- Tytuł:
-
Using of the VAR Model in Analysis of Interest Rates Relationship in Poland
Wykorzystanie modelu VAR w analizie powiązań stóp procentowych w Polsce - Autorzy:
-
Rembeza, Jerzy
Przekota, Grzegorz - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/906300.pdf
- Data publikacji:
- 2009
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
interest rates
causality
VAR model - Opis:
-
W opracowaniu analizowano powiązania pomiędzy dziennymi, miesięcznymi, rocznymi
i pięcioletnimi stopami procentowymi w Polsce. W analizie wykorzystano modele
VAR, funkcje odpowiedzi na impuls oraz dekompozycję wariancji. Uzyskane wyniki
wskazują, że dominuje oddziaływanie stóp długookresowych na stopy krótkookresowe.
Taki charakter powiązań wskazuje na występowanie zwrotnej, wzmocnionej reakcji stóp
procentowych.
In this research it is examined the relationship between daily, monthly, yearly and 5-yearly interest rates in Poland. VAR model was used in analyze, the impulse response function and variance decomposition. These results indicate that there is influence of long-term interest rates on short-term rates. Such a relationship indicates the presence of feedback, an enhanced response rates. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 228
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł