Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Rynki finansowe" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-14 z 14
    Tytuł:
    On the Changing Structure of the World Financial Markets
    Autorzy:
    Pavlat, Vladislav
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/585601.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Rynki finansowe
    Financial markets
    Opis:
    The paper presents selected long-term structural changes of world financial markets: 1. Shifts of location /visible in all segments/; 2. Shifts of on-exchange to OTC relation /different within sub-segments; a general tendency towards OTC/. 3. Shifts of product structure /different: for example, a growing role of futures in FD markets/. 4. growth of internationalization /all segments/. Driving forces:1. technology; 2.´financialization´ of economics; 3.regulation.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 170; 11-20
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    On the Process of Financial Markets Globalization
    Autorzy:
    Pavlát, Vladislav
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587164.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Globalizacja
    Globalizacja gospodarki
    Międzynarodowe rynki finansowe
    Rynki finansowe
    Economic globalization
    Financial markets
    Globalization
    International financial markets
    Opis:
    The aim of this paper is to discuss the possible ways how financial market segments of a global character may develop in a long-term horizon. Part 1 deals with the actual process of globalization and its impact on financial markets. Part 2 gives a survey of differing views on global financial markets as a new phenomenon. Part 3 deals with selected aspects of measurement of globalization processes. The paper has been prepared as part of a project financed by the funds for specific university research. Project name: Regulation of the financial market infrastructure - goals, possibilities, and potential impact - Vysoká škola finanční a správní, o.p.s. (University of Finance and Administration). Project number: 7427.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 184; 9-18
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    INTEGRATION OF FINANCIAL MARKETS IN THE EUROPEAN UNION AFTER 2018
    INTEGRACJA RYNKÓW FINANSOWYCH W UNII EUROPEJSKIEJ PO 2018 R.
    Autorzy:
    Szypulewska-Porczyńska, Alina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/444114.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Humanitas
    Tematy:
    Brexit,
    European Union,
    financial markets
    Unia Europejska,
    rynki finansowe
    Opis:
    The purpose of this study is to identify the main determinants that may influence the impact of Brexit on the process of integrating financial markets in the EU. In particular, it elaborates on the problem of providing financial services under alternative modes of access to the EU internal market. Two key determinants were discussed that may influence the impact of Brexit on the EU financial markets in an opposite direction, i.e. the linkages between the British financial market and the EU internal market as well as a deeper financial integration in the EMU.
    Celem analizy jest identyfikacja głównych czynników, od których zależeć będzie wpływ Brexitu na integrację rynków finansowych w UE. W szczególności poruszono problem świadczenia usług w ramach alternatywnych warunków dostępu do rynku wewnętrznego UE. Dwie główne determinanty oddziałujące na wpływ Brexitu w przeciwstawnym kierunku zostały omówione, tj. powiązania pomiędzy brytyjskim rynkiem finansowym a rynkiem wewnętrznym UE oraz zacieśniająca się integracja w ramach UGW.
    Źródło:
    Roczniki Administracji i Prawa; 2017, 17/2; 173-188
    1644-9126
    Pojawia się w:
    Roczniki Administracji i Prawa
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Niskie stopy procentowe a zmiana struktury dochodów banków w krajach UE
    Autorzy:
    Kozak, Sylwester
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/610386.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    interest rates
    financial markets
    banks
    stopy procentowe
    rynki finansowe
    banki
    Opis:
    The relaxed monetary policy of central banks conducted after the global financial crisis has led to the establishment of zero or even negative interest rates. Based on data from the ECB and central banks of the EU Member States for the years 2008–2016, it has been noted that the long-term maintenance of ultra-low interest rates contributes to a reduction in net interest margin and interest income, particularly in smaller banks and retail banks. Banks systematically increase the share of non-interest income in the structure of income from banking activity. The largest category of such income is fees and commissions, largely related to the performance of deposit and credit activities. The second sources of non-interest income are the bank trading activities. That income is characterized by the highest volatility, which makes it a source of risk and cannot be treated as a stabilizer of banks’ income during times of economic downturn and slowing down in lending.
    Luzowanie polityki monetarnej banków centralnych, prowadzone od momentu wybuchu globalnego kryzysu finansowego, doprowadziło do ustanowienia zerowych lub nawet ujemnych stóp procentowych. Analiza danych EBC i banków centralnych państw członkowskich UE za lata 2008–2016 wskazuje, że długoterminowe utrzymywanie bardzo niskich stóp procentowych przyczynia się do obniżenia marży odsetkowej netto i przychodów odsetkowych, zwłaszcza w mniejszych bankach i bankach detalicznych. Banki systematycznie zwiększają udział w dochodach nieodsetkowych w strukturze dochodów z działalności bankowej. Największą kategorią takich dochodów są opłaty i prowizje, w znacznej mierze wynikające z realizacji operacji depozytowych i kredytowych. Drugim źródłem dochodów nieodsetkowych są operacje handlowe banków. Dochód ten charakteryzuje się jednak najwyższą niestabilnością, co sprawia, że jest źródłem ryzyka i nie może być traktowany jako stabilizator dochodów banków w okresach spowolnienia gospodarczego i ograniczenia akcji kredytowej.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2018, 52, 1
    0459-9586
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Geometry of Crises on the Market of Stocks Listed on the Warsaw Stock Exchange
    Geometria kryzysów na rynku akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
    Autorzy:
    Echaust, Krzysztof
    Just, Małgorzata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591478.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Kryzys finansowy
    Rynek akcji
    Rynki finansowe
    Equity market
    Financial crisis
    Financial markets
    Opis:
    W pracy zdefiniowano i zinterpretowano zmiany zachodzące w przestrzeni rynku akcji. Analizie poddano 73 spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie od początku 2006 r. do końca września 2012 r. Jest to okres obejmujący w całości dwie odsłony kryzysu finansowego - od pierwszych objawów kryzysu do momentu, kiedy te badania zostały przeprowadzone. Zbadano dynamikę rynku akcji za pomocą wskaźnika, który mierzy zmiany efektu zniekształcenia kształtu przestrzeni rynku. Indeks ten opiera się na metodach geometrii euklidesowej. Pozwala on na właściwą identyfikację i interpretację najbardziej burzliwych okresów na rynku finansowym.
    This paper defines and interprets the changes in the stock market space. There are analyzed 73 companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the period from beginning 2006 to the end of September 2012. This is a period, covering entirely the last two financial crises from their first symptoms to the moment when these researches have been carried out. The dynamics of the stock market space was investigated using an index, which measures the evolution of the distortion effect in the shape of the market space. This index is based on geometry technique and it proved to be useful in the Polish capital market. It allows for proper identification and interpretation of the most turbulent periods in financial markets.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 207; 51-66
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Retail investors profiles. Case of Polish Stock Exchange
    Profile inwestorów indywidualnych na polskiej Giełdzie Papierów Wartościowych
    Autorzy:
    Lesznik, Dawid
    Tuszkiewicz, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/11004157.pdf
    Data publikacji:
    2022-10-31
    Wydawca:
    Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
    Tematy:
    traders
    financial markets
    stock exchange
    WSE
    investors
    inwestorzy
    traderzy
    rynki finansowe
    giełda
    GPW
    Opis:
    In the wake of the SARS-CoV-2 pandemic crisis and related economic changes, an increased influx of new individual investors into the Polish stock market has been observed. This raises the need for in-depth research into the behavioral characteristics of this "new generation" to better understand the needs of novice market participants. This article is based on the author's primary research conducted on a relatively large sample of Polish investors (N = 1,067) in April 2021. The paper aims to outline demographic and behavioral profiles, as well as to determine the needs of investors in terms of access to selected methods of market analysis. The results indicate a growing interest in foreign investments, as well as a strong influence of intuition, global events, and stock market liquidity on investment decisions. The results can provide useful signposts for brokerage houses and investment firms to better tailor their offerings to this new audience.
    W następstwie kryzysu pandemicznego SARS-CoV-2 oraz powiązanych z nim zmian gospodarczych odnotowano wzmożony napływ nowych inwestorów indywidualnych na polską giełdę. Rodzi to potrzebę przeprowadzenia pogłębionych badań charakterystyk zachowań tej „nowej generacji”, by lepiej zrozumieć potrzeby początkujących uczestników rynku. Artykuł powstał na podstawie autorskiego badania pierwotne przeprowadzonego na relatywnie dużej próbie polskich inwestorów (N = 1067) w kwietniu 2021 roku w celu poznania profilów demograficznych oraz behawioralnych, a przy tym określenia potrzeb inwestorów w zakresie dostępu do wybranych metod analizy rynkowej. Uzyskane wyniki wskazują na rosnące zainteresowanie inwestycjami zagranicznymi, a także duży wpływ intuicji, wydarzeń o skali globalnej i płynności notowań na podejmowane decyzje inwestycyjne. Wyniki mogą stanowić użyteczny drogowskaz dla domów maklerskich i firm inwestycyjnych w celu lepszego dopasowania oferty do nowej grupy odbiorców.
    Źródło:
    Marketing i Rynek; 2022, 10; 33-46
    1231-7853
    Pojawia się w:
    Marketing i Rynek
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The significance of the safety network in the financial system of an open economy
    Autorzy:
    Komorowski, P.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/399094.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
    Tematy:
    safety network
    financial markets
    global economy
    crisis
    sieć bezpieczeństwa
    rynki finansowe
    gospodarka globalna
    kryzys
    Opis:
    In the article solving of a research problem presented in the introduction of the article is described. The aim of the article is to explore and verity the hypothesis that the complete structure of the Safety Network is the tool towards greater stability of the financial system. The research was based on a methodology that included descriptive and comparative analysis. The bibliography of the article consist of scientific works, as well as reports and expertise knowledge. The results of the research present the new structure of the safety network institutions that can be applied to the business practice and the theory of the financial markets. This arrangement broadens the structure and functions of the Safety Network and should result in better stability of the financial system, especially in relation to crisis.
    Źródło:
    Ekonomia i Zarządzanie; 2015, 7, 4; 23-29
    2080-9646
    Pojawia się w:
    Ekonomia i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    An outline of Polish investors' and stock traders' profiles
    Zarys profili polskich inwestorów i traderów giełdowych
    Autorzy:
    Maciejewski, Grzegorz
    Lesznik, Dawid
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2054383.pdf
    Data publikacji:
    2020-02-20
    Wydawca:
    Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
    Tematy:
    traders
    financial markets
    stock exchange
    research results
    investors
    inwestorzy
    traderzy
    rynki finansowe
    giełda
    wyniki badań
    Opis:
    Individual participants on financial markets do not constitute a homogeneous group. Hence, defining the whole community as "investors" may be too simplistic. This article is of a research nature and poses an attempt to identify rough characteristics and differences between Polish retail investors and stock traders. The results of the pilotage research confirm a distinction of a class of stock traders proposed in the literature, due to their idiosyncratic business model. Furthermore, minor differences in declared risk propensity, frequency of the ovetrading and motivation to undertake activity on the markets were identified. The results described in this article can be used by brokers and brokerage houses to better understand their client and tailor an offer to his diverse needs.
    Indywidualni uczestnicy rynków finansowych nie stanowią jednolitej grupy, a określenie całej zbiorowości mianem inwestorów może stanowić zbytnie uproszczenie. Prezentowany artykuł badawczy stanowi próbę identyfikacji przybliżonych charakterystyk oraz różnic dzielących polskich inwestorów indywidualnych oraz traderów giełdowych. Wyniki przeprowadzonych badań pierwotnych potwierdzają proponowane w literaturze rozróżnienie klasy traderów ze względu na ich unikatowy model działalności. Zidentyfikowano przy tym także pomniejsze różnice w deklarowanej przez osoby z tejgrupy skłonności do ryzyka oraz częstotliwości ovetradingu, a także motywacji do prowadzenia działalności na rynkach. Prezentowanymi wynikami badań mogą posłużyć się brokerzy oraz domy maklerskie, celem lepszego zrozumienia ich klienta i dopasowania oferty do jego zróżnicowanych potrzeb.
    Źródło:
    Marketing i Rynek; 2020, 2; 25-34
    1231-7853
    Pojawia się w:
    Marketing i Rynek
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Volatility and co-movements of the equity markets in Central Europe – evidence from Poland and Hungary
    Zmienność i współzależność rynków akcji w Europie Środkowo Wschodniej na przykładzie rynków Polski i Węgier
    Autorzy:
    Chmielewska, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/435030.pdf
    Data publikacji:
    2018-06-01
    Wydawca:
    Uniwersytet Opolski
    Tematy:
    correlation
    volatility
    financial markets
    GARCH
    financial econometrics
    systemic risk
    CEE
    korelacja
    zmienność
    rynki finansowe
    ekonometria finansowe
    ryzyko systemowe
    Opis:
    This article aims at verifying if there has been a structural change in the co-movement pattern of selected Central and Eastern Europe (CEE) over the ten-year period following the financial crisis. The empirical results confirmed that such a change was observed both in the correlation and volatility levels for specific market segments, as well as in the market dynamics. These findings provide a new insight into understanding the shock resilience, which consequently can supplement a wider assessment of the systemic risk in the financial markets. The key results point towards a decreased uncertainty in estimated correlation levels during the post-crisis period. Such findings are consistent with the hypothesis that intermarket linkages are currently better reflected in market prices when compared to the pre-crisis period. While this is clearly a positive signal for future system stability, it also evidences that the widely used GARCH and DCC specifications turn to be relatively narrow and therefore greater caution is highly recommended when interpreting estimation results.
    Przedstawione badanie koncentruje się na analizie zmienności i współzależności polskiego i węgierskiego rynku akcji. Wielowymiarowa analiza GARCH pozwala potwierdzić strukturalny charakter zmian w funkcjonowaniu rynków finansowych obserwowanych po kryzysie na rynkach kredytowych. Szczegółowe badanie wąskiej grupy rynków uwzględnia analizę opartą o symulacje reakcje na impuls. Analiza ta uwidoczniła zmiany w dynamice rynków i odporności na szoki zewnętrzne. Zmniejszona niepewność obserwowana w okresie pokryzysowym jest spójna z hipotezą uczenia się rynków finansowych. Sugeruje ona, że powiazania rynkowe są obecnie w lepszym stopniu uwzględniane w wycenach instrumentów finansowych. Taki wniosek, choć wymaga dalszego potwierdzenia, wydaje się korzystny z punktu widzenia analizy ryzyka systemowego. Jednocześnie jednak przeprowadzone badanie unaocznia konieczność modyfikacji i dostosowania metodyki analizy rynków, wskazując, że relatywnie dokładne oszacowania zmienności i korelacji mogą tylko pozornie potwierdzać właściwość specyfikacji stosowanych modeli.
    Źródło:
    Economic and Environmental Studies; 2018, 18, 2; 499-513
    1642-2597
    2081-8319
    Pojawia się w:
    Economic and Environmental Studies
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Economic Crisis, Trust and Socio-Economic Aspects of Sustainable Development
    Kryzys ekonomiczny, kryzys zaufania a społeczno-ekonomiczne aspekty zrównoważonego rozwoju
    Autorzy:
    Kossecki, P
    Wachowicz, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/371621.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Komitet Człowiek i Środowisko PAN
    Tematy:
    sustainable development
    trust
    crisis
    economy
    financial markets
    intergenerational justice
    rozwój zrównoważony
    zaufanie
    kryzys
    ekonomia
    rynki finansowe
    sprawiedliwość międzypokoleniowa
    Opis:
    Authors described the relationships between economic crisis and a crisis of trust. This study identifies key ele-ments that play significant role in trust building and destruction. The consequences of behavioral factors of the market players are discussed. Relationships between social status, higher acceptance of risk and decrease of trust in the economic system are analyzed. The importance of trust and intergenerational justice as a base factor for long-term socio-economic growth are also highlighted.
    W artykule podjęto tematykę relacji pomiędzy kryzysem ekonomicznym i kryzysem zaufania. Omówiono ele-menty kreujące i destruktywne w procesie budowy zaufania w gospodarce. Przedstawiono konsekwencje wyni-kające z zachowań uczestników procesów ekonomicznych oraz relacje zachodzące pomiędzy statusem material-nym inwestorów, a akceptowaniem przez nich wyższego poziomu ryzyka i spadkiem zaufania do systemu eko-nomicznego. Wskazano istotność zaufania do systemu ekonomicznego oraz sprawiedliwości międzypokolenio-wej jako podstaw zrównoważonego, trwałego, długoterminowego rozwoju społeczno-ekonomicznego.
    Źródło:
    Problemy Ekorozwoju; 2013, 8, 1; 65-71
    1895-6912
    Pojawia się w:
    Problemy Ekorozwoju
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Consumer Protection as a Premise to Build Trust in the Financial Service Market
    Autorzy:
    Szustak, Grażyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/522314.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Sądy arbitrażowe
    Ochrona konsumenta
    Gwarancja
    Ochrona danych osobowych
    Rynki finansowe
    Consumer protection
    Guarantee
    Personal data protection
    Financial markets
    Opis:
    Consumers are very important participant of the financial market, generating high demand for its products and services. However, as non-professional clients, they require a special legal protection, securing their interests in contractual relations with financial institutions. The European Commission, as well as the national legislation of the Member States of the European Union seek to provide it for consumers, although it manages to varying degrees of success. The EU has no regulations, which for example might oblige member states to establish institutions of insured protection. Changes are also required when it comes to the protection of clients of failed investment companies, also in Poland, especially the amount of cover and the date of compensation payment. In Poland, there is a lack of a comprehensive law, aimed at the problem of inaccurate advertisement, misleading the customers. Conclusion of a fragmentary legislation in a number of different legal acts, certainly does not promote the elimination of unfair behavior of advertisers. Finally, there is too many 'abusive clauses' in contracts concluded with consumers, acting to their detriment. The aim of the study is to present the key elements of the consumer protection system, combined with the indication of the EU and the Polish legal basis, regulating the related issues and arising in connection with system operations the dilemmas. The individual client's protection system includes: guarantee schemes protecting customers of failed financial institutions; activities to eliminate information asymmetry, manifested by an increase in information obligations of financial institutions for their clients; prohibition of the use in contracts concluded with consumers prohibited contractual provisions, called "abusive clauses" by the professional side of the transaction; non-judicial institutions which settles disputes between clients and financial institutions, protection of personal data. The paper remains narrative and draws on the conceptual analysis of the current state of affairs supported by deduction and induction as core methodology (original abstract)
