Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Portfolio" wg kryterium: Temat


Tytuł:
Portfolio as a method of documenting the development of professional competences on the example of occupational therapy
Portfolio jako metoda dokumentowania rozwoju kompetencji zawodowych na przykładzie terapii zajęciowej
Autorzy:
Janus, Edyta
Bac, Aneta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1032111.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Tarnowie
Tematy:
"competences"
"e-portfolio"
"occupational therapy"
"portfolio"
Opis:
Documenting the development of professional competences nowadays seems to be a challenge. How to do it? Are there any tools that help you collect and systematize evidence of your own professional development? Employees nowadays often ask themselves these questions. Keeping a portfolio may be the answer to this search for a way to collect information about your professional progress. The purpose of this article is to characterize the method of documenting the development of competences which is the portfolio. Portfolio is a tool that stimulates reflection on the current and desired level of competence as well as facilitates planning of professional development. The idea, essential for keeping a portfolio, is primarily supporting reflective learning through the analysis of knowledge and experience acquired by an individual. This tool also allows you to show the development of a person, especially their professional development and the positioning of its individual elements on a timeline. The recommended starting point for conducting it should be the education preparing for professional work. A portfolio may be kept in a traditional hard copy form i.e. a specific “photo album” or due to the progressive development of computer techniques – in an electronic form, as an e-portfolio. Keeping a portfolio allows not only to collect and systematize data in the area of professional activity of a person – it also facilitates their potential recipients (e.g. employers) to quickly find out what competences a given person possesses. In order to better illustrate the contents presented in this article, the characteristics of the portfolio have been prepared by referring to the specifics of the profession of the occupational therapist emphasizing that the implementation of systematic and thorough professional self-assessment is extremely important especially in the context of the occupational therapist’s responsibility for the quality and reliability of actions taken towards the recipients of occupational therapy.
Dokumentowanie rozwoju kompetencji zawodowych w dzisiejszych czasach wydaje się być wyzwaniem. W jaki sposób tego dokonać? Czy istnieją narzędzia, które ułatwiają zbieranie i systematyzację dowodów dotyczących własnego rozwoju zawodowego? Pytania te nierzadko stawiają sobie współcześni pracownicy. Odpowiedzią na te poszukiwania sposobu zbierania informacji o swoim progresie zawodowym, może być prowadzenie portfolio. Celem niniejszego artykułu jest scharakteryzowanie metody dokumentowania rozwoju kompetencji jaką stanowi portfolio. Portfolio to narzędzie pobudzające do refleksji dotyczącej aktualnego i pożądanego poziomu kompetencji oraz ułatwiające planowanie rozwoju zawodowego. Ideą, istotną dla prowadzenia portfolio jest przede wszystkim wspieranie refleksyjnego uczenia się poprzez analizę zdobywanej przez jednostkę wiedzy i doświadczeń. Narzędzie to umożliwia także pokazanie rozwoju osoby, szczególnie jej rozwoju zawodowego i umiejscowienie jego poszczególnych elementów na osi czasu. Portfolio może być prowadzone w formie tradycyjnej, czyli papierowej przyjmując formę specyficznego ,,albumu”, jak również, odpowiadając postępującemu rozwojowi technik komputerowych – w formie elektronicznej, jako e-portfolio. Prowadzenie portfolio pozwala nie tylko na gromadzenie i systematyzację danych dotyczących obszaru funkcjonowania zawodowego danej osoby – ułatwia także jego potencjalnym odbiorcom (np. pracodawcom) szybkie rozeznanie jakie kompetencje dana osoba posiada. W niniejszym artykule dla lepszego zobrazowania przedstawionych treści charakterystykę portfolio sporządzono odnosząc się do specyfiki zawodu terapeuty zajęciowego podkreślając, że realizowanie systematycznej i wnikliwej samooceny zawodowej, jest niezwykle istotne szczególnie w kontekście odpowiedzialności terapeuty zajęciowego za jakość i rzetelność działań podejmowanych wobec odbiorców terapii zajęciowej.
Źródło:
Health Promotion & Physical Activity; 2020, 11, 2; 3-7
2544-9117
Pojawia się w:
Health Promotion & Physical Activity
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Student Web Portfolio Information Technology
Autorzy:
Butsa, Yu.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/410760.pdf
Data publikacji:
2019
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Oddział w Lublinie PAN
Tematy:
Web-portfolio
electronic portfolio
eportfolio
information technology
Opis:
The search and recruitment of young ITspecialists, even students, can be improved by using information technology that would provide relevant information on the level of candidates' skills. Creating such technology that contains electronic portfolios of student achievement validated by their teachers is an actual need not only for employers. Students are also interested in using such a portfolio to present their professional achievements, as well as to get information about current needs of the technology market. Teachers of educational institutions can use such information technology to maintain competition and motivate students. Such technology should enable quick search and display of information on students' professional skills. While desining such technology, we should take into account needs of all kinds of users, i.e. IT-students, teachers, and employers. Using such technology, students should be able to create a portfolio which describes their knowledge and skills, the task of teachers is to verify the accuracy of the information, and employers use this system to find the specialists they need. The implementation of such technology using the website provides ease of use and easy access from any device that has access to the Internet. Such technology should also enable adding new types of skills because the number of new technologies is steadily increasing. The information technology of students’ web-portfolio should provide an intellectual search to enable relevant results both for ITstudents and employers.
Źródło:
ECONTECHMOD : An International Quarterly Journal on Economics of Technology and Modelling Processes; 2019, 8, 4; 8-19
2084-5715
Pojawia się w:
ECONTECHMOD : An International Quarterly Journal on Economics of Technology and Modelling Processes
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Cryptocurrencies as an asset class in portfolio optimisation
Autorzy:
Holovatiuk, Olha
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356273.pdf
Data publikacji:
2020-09-09
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Tematy:
cryptocurrencies
blockchain technology
asset class
portfolio optimisation
Modern Portfolio Theory
Post-Modern Portfolio Theory
Opis:
In this paper, cryptocurrencies are analysed as investment instruments. The study aims to verify whether they can be classified as an asset class and what kind of benefits they may bring to the investor’s portfolio. We used 6 indices as proxies for the major asset classes, including the cryptocurrency index CRIX, for all cryptographic assets. Cryptocurrencies relatively fully satisfied 7 asset class requirements, namely stable aggregation, investability, internal homogeneity, external heterogeneity, expected utility, selection skill and cost-effective access. It was found that crypto assets have diversification properties. Portfolio optimisation with the Modern Portfolio Theory showed an increase in the Sharpe ratio of tangency portfolios with the inclusion of CRIX. However, the Post-Modern Portfolio Theory identified significant deterioration of the downside risk and the Sortino ratio.
Źródło:
Central European Economic Journal; 2020, 7, 54; 33 - 55
2543-6821
Pojawia się w:
Central European Economic Journal
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
New Product Management with the Application of the Manufacturing Company Project Portfolio Management Concept
Autorzy:
Musioł-Urbańczyk, A.
Sorychta-Wojsczyk, B.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2065001.pdf
Data publikacji:
2018
Wydawca:
STE GROUP
Tematy:
project
portfolio of projects
project management
project portfolio management
Opis:
The article presents the project portfolio management system in a selected manufacturing company operating in the advertising industry in the field of new product project management. It discusses individual elements and structure of the system, and the scope of procedures performed within the system.
Źródło:
Multidisciplinary Aspects of Production Engineering; 2018, 1, 1; 613--619
2545-2827
Pojawia się w:
Multidisciplinary Aspects of Production Engineering
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Commodities as a Tool of Risk Diversification
Autorzy:
Skapa, Stanislav
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/517383.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Instytut Badań Gospodarczych
Tematy:
commodities
diversification
portfolio
Opis:
Investing in commodities has become a new topic for private investors in recent years. Private investors are trying to spread their investments across a much wider spectrum of investments than in the past. They are looking for new sources of return and better diversification of investment risk. In this process, they are searching beyond the traditional asset classes of equities, bonds, cash and real estate. The objective of the paper is to critically explore the possibility of investing in commodities mainly for private investors and analyses investment characteristics. The main scientific aim is to use a complex of more sophisticated and theoretically advanced statistical techniques and apply them on the findings. This paper will provide comprehensive analyses of mostly used commodity indexes of 1st generation and describe main differences between 1st and 2nd generation of commodity indexes and some examples of rollover mechanism will be critically explain. A representative of 2nd generation of commodity indexes was chosen for comprehensive data analysis to another asset class and for the testing whether commodities decreasing a risk of investment portfolio.
Źródło:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2013, 8, 2; 65-77
1689-765X
2353-3293
Pojawia się w:
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Comparing reduced form vs. structural models in measuring and managing credit portfolio risks - a comprehensive meta – analysis
Porównanie model zredukowanych i strukturalnych w pomiarze i zarządzaniu ryzykiem portfolio kredytowego - metaanaliza wielokryterialna
Autorzy:
Reinwald, Raphael
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1930393.pdf
Data publikacji:
2021-06-30
Wydawca:
Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku
Tematy:
credit portfolio models
credit risk
CreditMetrics®
CreditRisk+®
portfolio model comparison
Opis:
This paper is comparing the main credit portfolio models used in the banking industry as well as in academic research for credit risk measuring and pricing purposes. These models can be classified as structural models, hazard rate models and macro-factor/econometric models (the last group is very similar to structural ones and hence not investigated in detail here). Proponents and famous implementations are CreditMetrics® by JP Morgan (1998) and KMV® (Kealhofer, McQuown and Vasicek, 1993) of Moody’s for the structural type and CreditRisk+® by Credit Suisse First Boston (CSFB, 1997) for the hazard rate model. As all of them are frequently used the null hypothesis is that they perform equally well. In the first part of this paper – as intermediate aim - qualitative properties are compared and in the second part the models are disassembled (using a methodology similar to Hickman) and quantitatively considered with the overall goal to prove which one is measuring Credit Portfolio Risk most precisely – in contrast to existing papers not only regarding specific portfolio(s) or settings but building on a meta-analysis research of papers published on that topic. As a result – rejecting the null hypothesis - CreditMetrics® is performing better in most circumstances, especially with exchange-listed, large companies and low-default portfolios whereas CreditRisk+® is easier to handle and often useful for granular, retail type portfolios.
Dokładny pomiar ryzyka kredytowego jest kluczowy z punktu widzenia instytucji finansowych. Są one zobowiązane nie tylko wypełniać wymagań prawne i zarządcze stawiane przez regulatorów takich jak EBA czy ECB w formie regulacji CRR II i CRD V w Unii Europejskiej, ale są także zobowiązane prowadzić działalność w sposób zabezpieczający interesy biznesowe właścicieli i interesariuszy, w szczególności odnośnie do zarządzania portfolio udzielonych kredytów i związanych z nimi ryzyk (upadłości i transferu). Sprawia to, że wykorzystanie zaawansowanych modeli oceny ryzyka jest branżowym standardem. Sytuacja w innych uwarunkowania jurysdykcyjnych (w Stanach Zjednoczonych czy Szwajcarii) jest podobna ze względu na uwarunkowania Basel III i wynikające z nich regulacji na poziomie krajowym. Niemniej jednak, wciąż w obszarze modelowania ryzyka kredytowego jest wiele obszarów, które nie są wystarczająco dobrze opisane. Między innymi, nie przeprowadzono metaanalizy dotychczas opublikowanych badań, która przesądzałaby nad wyższością jednych metod nad innymi. Jest to istotne, ponieważ wdrożenie skuteczniejszego modelu skutkuje przewagą konkurencyjną banku w zakresie modelowania ryzyka związanego z kredytem, a tym samym, długofalowo, zmniejsza wartość zaangażowania kapitałowego niezbędnego do pokrycia ewentualnych strat. Stąd, przeprowadzenie takiej pogłębionej metaanalizy stało się celem tego artykułu. Hipoteza zerowa stanowi, że modele CreditMetrics® i CreditRisk+® są jednakowo skuteczne - w szczególności w odniesieniu do kredytów korporacyjnych. Istotną część artykułu stanowi tym samym również dokładne porównanie i wyjaśnienie mocnych oraz słabych stron modeli, w szczególności w odniesieniu do konkretnych typów portfolio czy segmentów odbiorców.
Źródło:
Przedsiębiorstwo & Finanse; 2021, 1; 65-81
2084-1361
Pojawia się w:
Przedsiębiorstwo & Finanse
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ranking of optimal stock portfolios determined on the basis of expected utility maximization criterion
Autorzy:
Giemza, Dawid
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2027259.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Expected rate of return on the portfolio
Expected utility theory
Multidimensional comparative analysis
Optimal portfolio
Portfolio standard deviation
Opis:
Aim/purpose – The aim of the paper is to rank the optimal portfolios of shares of companies listed on the Warsaw Stock Exchange, taking into account the investor’s propensity to risk. Design/methodology/approach – Investment portfolios consisting of varied number of companies selected from WIG 20 index were built. Next, the weights of equity holdings of these companies in the entire portfolio were determined, maximizing portfolio’s expected (square) utility function, and then the obtained structures were compared between investors with various levels of risk propensity. Using Hellwig’s taxonomic development measure, a ranking of optimum stock portfolios depending on the investor’s risk propensity was prepared. The research analyzed quotations from 248 trading sessions. Findings – The findings indicated that whilst there are differences in the weight structures of equity holdings in the entire portfolio between the investor characterized by aversion to risk at the level of γ = 10 and the investor characterized by aversion to risk at the level of γ = 100, the rankings of the constructed optimum portfolios demonstrate strong similarity. The study validated, in conformity with the literature, that with the increase in the number of equity holdings in the portfolio, the portfolio risk initially decreases and then becomes stable at a certain level. Research implications/limitations – The study used data from the past as for which there is no guarantee that they will be adequate for the future. There is sensitivity to the selection of the period from which the historic data come. When changing the period of the analyzed historic data by a small time unit it may prove that the portfolio composition will become totally different. Originality/value/contribution – The paper compares the composition of optimum stock portfolios depending on the investor’s propensity to risk. Their ranking was created using the taxonomic method for this purpose. Taking advantage of this method also additional variables can be taken into account, which describe and differentiate the portfolio and they can be assigned relevant significance depending on the investor’s preferences.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2021, 43; 157-178
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
On Duration-Dispersion Strategies for Portfolio Immunization
Strategia uodparniania portfela
Autorzy:
Kałuszka, Marek
Kondratiuk-Janyska, Alina
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906869.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Bond portfolio
immunization
duration
Opis:
This paper deals with new immunization strategies for a noncallable and default-free bond portfolio. This approach refers to the Fong and Vasicek (1984), the Nawalkha and Chambers (1996), the Balbàs and Ibáňez (1998), and the Balbàs, Ibáňez and Lopez (2002) studies among others and relies on minimizing a single-risk measure which is a linear combination of the duration gap and the dispersion of portfolio payments.
Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Short Sales at Warsaw Stock Exchange: Present Experience and Some Simulations
Krótka sprzedaż na GPW w Warszawie: dotychczasowe doświadczenia, kilka symulacji
Autorzy:
Konarzewska, Iwona
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/907600.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
short sales
portfolio investments
Opis:
W artykule omawiamy dotychczasowe uregulowania i warunki funkcjonowania krótkiej sprzedaży na GPW w Warszawie. Historia takich transakcji na rynku polskim jest krótka, datuje się od 1.01.2000 r. i stosowane są one, na razie, w dość ograniczonym zakresie. Przedstawimy teoretyczne rozważania na temat szacowania zysków ze stosowania krótkiej sprzedaży. Zyski pojawiają się tu w wyniku różnego podejścia inwestorów do inwestycji w papiery wartościowe - różne horyzonty inwestowania, inne oczekiwania odnośnie do kształtowania się kursów. Z tą formą inwestowania wiąże się także specyficzne ryzyko - strata w przypadku gdy oczekiwania się nie spełnią. Możliwość krótkiej sprzedaży papierów wartościowych ma swoje konsekwencje dla modelu optymalnego portfela inwestycji finansowych - prowadzi do wyboru innego składu portfela. Analizujemy również portfele konstruowane z wykorzystaniem kontraktów futures. Obok charakterystyki dotychczasowych doświadczeń z tą formą inwestowania na rynku polskim przedstawiono wyniki symulacji zysków z inwestycji portfelowych z uwzględnieniem krótkiej sprzedaży. Pokazały one dużą niestabilność ocen zysków z optymalnych portfeli inwestycyjnych z wykorzystaniem krótkiej sprzedaży i możliwość występowania dużych strat. Podkreślamy ogromne znaczenie algorytmów optymalnego doboru próby dla estymacji i prognozowania parametrów rozkładu stóp zwrotu.
The paper deals with present regulations and market conditions for short sales at Warsaw Stock Exchange. The history of such transactions on the Polish market is very young - dates since January 1, 2000. The transactions are in use, till now, in a quite limited scale. We present theoretical considerations on estimating profit on short sales. Profit occurs as a result of different attitude of investors towards different financial investments decisions - time horizons, price expectations, utility functions etc. This form of investment creates specific risk - the loss when the expectations do not come true. Possibility of short sales transactions has also consequences for the optimal portfolio model - different portfolio composition as a result. Beside the characteristics of present experience with short sales on the Polish market we present simulation results for portfolio investments allowing for short sales transactions. The results of simulated investment strategy based on historical data have shown great instability of estimates of profit for optimal portfolios with short sales allowed for the model with maximal slope (mean value over standard deviation of the rates of return) and possibility of high losses. Moreover, we stress a great need for procedures helping in an optimal sample choice to estimate/forecast distribution parameters of the rates of return.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
REITs impact on typical investment portfolio - further evidence of the sector split importance
Autorzy:
Pacholec, Jakub
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2082236.pdf
Data publikacji:
2022-06-30
Wydawca:
Główny Urząd Statystyczny
Tematy:
REIT
real estate
portfolio
Opis:
The REIT (Real Estate Investment Trust) returns demonstrate a time-varying linear correlation with various equity indexes, therefore they are fit for multi-asset portfolio enhancement. On the one hand, each REIT sector is characterised by a unique set of return properties, and on the other, companies within those sectors remain homogenous. The aim of this research is twofold: firstly, to verify the earlier studies on how adding REITs to mixed equities/bonds portfolios affects their risk and return characteristics, and secondly, to contribute to these studies by examining the impact of adding different REIT sectors to such portfolios over a relatively long and more up-to-date sample, i.e. the period of 1990-2019. The results indicate that, in contrast to what some previous studies suggested, adding the REIT index exposure leads to a limited portfolio enhancement only. More significant and consistent effects can be achieved by the inclusion of individual REIT sectors in an investment portfolio. Apartment REITs offered diversification benefits across the entire spectrum in all the periods, while Industrials were useful across the curve in 1990s and 2010s. Self-storage exposure, on the other hand, improved the investment portfolio performance in each of the studied decades. In general, it was enough for investors who strived for portfolio improvement over the three decades between 1990 and 2019 to have a small portion of their Value holdings replaced with the REIT sector exposure to obtain a positive impact on both the returns and the risk.
Źródło:
Przegląd Statystyczny; 2022, 69, 1; 21-38
0033-2372
Pojawia się w:
Przegląd Statystyczny
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Interactive Approach to Project Portfolio Selection
Autorzy:
Nowak, Maciej
Trzaskalik, Tadeusz
Twardoch, Aleksandra
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/522292.pdf
Data publikacji:
2013
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Analityczny proces hierarchiczny
Portfel inwestycyjny
Przewaga konkurencyjna
Zarządzanie portfolio
Analytic Hierarchy Process (AHP)
Competitive advantage
Investment portfolio
Portfolio management
Opis:
The article offers information on the interactive approach for project portfolio management. It informs that improper selection of projects and their improper formulation limits the growth potential of the organization and undermines its competitive advantage. It discusses topics including consideration of multiple goals during portfolio selection, the methodology for choosing right project, and analytical hierarchy process for prioritizing projects.
Źródło:
Journal of Economics and Management; 2013, 11; 49-63
1732-1948
Pojawia się w:
Journal of Economics and Management
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Application of Selected Statistical Methods in Assessing Homogeneity of Insurance Portfolio
Zastosowanie testów statystycznych do badania jednorodności portfela ubezpieczeń
Autorzy:
Szymańska, Anna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/904672.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
homogeneity
portfolio
risk factors
Opis:
Podstawą prawidłowego funkcjonowania towarzystwa ubezpieczeniowego jest odpowiednie dopasowanie wysokości składek do poziomu ryzyka, jakie reprezentują ubezpieczani. Ubezpieczyciel najczęściej grupuje kontrakty ubezpieczeniowe w portfele charakteryzujące się zbliżonym poziomem ryzyka. Istnieją jednak czynniki bezpośrednio nieobserwowalne, wpływające na wielkość i częstość szkód. Dlatego istotnym zagadnieniem jest ocena jednorodności portfela ubezpieczeniowego. Celem referatu jest ocena wybranych metod, służących do sprawdzania jednorodności portfeli ubezpieczeniowych na przykładzie danych ubezpieczeń komunikacyjnych.
The foundation of insurance company activity is proper adjustment of premium level to the risk level of the insured. The insurer usually groups policies in portfolios characterized with similar risk. However, there exist risk factors not observable directly, having impact on the claim size and frequency. An important issue, therefore is the assessment of portfolio homogeneity. The purpose of this work is the assessment of selected methods of testing portfolio homogeneity illustrated with an example of motor insurance.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 194
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
A condition for asset redundancy in the mean-variance model of portfolio investment
Autorzy:
Juszczuk, Przemysław
Kaliszewski, Ignacy
Miroforidis, Janusz
Podkopaev, Dmitry
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2050025.pdf
Data publikacji:
2020
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
modern portfolio theory
Markowitz model
meanvariance portfolio optimization
asset redundancy
problem size
Opis:
The mean-variance approach to portfolio investment exploits the fact that the diversification of investments by combination of different assets in one portfolio allows for reducing the financial risks significantly. The mean-variance model is formulated as a bi-objective optimization problem with linear (expected return) and quadratic (variance) objective functions. Given a set of available assets, the investor searches for a portfolio yielding the most preferred combination of these objectives. Naturally, the search is limited to the set of non-dominated combinations, referred to as the Pareto front. Due to the globalization of financial markets, investors nowadays have access to large numbers of assets. We examine the possibility of reducing the problem size by identifying those assets, whose removal does not affect the resulting Pareto front, thereby not deteriorating the quality of the solution from the investor’s perspective. We found a sufficient condition for asset redundancy, which can be verified before solving the problem. This condition is based on the possibility of reallocating the share of one asset in a portfolio to another asset without deteriorating the objective function values. We also proposed a parametric relaxation of this condition, making it possible to removemore assets for a price of a negligible deterioration of the Pareto front. Computational experiments conducted on five real-world problems have demonstrated that the problem size can be reduced significantly using the proposed approach.
Źródło:
Control and Cybernetics; 2020, 49, 2; 179-191
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Profitability and risk of selected forms of investment on the Polish capital marke
Dochodowość i ryzyko wybranych form inwestowania na polskim rynku kapitałowym
Autorzy:
Daniluk, K.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2048670.pdf
Data publikacji:
2021
Wydawca:
Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Tematy:
active portfolio management
passive portfolio management
value investing
ETF funds
growth investing
Opis:
Subject and purpose of work: The subject of this study concerns profitability and risk of selected forms of investment on the Polish capital market. The aim of the study was to compare profitability and risk of active and passive investment portfolios. Materials and methods: The research material consisted of the rates of return on investments in the undervalued shares and growth shares included in the WIG-20 index and the results of the Lyxor WIG 20 UCITS ETF fund in 2014-2019. The study compares the rates of the return and standard deviations of returns of the portfolios managed actively and passively. Results: The analysis of the rates of return of the created investment portfolios indicates a higher profitability and a lower risk of the passive form of investment consisting in the purchase of an ETF fund. Among active strategies the growth investing strategy showed a higher profitability and a lower risk. Conclusions: Passive forms of investment are an effective alternative to active portfolio management.
Źródło:
Economic and Regional Studies; 2021, 14, 2; 209-219
2083-3725
2451-182X
Pojawia się w:
Economic and Regional Studies
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Portfolio selection: method of the step by step assigned weights
Wybór portfela: metoda wag dobieranych krok po kroku
Autorzy:
Pavlík, Martin
Michalski, Grzegorz
Lukáčik, Martin
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/425102.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
modern portfolio theory
VBA in Excel
enumeration
portfolio choice
VaR
Value at Risk
Opis:
The authors conceived a new simple method for creating the approximation of the border of investment opportunities. The method enumerates all the possibilities of assigning weights to the investment portfolio. It does not enable short sales. The software which the authors coded is written in VBA and also enables active management. The method is simple, accurate but demanding. The authors also created a simple methodology for testing the quality of the approximation of the border of investment opportunities.
Źródło:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2015, 3 (49); 78-97
1507-3866
Pojawia się w:
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies