Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Miziołek, Tomasz" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    THE INDEX EFFECT ON THE POLISH EQUITY MARKET BASED ON THE EXAMPLE OF THE WIG20 INDEX
    EFEKT INDEKSOWY NA POLSKIM RYNKU AKCJI NA PRZYKŁADZIE INDEKSU WIG20
    Autorzy:
    Miziołek, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/659280.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    efekt indeksowy
    studium wydarzeń
    indeks WIG20
    index effect
    event study
    WIG20 index
    Opis:
    Celem artykułu jest zbadanie, na przykładzie spółek których akcje mają zostać włączone do portfela indeksu WIG20, czy na polskim rynku akcji występuje efekt indeksowy. Na podstawie studium wydarzeń przeprowadzonego w latach 2010–2014 (I kwartał) wykazano występowanie anormalnych dodatnich stóp zwrotu nowych uczestników indeksu pojawiających się przede wszystkim jeszcze przed ogłoszeniem informacji o nowym składzie indeksu. Skumulowane anormalne stopy zwrotu zanotowano w przypadku 9 spośród 11 przeanalizowanych spółek, zaś średnia skumulowana anormalna stopa zwrotu wyniosła 3,38%. Oznacza to, że na polskim rynku akcji, podobnie jak na zbadanych wcześniej rynkach zagranicznych, występuje anomalia w postaci efektu indeksowego.
    The aim of this article is to examine, on the example of companies whose shares are to be included into the WIG20 index portfolio, whether the index effect occurs on the Polish stock market. Based on the study event conducted in 2010–2014 (first quarter) it was demonstrated that abnormal positive returns of new index participants occurred mainly before the announcement of the information about the new index composition. Cumulative abnormal returns were observed for 9 out of 11 analysed companies and the average cumulative abnormal return amounted to 3.38%. This means that on the Polish stock market, like on the foreign markets examined earlier, there is an anomaly in the form of the index effect.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 1, 310
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Index Providers in the Global Financial Market
    Dostawcy indeksów na globalnym rynku finansowym
    Autorzy:
    Miziołek, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/660117.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    indeksy finansowe
    dostawcy indeksów
    międzynarodowy rynek finansowy
    financial indexes
    index providers
    international financial market
    Opis:
    Dostawcy indeksów są istotnymi uczestnikami współczesnego globalnego rynku finansowego. Grupa ta obejmuje zróżnicowane podmioty – m.in. giełdy papierów wartościowych, instytucje finansowe (zwłaszcza banki i firmy zarządzające aktywami), firmy analityczne i badawcze oraz dostawców danych finansowych. Rola dostawców indeksów zwiększa się wraz z systematycznie rosnącym znaczeniem indeksowych instrumentów inwestycyjnych. Ich decyzje mają znaczący wpływ na alokację kapitału głównie w skali mikroekonomicznej i makroekonomicznej.
    Index providers are important participants of the contemporary global financial market. This group comprises of diverse entities – e.g. stock exchanges, financial institutions (particularly banks and asset management companies), analytical and research companies as well as financial data providers. The role of index providers increases primarily along with systematically growing importance of index investment instruments. Their decisions significantly affect the allocation of capital, mainly on a microeconomic and macroeconomic scale.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2018, 3, 335; 139-152
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Active Management in Polish Domestic Treasury Bond Funds
    Autorzy:
    Miziołek, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/16729010.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
    Tematy:
    passive investing
    bond funds
    active share
    portfolio concentration
    Opis:
    Theoretical background: An increase in the interest in passive investing has been one of the most important trends on financial market over the last two decades. However, passive portfolio management is not limited to index funds and passive exchange-traded funds (ETFs). Despite the declared active approach to investing, in practice some active fund managers construct portfolios whose structure is quite similar to the index (usually a fund benchmark). Simultaneously, these funds charge relatively high fees, inadequate to the involvement in the investment process. In order to estimate the scale of this phenomenon, the activity and investment style of actively managed funds are examined. Purpose of the article: The main aim of the paper is to determine the degree of active approach to portfolio management by domestic Treasury bond funds investing in the Polish currency. Specific objectives include examining the relationship between the level of the fund’s active management and the size of the fund (assets under management) as well as the investment portfolio concentration. Research methods: In the quantitative study, the portfolio based measure of management activity, commonly used in the subject literature, was applied (adjusted to the bond fund), i.e. bond-level active share ratio. Moreover, to assess the portfolio concentration of the funds from the research sample, two measures were calculated: concentration ratio (CR5) and Herfindahl–Hirschman Index (HHI). Main findings: The results of the study have proved that a majority of the investigated domestic Treasury bond funds manage their portfolios in an active manner. Additionally, the research has shown that the funds managing larger assets, with a low degree of portfolio concentration, are characterized by relatively lower values of the active share ratio, i.e. their portfolios are relatively passively managed.
    Źródło:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2023, 57, 1; 137-153
    0459-9586
    2449-8513
    Pojawia się w:
    Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Market Concentration in the Polish Investment Fund Industry
    Koncentracja polskiego rynku funduszy inwestycyjnych
    Autorzy:
    Filip, Dariusz
    Miziołek, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/574295.pdf
    Data publikacji:
    2019-12-27
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
    Tematy:
    koncentracja
    konkurencja
    towarzystwo funduszy inwestycyjnych
    concentration
    competition
    investment fund company
    Opis:
    Celem artykułu było określenie poziomu koncentracji polskiego rynku funduszy inwestycyjnych w latach 1998–2018 oraz zidentyfikowanie przyczyn jej zmian. Ponadto, zamiarem autorów było zweryfikowanie hipotezy mówiącej o możliwości dokonywania pomiaru konkurencji w branży poprzez ustalenie siły i kierunku korelacji pomiędzy pozycjami rynkowymi towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) w kolejno następujących po sobie okresach. W artykule zastosowano miary związane z krzywą koncentracji oraz tzw. miary specjalne, jak również współczynnik korelacji, w celu identyfikacji zmian znaczenia podmiotów funkcjonujących w branży. Ustalono, że rynek TFI w Polsce charakteryzował się umiarkowanym lub stosunkowo niskim poziomem koncentracji. Jednakże poziom ten zmieniał się wyraźnie w analizowanym okresie. Generalnie w badanym horyzoncie czasowym dostrzeżono występowanie wielu czynników zewnętrznych, głównie o podłożu rynkowym oraz związanych ze zmianami legislacyjnymi, które można uznać za determinanty koncentracji rynku funduszy. Ponadto zauważono, że pomimo wielu nowych podmiotów wchodzących na rynek i stale zmieniającej się atrakcyjności produktów oferowanych przez TFI, branża funduszy była wciąż silnie spetryfikowana, głównie z powodu dominującej roli niektórych dużych i posiadających duże doświadczenie TFI.
    The aim of the paper was to determine the level of market concentration of the Polish investment fund industry in the period of 1998-2018 and to indicate the causes of its changes. Moreover, the intention of the study was to verify the hypothesis regarding competition on the market measured by the strength of an association between market positions of IFCs and the direction of the relationship. The study applied measures related to the concentration curve and certain special measures as well as the correlation coefficient to identify a change in the significance of the entities in the industry. It was established that the IFCs market in Poland was generally characterized by a moderate or relatively low level of market concentration. However, its degree altered noticeably over time. In general, the analyzed period abounded in external, market and law-related factors that could be viewed as determinants of market concentration. Furthermore, it was noted that, despite many new entities entering the market and constantly changing attractiveness of the products offered by IFCs, the investment fund industry was still heavily petrified, mainly due to the dominant role of some large and experienced IFCs
    Źródło:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics; 2019, 300, 4; 53-78
    2300-5238
    Pojawia się w:
    Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies