Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Spearman rang coefficient" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-3 z 3
    Tytuł:
    THE COMPARISON OF RANKINGS CREATED FOR OPEN-END EQUITY MUTUAL FUNDS WITH APPLICATION OF DIFFERENT EFFECTIVENESS MEASURES
    Autorzy:
    Karpio, Andrzej
    Zebrowska-Suchodolska, Dorota
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/452758.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    open-end mutual funds
    measures of investment effectiveness
    Spearman rang coefficient
    Opis:
    The presented work tries to carry out the comparison analysis of eight measures which are used to judge the open-end mutual fund’s management. These are: coefficient of Burke, Sterling, Calmar, Omega, Sortino, Sharpe – Izraelsen, Information Ratio and potential of excess rate of return. The above measures were applied to equity mutual funds operating on polish capital market in 2003-2012 years. The investigations were carried out for three periods: 2003-2012 and for two five years sub-periods. Within which of them the ranking of funds were created to classify them from the most effective to the smallest. In order to answer the question about the influence of singled out effectiveness measures on judgment of portfolio management the Spearman rang coefficients were calculated between rankings created with application of different measures. In this way the detailed information was obtained not only about “the best” and “the worst” mutual funds in different periods but also this information was made dependent on market condition. It is because the division of investigation period on two sub-periods harmonizes with bullish and bearish market on polish stock exchange. From one point this work is some recapitulation of the results obtained by authors in previous investigations but from another point it is some kind of its extension and generalization.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2013, 14, 1; 202-211
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The dividend policy of capital groups and other dividend companies listed on the Warsaw Stock Exchange − research results
    Polityka dywidend grup kapitałowych oraz innych podmiotów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie – wyniki badań
    Autorzy:
    Jabłoński, Bartłomiej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1819060.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    capital group
    dividend policy
    determinants of dividend policy
    Spearman’s rank correlation coefficient
    grupa kapitałowa
    polityka dywidend
    determinanty polityki dywidend
    współczynnik korelacji rang Spearmana
    Opis:
    The aim of the article was to present research on the characteristics of the dividend policy of capital groups and other dividend companies listed on the Warsaw Stock Exchange that paid dividends in 2012-2019 and to undertake a critical evaluation. The research relates to the methods of describing the dividend policy implemented by companies listed on the Warsaw Stock Exchange, which publish consolidated financial statements (capital groups) and measures of the system of payout of dividends by these entities. Based on the conducted research, it should be stated that capital groups are of a higher average annual dividend growth rate than companies publishing only separate financial statements, whilst the latter boast a higher average cumulative rate of dividends. The conducted research shows that the parent companies do not show whether they receive dividends from their subsidiary companies. However, based on the Spearman’s Rho analysis and the Pearson linear correlation coefficient for the analysed companies, it was found that there was a statistically significant link for capital groups and other companies between the average annual rate of return and the cumulative rate of dividends, and only for the remaining companies, a positive link between the average annual dividend growth rate and the cumulative rate of dividends (yet, this has not been confirmed by the Pearson’s linear correlation coefficient). The added value and application value are recommendations regarding the attractiveness of investing in dividend companies – capital groups or companies without related entities.
    Celem artykułu było przedstawienie badań dotyczących charakterystyki polityki dywidendowej grup kapitałowych i innych spółek dywidendowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które wypłacały dywidendy w latach 2012-2019, oraz podjęcie krytycznej oceny. Badania dotyczą sposobów opisu polityki dywidend realizowanej przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, które publikują skonsolidowane sprawozdania finansowe (grupy kapitałowe), oraz mierników systemu wypłaty dywidend przez te podmioty. Na podstawie przeprowadzonych badań należy stwierdzić, że grupy kapitałowe charakteryzują się wyższą średnią roczną stopą wzrostu dywidendy niż spółki publikujące jedynie jednostkowe sprawozdania finansowe, natomiast te ostatnie mogą pochwalić się wyższą średnią skumulowaną stopą dywidendy. Z przeprowadzonych badań wynika, że spółki dominujące nie wykazują, czy otrzymują dywidendy od spółek zależnych. Jednak na podstawie analizy współczynnika Rho Spearmana oraz współczynnika korelacji liniowej Pearsona dla analizowanych spółek stwierdzono, że dla grup kapitałowych i pozostałych spółek istnieje statystycznie istotny związek pomiędzy średnioroczną stopą zwrotu a skumulowaną stopą dywidendy, a jedynie dla pozostałych spółek pozytywny związek pomiędzy średnioroczną stopą wzrostu dywidendy a skumulowaną stopą dywidendy (nie zostało to jednak potwierdzone współczynnikiem korelacji liniowej Pearsona). Wartością dodaną i aplikacyjną są rekomendacje dotyczące atrakcyjności inwestowania w spółki dywidendowe – grupy kapitałowe lub spółki bez podmiotów powiązanych.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2021, 26, 1; 1-21
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Impact of the Covid-19 pandemic on the rates of return of selected WSE listed companies
    Autorzy:
    Jabłoński, Bartłomiej
    Kika, Dorota
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27313343.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    COVID-19 pandemic
    rate of return
    P/E ratio
    P/BV ratio
    information efficiency
    Spearman’s rank correlation coefficient
    Covid-19 pandemia
    stopa zwrotu
    wskaźnik P/E
    wskaźnik P/BV
    efektywność informacyjna
    współczynnik korelacji rang Spearmana
    Opis:
    Purpose: Financial crises, stock market crashes and consequently bursts of speculative enthusiasm have been accompanying investors since the 17th century. The first speculative bubble, so-called “tulip mania”, occurred in the Netherlands between 1636 and 1637, while a speculative “fever” spread among the shareholders of the Dutch East India Company from 1636 to 1640. Those events exposed remarkable possibilities and complexity of the financial markets, and later encouraged investors to explore a variety of investment strategies bringing above-average rates of return. However, the question remains: how do modern-day investors react to the market disruptions and which investment strategies are popular among them. The purpose of this paper is to provide an understanding of how and why the COVID-19 pandemic affected the investors’ behavior and the rates of return earned by selected WSE listed companies. An attempt was also made to estimate the sensibility of investing in selected stocks through the use of the basic and most popular fundamental analysis market ratios, i.e. P/E and P/BV. Furthermore, based on selected companies, semi-strong information efficiency of the Polish stock market was assessed, with a particular focus on the COVID-19 pandemic period. Methodology: The paper assesses the rates of return of companies constituting the WIG20 index and selected “covid” companies and calculates P/E and P/BV market ratios to verify how the fundamentals of a given company affect its rates of return. As a measure of relationship strength between the market value and rate of return indicators, the Spearman's rank correlation coefficient and a significance test for the Spearman's rank correlation coefficient were selected. Findings: The research reveals that, during times of violent turmoil and massive panic on the stock markets, an interesting investment strategy that brings above-average rates of return is to build a stock portfolio based on a current trend. All hypotheses formulated were positively verified in the paper. Practical implications: The study's results provide a valuable source of information for stock market investors, particularly individual investors who, when making tough investment decisions, i. e. during stock market crashes or financial crises, can employ strategies that involve building an investment portfolio based on trending companies and achieve above-average rates of return. Furthermore, the suggested investment strategy is adaptable and, over centuries, still effective. Originality: The considerations concentrated not only on identifying an appropriate investment strategy in times of a stock market turmoil, but largely focused around behavioral aspects of investing, which represent an important addition to theories about rational decision-making by investors and the efficiency of financial markets.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2023, 169; 351--370
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-3 z 3

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies