2,665 neutral, and 1,019 negative. In order to examine the predictive power of sentiment, six machine learning models were used: Decision Tree Classifier, Random Forest Classifier, XGBoost Classifier, KNN Classifier, SVC and Gaussian Naive Bayes Classifier. Empirical results show that the sentiment of news headlines has no significant explanatory power for the direction of stock price changes in one-day time frame.
Źródło:: Journal of Banking and Financial Economics; 2021, 2(16); 72-90
2353-6845
Pojawia się w:: Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: INVESTOR EXPERTISE AND THE RATIONALITY OF DECISION MAKING
DOŚWIADCZENIE INWESTORSKIE A RACJONALNOŚĆ PODEJMOWANYCH DECYZJI
Autorzy:: Rzeszutek, Marcin
Czerwonka, Monika
Walczak, Magdalena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/659412.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: doświadczenie inwestorskie
inklinacja behawioralna
racjonalność
finanse behawioralne
investor expertise
behavioral bias
rationality
behavioral finance
Opis:: Celem niniejszej pracy jest analiza uwarunkowań racjonalności decyzji wśród polskich inwestorów giełdowych o różnym poziomie doświadczenia w inwestowaniu na giełdzie. Racjonalność decyzji została zdefiniowana z punktu widzenia finansów behawioralnych i została zoperacjonalizowana jako częstość ulegania określonym inklinacjom behawioralnym (zob. efekt pewności) podczas procesu podejmowania decyzji. W badaniach wzięła udział próba 270 osób, podzielona na w trzy grupy badawcze liczące po 90 osób: 90 profesjonalistów aktywnych zawodowo na rynku kapitałowym, 90 drobnych inwestorów, którzy amatorsko zajmowali się inwestowaniem na giełdzie oraz 90 studentów i studentek Wydziału Psychologii Wyższej Szkoły Finansów i Zarządzania w Warszawie, którzy nie posiadali żadnej wiedzy i doświadczenia w inwestowaniu na giełdzie i posłużyli za grupę kontrolną w badaniu. Uczestnicy badania wypełniali kwestionariusz z podstawowymi informacjami demograficznymi i jednym sytuacyjnym zadaniem, mierzącym podatność na efekt pewności. Analiza wyników wykazała, że uleganie efektowi pewność jest związane z poziomem doświadczenie w inwestowaniu na giełdzie, przy czym im wyższe doświadczenie, tym wyższa podatność na tą inklinację behawioralną.
The aim of the paper is to is to explore the determinants of the rationality in decision making among polish stock market investors with different level of expertise with investing. Rationality in decision making was defined from the behavioral finance point of view and was operationalized as the frequency of some behavioral biases (see: the certainty effect) within decision making process. In particular, this study aims to investigate the degree of susceptibility the certainty effect among people of various levels of expertise with investing. As there is still a lack of data studies in behavioral finance literature investigating the issues mentioned in this article (or existing results are ambiguous) we treated our study as an exploratory research.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 1, 310
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: SHADOW BANKING AS SEEN FROM A BEHAVIOURAL AND NEOCLASSICAL FINANCE PERSPECTIVE
BANKOWOŚĆ RÓWNOLEGŁA W PERSPEKTYWIE BEHAWIORALNEJ I NEOKLASYCZNEJ
Autorzy:: Solarz, Jan K.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/659408.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: bankowość równoległa
finanse behawioralne
pieniądze prywatne
shadow banking
behavioral finance
private money
Opis:: Pieniądz nie jest już tylko instrumentem wymiany lub symbolem wartości dla jednostki poszukującej użyteczności. Pieniądz prywatny z definicji ma wartość ukształtowaną w toku interakcji miedzy jego emitentem z bankowości równoległej a jego użytkownikami. Shadow banking oraz klasyczna bankowość zostały opisane na dwóch osiach; współpracy/zaufania oraz konfliktu i kooperacji negatywnej. Te relacje nadają prywatnym pieniądzom wartość i przyczynianie się do ładu lub jego braku. Czy powiązania miedzy sferą finansów publicznych i finansów prywatnych powinny być postrzegane jako zjawiska nadzwyczajne czy jako pierwszy krok strukturalnej reformy podaży pieniądza? Neoinstytucjonalna odpowiedź na to pytanie to przeświadczenie, że to jest pierwsza faza instytucjonalizacji shadow banking. Nanofinnse postrzegają bankowość równoległa jako innowację systemową. Finanse behawioralne lokują shadow banking w hybrydowym pośrednictwie finansowym, które łączy w sobie wszystkie czynności bankowe, poza regulowanymi, które wymagają prywatnej lub publicznej sieci bezpieczeństwa.
Money is not merely a highly exchangeable commodity or the symbol of value established in exchange by utility-seeking individuals. Private money is a value sui generis that is established by reactions between issuers-shadow banking and users of money. These relations can be explained by the behavioral theory of finance and neoclassic theory of finance. Shadow banking and classical banking relations are characterized by the relations of both cooperation/trust and conflict/struggle, which give private money its value and produce the alternating phases of order and disorder.If the link between the public and the private sector is to be bypassed or severed, should this be seen as an exceptional emergency measure or the first step in radical structural change in the social relations for the production of money? The Neo-institutional answer on this question is that the shadow banking is now in the first phase of its institutionalization. Shadow banking is a fundamental and systemic financial innovation. It encompasses all financial activity, except traditional banking, which requires a private or public guarantee and backing to operate.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 1, 310
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Some implications of behavioral finance for international monetary analysis
Autorzy:: Willet, Thomas D.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/50983937.pdf
Data publikacji:: 2024
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Tematy:: behavioral finance
capital flows
efficient markets
international monetary analysis
open-economy macroeconomics
Opis:: This paper discusses some of the important insights from behavioral finance for international monetary and financial analysis. A broad approach to behavioral finance is advocated which includes analysis of the effects of uncertainty, perverse incentives, and complexity economics as well as the cognitive biases focused on in the initial contributions to behavioral finance. It offers reasons why capital mobility is often not perfect and expectations are sometimes not rational. Correctly interpreted it is not a wholesale attack on efficient market theory but rather argues that markets can behave differently at different times, being efficient sometimes and subject to destabilize or insufficiently stabilizing speculation at others and focuses on the conditions that make different types of behavior more likely. It helps provide insights into issues such as currency crisis, the effects of official intervention in foreign exchange markets, the international monetary trilemma, capital flow surges and reversals, the discipline effects of fixed exchange rates and international financial markets and why uncovered interest rate parity often does not hold.
Źródło:: Economics and Business Review; 2024, 10, 1; 7-29
2392-1641
Pojawia się w:: Economics and Business Review
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "behavioral finance" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język