    Źródło:
    Journal of Economics and Management; 2014, 16; 113-133
    1732-1948
    Pojawia się w:
    Journal of Economics and Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Values and financial markets
    Wartości i rynki finansowe
    Autorzy:
    Krawczyk, Marcin Marian
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/961525.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    Werte
    Investieren
    Finanzmärkte
    Investitionsmotive
    Investitionsentscheidungen
    values
    investing
    financial markets
    investment motives
    investment decisions
    wartości
    inwestowanie
    rynki finansowe
    motywy inwestycyjne
    decyzje inwestycyjne
    Opis:
    Der vorliegende Beitrag zeigt anhand von der Übersicht einschlägiger Literatur aus unterschiedlichen Forschungsbereichen, dass Werte eine bedeutende Rolle auf den Finanzmärkten spielen, indem sie Investitionsmotive und -entscheidungen von ökonomischen Akteuren auf diesen Märkten determinieren. Bedeutungsvoll ist die Tatsache, dass diese Werte nicht allein ökonomische Werte bilden, wie es die neoklassische Finanztheorie zu suggerieren scheint, sondern auch andere Werte, unter denen man hedonistische, vitale, moralische, politische und sogar ästhetische Werte nennen kann. Im Licht der Tatsache, dass Kapitalmärkte von Werten in ihrer irreduziblen Vielfalt und Mannigfaltigkeit durchdrungen sind, kann ein nahezu vollständiger Mangel an Arbeiten erstaunlich sein, die darauf hinweisen würden, d.h. auf eine direkte und absichtliche Art zeigen würden, dass sich die Investoren in ihren Investitionsmotiven und -entscheidungen von unterschiedlichen Werten leiten lassen. Der vorliegende Text erfüllt diese Lücke, indem es zugleich das Bedürfnis nach vertieften Forschungen über den Zusammenhang von Werten und Finanzmärkten aufzeigt, insbesondere über den Zusammenhang der letzteren mit Investitionsmotiven und -entscheidungen von Investoren auf Kapitalmärkten.
    This article shows that values play an important role in financial markets, determining the motives and investment decisions of economic actors in these markets. What is important, these values are not only economic values, but also other types of values, including hedonic, vital, moral, political, and even aesthetic values. In the light of the above, i.e. the fact that capital markets are saturated with values in their irreducible multiplicity and diversity, it is a little surprising that there are hardly any works that draw attention to it, i.e. that they directly and intentionally show that investors in their motives and investment choices are guided by very different values. This text fills this gap, while pointing to the need for more in-depth research into the relationship between financial markets and values, and in particular the relationship between the latter and investment motives and choices of investors on capital markets.
    Niniejszy artykuł, w oparciu o przegląd dostępnej literatury z różnych obszarów badawczych, pokazuje, że wartości odgrywają istotną rolę na rynkach finansowych, determinując motywy i decyzje inwestycyjne ekonomicznych aktorów na tychże rynkach. Co istotne, tymi wartościami nie są tylko wartości ekonomiczne, jak wydaje się sugerować neoklasyczna teoria finansowa, lecz także inne rodzaje wartości, wśród których wymienić można wartości hedonistyczne, witalne, moralne, polityczne, a nawet estetyczne. W świetle powyższego, tj. faktu, że rynki kapitałowe przesiąknięte są wartościami w ich nieredukowalnej wielości i różnorodności, pewne zdziwienie może budzić właściwie prawie zupełny brak prac, które zwracają na to uwagę, tj. wprost i w sposób zamierzony pokazują, że inwestorzy w swoich motywach i wyborach inwestycyjnych kierują się bardzo różnymi wartościami. Niniejszy tekst uzupełnia tę lukę, wskazując jednocześnie na potrzebę bardziej pogłębionych badań nad związkiem wartości i rynków finansowych, a w szczególności nad związkiem tych ostatnich z inwestycyjnymi motywami i wyborami inwestorów na rynkach kapitałowych. 
    Źródło:
    Kultura i Wartości; 2020, 29
    2299-7806
    Pojawia się w:
    Kultura i Wartości
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Monetary Policy Spillovers to Polish Financial Markets
    Wpływ zagranicznej polityki pieniężnej na rynki finansowe w Polsce
    Autorzy:
    Grothe, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2209900.pdf
    Data publikacji:
    2023-06-30
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    międzynarodowe efekty polityki pieniężnej
    polskie rynki finansowe
    efekty polityki pieniężnej i informacyjne banku centralnego
    monetary policy spillovers
    Polish financial markets
    monetary policy and central bank information effects
    Opis:
    This paper analyses the impact of monetary policy shocks from large advanced economies on Polish financial markets. I explore the spillovers from the US Federal Reserve’s and European Central Bank’s monetary policy decisions, differentiating between the effects of monetary policy and information shocks. The results suggest that the spillovers from US monetary policy are stronger and move Polish government and corporate bond yields, equity prices and the exchange rate significantly in the weeks following the announcement. At the same time, information shocks following monetary policy events in the euro area seem to have a significant effect on Polish financial markets. The findings may have interesting implications from the perspective of financial market functioning and policy-related financial market monitoring of a small open economy.
    Artykuł analizuje wpływ nowych informacji, które dotyczą polityki pieniężnej w dużych gospodarkach rozwiniętych, na polskie rynki finansowe. Autorka bada międzynarodowe efekty polityki pieniężnej Systemu Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych i Europejskiego Banku Centralnego, dokonując rozróżnienia między efektami polityki pieniężnej a szokami informacyjnymi banku centralnego. Wyniki badania pokazują, że międzynarodowe efekty polityki pieniężnej Stanów Zjednoczonych są silniejsze i znacząco wpływają na stopy zwrotu polskich obligacji rządowych i przedsiębiorstw, ceny akcji i kurs walutowy w tygodniach po publikacji. Jednocześnie szoki informacyjne, do których dochodzi po publikacjach Europejskiego Banku Centralnego, również istotnie wpływają na polskie rynki finansowe. Wyniki te mogą mieć ciekawe konsekwencje w kontekście funkcjonowania i analizy rynków finansowych w małej gospodarce otwartej.
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2023, 314, 2; 1-10
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Financing geothermal projects in Europe: an overview of the available instruments
    Finansowanie projektów geotermalnych w Europie: przegląd dostępnych instrumentów
    Autorzy:
    Dumas, P.
    Garabatian, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/203995.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
    Tematy:
    geothermal energy
    European market
    financing
    available financial instruments
    energia geotermalna
    rynki europejskie
    finansowanie
    dostępne instrumenty finansowe
    Opis:
    The European geothermal sector is a dynamic and diverse industry. Geothermal projects can be used for power production, for district heating or concern a single building. The geothermal resource may be used directly, require the adjunction of a heat pump or the enhancement of a reservoir. This diversity in form, uses and challenges covers several similarities, including the fact that it is a capital-intensive technology. In this article, after the presentation of the European geothermal market’s state of play, we present the different financial instruments available in European for financing geothermal energy projects, and assess their relevance per market maturity.
    Europejski sektor energii geotermalnej jest dynamicznie zróżnicowanym przemysłem. Projekty geotermalne mogą dotyczyć generowania energii elektrycznej, ogrzewania sieciowego lub pojedynczego budynku. Zasoby geotermalne mogą być wykorzystywane bezpośrednio, w niektórych przypadkach wymagają włączenia pompy ciepła lub też zastosowania metody zwiększenia produkcji wody z jej zbiornika. Ta różnorodność form, zastosowań i wyzwań obejmuje kilka podobieństw, w tym faktu, że jest to technologia wymagająca dużych nakładów kapitałowych. W artykule, po przedstawieniu aktualnej sytuacji na rynku energii geotermalnej, przedstawiono różne dostępne w Europie instrumenty dla finansowania projektów z zakresu energii geotermalnej i oceniono ich przydatność dla rynków o różnych etapach rozwoju.
    Źródło:
    Technika Poszukiwań Geologicznych; 2017, R. 56, nr 2, 2; 189-201
    0304-520X
    Pojawia się w:
    Technika Poszukiwań Geologicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-14 z 14

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies