Wszystkie pola: Akcje - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Are polish healthcare stocks defensive?
Czy polskie spółki z sektora ochrony zdrowia są defensywne?
Autorzy:: Krzeczewski, Bartłomiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/654461.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: akcje defensywne
akcje agresywne
akcje cykliczne
akcje niecykliczne
spółki ochrona zdrowia
defensive stocks
aggressive stocks
cyclical stocks
non-cyclical stocks
healthcare companies
Opis:: Głównym celem tego artykułu jest weryfikacja tego, czy firmy działające w polskiej branży ochrony zdrowia mogą być postrzegane jako spółki defensywne. Analizy zawarte w artykule zostały przeprowadzone pośród firm z sektora ochrony zdrowia, notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Artykuł oparty został na założeniu, że akcje polskich spółek operujących w branży związanej z ochroną zdrowia mogą być postrzegane jako akcje defensywne. W artykule przedstawiono analizę wskaźników ryzyka porównujących powiązanie pomiędzy zwrotem z inwestycji w akcje określonej spółki i teoretycznej inwestycji w portfel rynkowy. Współczynnik beta (β) stanowi podstawową miarę przedstawionej analizy. Analiza opiera się na danych z dziennych z okresu 2012–2014.Wyniki przeprowadzonej analizy sugerują, że akcje polskich firm z sektora ochrony zdrowia notowanych na rynku publicznym mogą być postrzegane jako akcje defensywne.
The main aim of this article is to verify whether the companies operating in Polish healthcare industry could be included into the group of so called defensive companies. The value of such companies during recession does not decline or the declines are significantly lower compared to the major stock indexes. The analysis carried out in the article is conducted amongst companies from healthcare sector listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE). In the article an analysis is presented comparing risk ratios of defensive stocks and whole stock market such as beta coefficient (β). The analysis is based on daily data intervals from the period 2012–2014. The article is based on the assumption that Polish healthcare industry companies may be portrayed as defensive and the results of the study suggest to support this point of view. Therefore, the stocks of such companies can be considered by investors as interesting assets for building diversified portfolios and working on investment strategies.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 6, 326
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Investments in Bonds, Stocks, Gold and Real Estate as a Hedge Against Inflation
Inwestycje w obligacje, akcje, złoto i nieruchomości jako zabezpieczenie przed inflacją
Autorzy:: Wolski, Rafal
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2154154.pdf
Data publikacji:: 2022-12-02
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: zabezpieczenie przed inflacją
złoto
akcje
obligacje
nieruchomości
Polska
inflation hedging
gold
stocks
bonds
real estate
Polska
Opis:: In times of accelerating inflation, financial instruments that protect capital against loss of value are becoming increasingly important. Therefore, an open question remains as to what to invest in to, if not outstrip, at least keep up with the inflation rate in the case of return on investments. This raises the question of whether there are such opportunities in the market. However, according to some authors, this type of analysis is not easy and simple econometric methods are not able to show the appropriate dependencies. An example is real estate investment, which, especially in the short term, may not be a suitable inflation hedge. The purpose of the study is to determine whether investments in the Polish capital market are able to protect capital from depreciation due to inflation. The study began with the analysis of distributions, stationarity of returns and correlation of successive investments and the CPI inflation rate, ending with cointegration analysis using the Engle–Granger test. The analysis was performed from the first quarter of 2009 to the fourth quarter of 2021. The following indices were used for the study: the TBSPIndex from the bond market, the WIG from the stock market, gold prices in PLN, the NBP hedonic index of real estate prices in seven largest Polish cities and CPI inflation rates published by Statistics Poland (GUS). The analysis led to a negative verification of the research hypothesis, as it could not be proved that the analysed indices and prices are related to the level of inflation. The study fills a gap in the Polish market for analysis of capital protection against inflation. The research concerns only the Polish market, however this issue has not been discussed for years in mature economies either.
W czasach rozpędzającej się inflacji coraz większego znaczenia nabierają instrumenty finansowe pozwalające chronić kapitał przed utratą wartości. Otwartą kwestią pozostaje, w co zainwestować, by jeśli nie wyprzedzić, to chociaż zrównać z poziomem inflacji rentowność inwestycji. Zrodziło to pytanie, czy są takie możliwości na rynku. Według niektórych autorów tego typu analizy nie są łatwe, a proste metody ekonometryczne nie są w stanie wykazać odpowiednich zależności. Przykładem są choćby inwestycje w nieruchomości, które – zwłaszcza w krótkim okresie – mogą nie być odpowiednim zabezpieczeniem przed wpływem inflacji. Celem pracy jest wykazanie, czy inwestycje na polskim rynku kapitałowym są w stanie uchronić kapitał przed deprecjacją spowodowaną inflacją. Badanie rozpoczęto od analizy rozkładów, stacjonarności stóp zwrotu i korelacji kolejnych inwestycji oraz wskaźnika inflacji CPI, by następnie przeprowadzić analizę kointegracji z wykorzystaniem testu Engle’a–Grangera. Analizę wykonano w okresie od pierwszego kwartału 2009 do czwartego kwartału 2021 roku. Do badania wykorzystano indeksy: TBSP Index z rynku obligacji, WIG z rynku akcji, ceny złota w PLN, indeks hedoniczny NBP cen nieruchomości w siedmiu największych miastach Polski oraz wskaźniki inflacji CPI publikowane przez GUS. Przeprowadzona analiza doprowadziła do negatywnej weryfikacji hipotezy badawczej, nie udało się wykazać, by analizowane indeksy i ceny związane były z poziomem inflacji. Badanie wypełnia lukę na polskim rynku w zakresie analizy możliwości ochrony kapitału przed inflacją. Dotyczyło ono tylko rynku polskiego, jednak problematyka ta nie była podejmowana od lat także w dojrzałych gospodarkach.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2022, 3, 360; 1-17
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Reliability of search and rescue action
Niezawodność akcji poszukiwania i ratowania życia na morzu
Autorzy:: Barciu, Z.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/224229.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: ratownictwo morskie
akcje ratownicze
jednostki ratownicze
niezawodność
reliability
SAR (Search and Rescue)
Opis:: Determination of the reliability of Search and Rescue action system allows the SAR Mission Coordinator to increase the effectiveness of the action through the proper selection of operational characteristics of the system elements, in particular the selection of the rescue units and auxiliary units. The paper presents the example of the influence of water temperature and time of the action on the reliability of search and rescue action in the case of rescuing a survivor in the water.
Wyznaczenie niezawodności systemu akcji poszukiwania i ratowania życia na morzu umożliwia koordynatorowi zwiększenie efektywności akcji ratowniczej poprzez właściwy dobór charakterystyk eksploatacyjnych elementów systemu, w szczególności dobór jednostek ratowniczych i jednostek pomocniczych. W artykule przedstawiono przykład wpływu temperatury wody i czasu trwania akcji ratowniczej na niezawodność systemu akcji ratowniczej w przypadku ratowania rozbitka znajdującego się w wodzie.
Źródło:: Archives of Transport; 2012, 24, 2; 141-147
0866-9546
2300-8830
Pojawia się w:: Archives of Transport
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Equity as additional pension provision – with Germany as an example
Akcje jako forma dodatkowego zabezpieczenia emerytalnego na przykładzie Niemiec
Autorzy:: Stawarczyk, F.M.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2080793.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie. Wydawnictwo Uczelniane ZUT w Szczecinie
Tematy:: pension system
equity culture
capital market
investment
Opis:: The aim of this article is to attempt an analysis and assessment of the significance of equity as an additional deposit instrument for those who wish to save funds for their future pensions. Statutory pensions are expected to be insufficient for future retirees to maintain a good standard of living. Their levels are bound to keep dropping, with the amount of pension contributions rising. Therefore, investments in equity and equity funds are seen as a method for breaching the pension gap. Accounting for the capital market in some highly-industrialized countries’ pension systems has brought positive results.
Źródło:: Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis. Oeconomica; 2019, 95; 33-40
2081-0644
Pojawia się w:: Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis. Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Effectiveness of investing in the stocks of renewable energy companies in Poland
Efektywność inwestycji w akcje spółek energetyki odnawialnej w Polsce
Autorzy:: Daniluk, K.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2048752.pdf
Data publikacji:: 2022-03-31
Wydawca:: Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Tematy:: equity investment
renewable energy sources
portfolio analysis
energy companies
Opis:: Subject and purpose of work: This study investigates the effectiveness of equity investment in renewable energy companies. The aim of the research is to compare the effectiveness of investing in the stocks of companies from the conventional and renewable energy sector on the Warsaw Stock Exchange. Materials and methods: The research material consisted of the stock prices of selected energy companies listed on the Warsaw Stock Exchange’s Main Market and NewConnect. Representative investment portfolios were created and their average monthly logarithmic rates of return, standard deviations and Sharpe ratios for the period 2013–2020 were examined. Results: The portfolios of renewable energy companies were characterised by higher risk, but also higher average returns; as a result, they achieved higher risk-adjusted efficiency ratios than the portfolios of conventional energy companies. Conclusions: Shares in renewable energy companies, despite a significant risk, can be an attractive form of investment, which is crucial for privately financing the energy transformation in Poland.
Źródło:: Economic and Regional Studies; 2022, 15, 1; 47-55
2083-3725
2451-182X
Pojawia się w:: Economic and Regional Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: The influence of the coordinator attitude on SAR action effectiveness
Wpływ koordynatora akcji SAR na jej efektywność
Autorzy:: Burciu, Z.
Soliwoda, J.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/359869.pdf
Data publikacji:: 2009
Wydawca:: Akademia Morska w Szczecinie. Wydawnictwo AMSz
Tematy:: akcje SAR
bezpieczeństwo nawigacji
szacowanie ryzyka
SAR actions
safety of navigation
risk assessment
Opis:: The success of Search and Rescue action depends on the large number of different factors such as accident characteristics, environmental conditions and human factor. Accident characteristics and environmental conditions are outer controlled factors which have to be considered with respect to the action success assessment. The preparation and conducting of the SAR action can be the decisive factors of action success. Nowadays the organization of SAR action entirely depends on the coordinator decisions. His knowledge, experience and attitudes are the critical factors for the action success. The paper presents the influence of the coordinator attitudes on SAR action efficiency and idea of a decisional model with respect to the tasks of the coordinator. The basic human attitudes to take a risk: aversion to risk, neutrality and predisposition to take a risk have been studied.
Sukces akcji poszukiwania i ratownictwa (SAR) zależy od różnych czynników, tj. charakteru zdarzenia, warunków zewnętrznych oraz czynników ludzkich. Charakterystyka wypadku oraz warunki zewnętrzne są czynnikami niezależnymi od nas. Należy je jednak rozważyć w celu oszacowania sukcesu akcji. Przygotowanie i przeprowadzenie akcji SAR może być czynnikiem decydującym o jej powodzeniu. Obecnie organizacja akcji poszukiwania i ratownictwa całkowicie zależy od koordynatora akcji. Jego wiedza, doświadczenie oraz postawa są decydującymi czynnikami. W artykule przedstawiono wpływ postawy koordynatora na efektywność akcji SAR oraz zaprezentowano ideę modelu decyzyjnego w odniesieniu do zadań koordynatora. Zbadano również podstawowe ludzkie postawy przy podejmowaniu ryzyka: niechęć, neutralność i skłonność do podjęcia.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie; 2009, 18 (90); 14-19
1733-8670
2392-0378
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Akademii Morskiej w Szczecinie
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Financial Participation In Poland In Comparison To Other Eu Countries / Partycypacja Finansowa W Polsce Na Tle Państw Ue
Autorzy:: Kozłowski, Maciej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/632960.pdf
Data publikacji:: 2015-08-01
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: workers’ ownership
financial participation
profit sharing
stock option
własność pracownicza
partycypacja finansowa
udział w zyskach
opcje na akcje
Opis:: The success of the profound restructuring changes in the Polish economy depended mainly on the effectiveness of the reforms concerning the restructured properties in all sectors. This required a new approach to private property, determining the new role and place of employees in the process of changes and forming employee companies. Employee companies were formed as a result of direct privatization, so-called liquidation, when the equity of the enterprise is handed over for use with the right to the repurchase by the majority of employees of the established company (leasing). Prior to this privatization it was necessary to convince employees to purchase shares. One should keep in mind that this method turned out to be effective with respect to small and medium-sized enterprises, which didn't require the great financial outlays which were necessary for the privatization of larger companies. Initially it may be said that the conditions for implementing new solutions increasing the participation of employees in ownership, or their participation in other financial programs, are not very favourable. It is even possible to formulate the thesis that in Polish enterprises and amongst employees, peculiarly at the workshop level, there was an awareness barrier, which has made the process of further democratic changes rather difficult. Breaking this barrier can only take place after a certain time, when the employee as an owner begins to understand the economic significance of a dividend, picks up the habit of thinking in categories of an increase in goodwill, and realizes that this is transferred directly into an increase in the value of his or her assets.
Powodzenie głębokich zmian restrukturyzacyjnych w polskiej gospodarce zależało głównie od skuteczności reformy dotyczącej restrukturyzacji własności we wszystkich sektorach. Wymagało to nowego podejścia do własności prywatnej, określenia nowej roli i miejsca pracowników w procesie zmian oraz tworzenia spółek pracowniczych. Spółki pracownicze powstawały w wyniku prywatyzacji bezpośredniej, tzw. likwidacyjnej, kiedy to majątek przedsiębiorstwa zostaje przekazany do odpłatnego korzystania z prawem wykupu spółce założonej przez większość pracowników danego przedsiębiorstwa (leasing). W celu przeprowadzenia tego typu prywatyzacji i zgromadzenia niezbędnego kapitału, ci, którzy inicjują proces, muszą przekonać pracowników do kupna udziałów. Należy pamiętać, że metoda ta okazała się skuteczna w stosunku do przedsiębiorstw małych i średnich, które nie wymagały uruchomienia tak znacznych środków finansowych, jak to miało miejsce przy prywatyzacji dużych przedsiębiorstw. Wstępnie można stwierdzić, że warunki do wprowadzania nowych rozwiązań w zakresie wzrostu udziału pracowników we własności czy partycypacji w innych programach finansowych są mało sprzyjające. Można nawet postawić tezę, że w polskich przedsiębiorstwach i wśród pracowników, szczególnie niższego szczebla istnieje świadomościowa bariera, utrudniająca proces dalszych zmian własnościowych czy wdrażania nowych form demokracji ekonomicznej w kierunku powstania nowego typu odpowiedzialności za firmę. Przełamanie tej bariery może nastąpić po pewnym czasie, kiedy to pracownik już jako właściciel zaczyna rozumieć ekonomiczny sens dywidendy, nabiera nawyku myślenia w kategoriach wzrostu wartości firmy, bo to przekłada się wprost na wzrost wartości jego akcji.
Źródło:: Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2015, 18, 3; 59-79
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:: Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: A fuzzy control strategy in the turning process
Rozmyta strategia sterowania w procesie toczenia
Autorzy:: Stryczek, R.
Orawczak, K.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/175679.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: adaptive feed rate control
fuzzy control
synchronous actions
rough machining
sterowanie adaptacyjne szybkością posuwu
sterowanie rozmyte
akcje synchroniczne
obróbka zgrubna
Opis:: This paper presents a fuzzy approach to automatic feed rate correction during rough turning with inconstancy of both depth of cut and machinability of material. Additional sensors are not required in this approach. It makes use of modern numerical controllers. In every interpolator (IPO) cycle, a new adaptive value of feed rate is activated by means of synchronous actions based on current power consumption. Aggregate fuzzy functions have been used to calculate new values of feed rate and the effect of intelligent reaction to the alterations of external factors has been achieved. This approach also enables the calibration of the main drive dynamics adjusting it to the actual goals of the machine cutting operations.
W pracy przedstawiono podejście rozmyte do automatycznej korekcji posuwu w zgrubnej obróbce tokarskiej o zmiennym naddatku i różnej skrawalności materiału obrabianego. Podejście nie wymaga instalowania dodatkowych sensorów w przestrzeni roboczej obrabiarki. Wykorzystano możliwości nowoczesnych układów sterowania numerycznego. Rzeczywiste zapotrzebowanie mocy przez napęd główny obrabiarki określono przez użycie akcji synchronicznych wbudowanych w program sterujący. Było podstawą do ustalenia się w każdym cyklu (IPO) nowej wartości programowego współczynnika korekcji. Do ustalania nowych wartości posuwu użyto rozmytych funkcji agregacji. Uzyskano efekt inteligentnej reakcji na zmiany czynników zewnętrznych. Zastosowane podejście umożliwia także prawidłowe ustawienie dynamiki napędu głównego obrabiarki. Uwzględnia rzeczywiste potrzeby w realizowanych operacjach obróbki skrawaniem.
Źródło:: Advances in Manufacturing Science and Technology; 2013, 37, 1; 79-88
0137-4478
Pojawia się w:: Advances in Manufacturing Science and Technology
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Gold mining stocks – an investor’s perspective
Akcje spółek wydobywających złoto – perspektywa inwestora
Autorzy:: Baranowski, Mikołaj
Pera, Krystian
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/27311668.pdf
Data publikacji:: 2023
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN
Tematy:: investment risk
gold mining
financial laverage
rate of return
Sharpe model
ryzyko inwestycyjne
wydobycie złota
stopa zwrotu
dźwignia finansowa
model Sharpe'a
Opis:: In this article, gold is analyzed from an investment perspective as an asset that allows you to increase your wealth. The analysis is twofold. First, it is about examining to what extent changes in gold prices in the world markets translate into changes in the prices of shares of companies that extract gold. Second, it was checked whether there is a financial leverage effect, which in this case means that changes in the price of shares of gold mining companies are greater than changes in the price of gold itself. Methodically, the Sharpe model was used and two basic parameters of the model were estimated, i.e. the intercept (alpha), and the beta coefficient as a measure of systematic risk, for the gold market and the equity market of gold mining companies and ETFs based on these companies. The research carried out in accordance with the logic of the Sharpe model shows that the obtained value of the alpha parameter for the stock market was positive, while for the gold market it was negative. At the same time, higher levels of this parameter are beneficial to the investor, which means that an advantage of the stock market over the gold market exists. In turn, the estimated beta for the stock market is much lower than for the gold market. The systematic risk level for stocks is 0.45, and for the gold market it is 1.98, which is a significant difference. The stocks of gold mining companies can be classified as defensive against the stock market (the rate of return of the gold mine stock is insensitive to market movements) and aggressive against the gold market (the rate of return of the gold mine shares reacts more strongly than the movement in the price of gold).
W niniejszym artykule złoto jest przedmiotem analizy z inwestycyjnej perspektywy, jako walor pozwalający pomnażać kapitał. Przy czym analiza jest dwojakiego rodzaju. Po pierwsze, chodzi o zbadanie, na ile zmiana cen złota na rynkach światowych przekłada się na zmiany cen akcji spółek, które złoto wydobywają. Po drugie, jeśli taki związek istnieje, to sprawdzono czy występuje efekt dźwigni finansowej, polegającej w tym przypadku na tym, że zmiany cen akcji spółek wydobywających złoto są większe od zmian cen samego złota. Metodycznie posłużono się ideą modelu Sharpe’a i oszacowano dwa podstawowe parametry modelu, czyli poziom wyrazu wolnego alfa, oraz współczynnik beta, jako miara ryzyka systematycznego każdorazowo dla rynku złota oraz rynku akcji spółek wydobywających złoto oraz funduszy ETF bazujących na tych spółkach. Z przeprowadzonych badań zgodnie z logiką modelu Sharpe’a wynika, że uzyskana wartość parametru alfa dla rynku akcji była dodatnia, natomiast dla rynku złota ujemna. Przy czym wyższe poziomy tego parametru są korzystne dla inwestora, co oznacza przewagę rynku akcji nad rynkiem złota. Z kolei oszacowany współczynnik beta dla rynku akcji jest zdecydowanie niższy niż dla rynku złota. Dla akcji poziom ryzyka systematycznego wynosi 0,45, a dla rynku złota 1,98, co jest różnicą istotną. Akcje spółek wydobywających złoto można zaklasyfikować jako defensywne względem rynku akcji (stopa zwrotu akcji kopalni złota jest mało wrażliwa na zmiany rynkowe) oraz agresywne względem rynku złota (stopa zwrotu akcji kopalni złota reaguje silniej niż zmiana ceny złota).
Źródło:: Gospodarka Surowcami Mineralnymi; 2023, 39, 2; 125--143
0860-0953
Pojawia się w:: Gospodarka Surowcami Mineralnymi
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: The influence of education and experience toward investment decision with moderated by financial literacy
Wpływ wykształcenia i doświadczenia na decyzję inwestycyjną określaną przez wiedzę finansową
Autorzy:: Fachrudin, K. R.
Fachrudin, K. A.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/404722.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: education
experience
financial literacy
stock
investment
investment decision
edukacja
doświadczenie
wiedza finansowa
akcje
inwestycje
decyzja inwestycyjna
Opis:: Stock right investment decision is expected to provide the expected profit. This research aims to determine the influence of education and experience toward investment decision with moderated financial literacy by individual investors in the city of Medan. This study used primary data by questionnaire and the sample consisted of 250 respondents who are investor active in the city of Medan – Indonesia. Data analysis using descriptive statistical analysis and Structural Equation Modelling. The results showed that investors with the highest level of education is undergraduate 46.80%. The experience of investors invest in stocks that have been investing in shares over 3 years is the largest number as many as 36.00%. Education and investment experience have no significant relationships directly at alpha 5% toward the investment decision. Financial literacy is found to strengthen the links between education and experience toward investment decisions. The implication is that financial literacy is indispensable for the right investment decision.
Oczekuje się, że właściwa decyzja inwestycyjna zapewni oczekiwany zysk. Niniejsze badanie ma na celu określenie wpływu edukacji i doświadczenia na decyzję inwestycyjną określaną przez wiedzę finansową w przypadku inwestorów indywidualnych w Medan, Indonezja. Badanie wykorzystało pierwotne dane zebrane poprzez kwestionariusze badawcze, a próba składała się z 250 respondentów, którzy są aktywnymi inwestorami. Eksploracja danych przeprowadzona została za pomocą opisowej analizy statystycznej oraz modelowania równań strukturalnych. Wyniki pokazały, że inwestorzy o najwyższym poziomie wykształcenia są studentami studiów pierwszego stopnia 46,80%. Największy udział - 36,00% wszystkich inwestorów ma ponad trzy letnie doświadczenie w działaniu na rynkach finansowch. Doświadczenia edukacyjne i inwestycje nie mają znaczących relacji wspólnych i stanowią 5% decyzji inwestycyjnej. Okazuje się, że wiedza finansowa wykazuje silne więzi z wykształceniem i doświadczeniem w decyzjach inwestycyjnych. Wynika to z tego, że wiedza finansowa jest niezbędna do podjęcia właściwej decyzji inwestycyjnej.
Źródło:: Polish Journal of Management Studies; 2016, 14, 2; 51-60
2081-7452
Pojawia się w:: Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Photoionization Detectors (PID) in the Fire Safety
Detektory fotojonizacyjne (PID) w bezpieczeństwie pożarowym
Autorzy:: Majder-Łopatka, M.
Dmochowska, A.
Węsierski, T.
Ilnicki, M.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/136530.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Szkoła Główna Służby Pożarniczej
Tematy:: photoionisation detector
PID
explosimeter
rescue and firefighting operation
ethylene oxide
catalytic combustion sensor
detektor fotojonizacyjny
eksplozymetr
akcje ratowniczo-gaśnicze
tlenek etylenu
czujnik spalania katalitycznego
Opis:: The proper use of the measuring devices in rescue and firefighting operations is extremely important, it is so, especially in the terms of safety increase in the incidents with an uncontrolled release of hazardous substances. The article describes the scope of the photoionisation detector (PID) use. It is related to the limitations of measuring devices based on the catalytic combustion sensors (explosimeters) by the characteristics of the method sensitivity range. The simulation of the incident involving both flammable and toxic substances indicating the proper use of devices to determine the toxicological and flammable hazard zones have been carried out.
Właściwe wykorzystanie urządzeń pomiarowych jest niezwykle ważne w aspekcie podniesienia bezpieczeństwa działań ratowniczo-gaśniczych podczas zdarzeń związanych z niekontrolowanym uwolnieniem substancji niebezpiecznych. W ramach artykułu określono możliwości wykorzystania detektora fotojonizacyjnego (PID). Odniesiono je do ograniczeń pomiarowych urządzeń bazujących na czujnikach spalania katalitycznego (eksplozymetrach) poprzez charakterystykę zakresu czułości metody. Przeprowadzono także symulację zdarzenia, z udziałem substancji o właściwościach jednocześnie palnych oraz toksycznych, wskazując właściwe wykorzystanie urządzeń do określania stref zagrożenia toksykologicznego oraz palnego.
Źródło:: Zeszyty Naukowe SGSP / Szkoła Główna Służby Pożarniczej; 2014, 1, 49; 59-66
0239-5223
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe SGSP / Szkoła Główna Służby Pożarniczej
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: The assessment of the efficiency of investment in the shares of the Polish IT sector
Ocena efektywności lokowania kapitału w akcje polskiego sektora IT
Autorzy:: Skrodzka, W.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/404696.pdf
Data publikacji:: 2015
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: Polish IT sector
Polish Stock Exchange
world stock market indexes
risk measurement
polski sektor IT
polska giełda
światowe indeksy giełdowe
miary ryzyka
Opis:: The present article is to assess the effectiveness of investment in the shares of the Polish IT sector with the help of rates of return, and risk-sensitive profitability measures based on the Capital Asset Pricing Model - CAMP. The analysis consisted in a statistical verification of the assets management in relation to the results of the selected global sector stock market indexes. The results of the study show that regardless of the changing market conditions, the effectiveness of investing in the shares of the Polish IT sector in the analyzed period differed from the market portfolio results determining global markets of modern technologies.
Niniejszy artykuł ma na celu ocenę efektywności lokowania kapitału w akcje spółek polskiego sektora IT z wykorzystaniem stóp zwrotu oraz uwzględniających ryzyko miar rentowności opartych na modelu wyceny aktywów kapitałowych (z ang. Capital Asset Pricing Model – CAPM). Przeprowadzona analiza polegała na statystycznej weryfikacji jakości zarządzania aktywami w odniesieniu do wyników wybranych, światowych, sektorowych indeksów giełdowych. Wyniki analizy pokazują, iż w obliczu zmiennych warunków rynkowych w badanym okresie efektywność inwestowania w akcje spółek polskiego sektora IT różniła się istotnie od wyników portfeli obrazujących światowe rynki nowoczesnych technologii.
Źródło:: Polish Journal of Management Studies; 2015, 12, 1; 186-197
2081-7452
Pojawia się w:: Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Equity Portfolio Optimization with Gold
Optymalizacja portfela akcji za pomocą złota
Autorzy:: Pruchnicka-Grabias, Izabela
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1925409.pdf
Data publikacji:: 2021-01-13
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: tock portfolio optimization
gold
stocks
minimum variance portfolio
optymalizacja portfela akcji
złoto
akcje
portfel o minimalnej wariancji
Opis:: Purpose: The aim of the paper is to check if gold helps improve stock portfolio characteristics understood in the sense of the Markowitz model. If so, what are optimal shares of stocks and gold to minimize variance? Design/methodology/approach: The investment portfolio optimization procedure in the Markovitz environment is made. The study is devoted to investments made by Polish investors, that is stocks are reflected by the WIG index from the Warsaw Stock Exchange. The analysis is conducted in different periods of time in 2006–2019 covering bull and bear markets of gold. Findings: It is shown that gold can be used as a hedge asset; however, exact conclusions depend on the market situation. Including gold in the stock portfolio increases the portfolio rate of return and at the same time decreases risk measured with variance, however only during the bull market of gold. During the bear market, gold helps minimize risk but at the same time it lowers the portfolio rate of return compared to stocks-only portfolio. Besides, it turns out that during the bull market of gold, both skewness and kurtosis of the portfolio are more advantageous for an optimal portfolio covering both stocks and gold than for the stock one. Research limitations/implications: An important assumption of the study is in what way investments in gold are made. Here, they are made by the use of spot gold prices and they are recalculated into Polish zlotys in order to check the Polish investor perspective. In reality, it is not easy to invest directly in big amounts of gold, although in the literature spot gold prices are used for such research. Originality/value: The research contributes to the existing international literature on using gold in stock portfolio management by analyzing the problem from the point of view of a Polish investor. Originality/value: Original work.
Cel: celem artykułu jest weryfikacja, czy złoto pomaga ulepszyć parametry portfela składającego się z akcji za pomocą złota w kontekście modelu Markowitza. Jeśli tak, jakie są optymalne udziały akcji i złota pozwalające na minimalizację wariancji? Metodologia: przeprowadzono optymalizację portfela inwestycyjnego w świetle teorii Markowitza. Studium jest poświęcone inwestycjom przeprowadzanym przez polskich inwestorów, co oznacza, że akcje odzwierciedlane są za pomocą indeksu WIG20 z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Analiza prowadzona jest w różnych przedziałach czasowych w okresie 2006–2019, co pozwala na objęcie nią zarówno okresów hossy, jak i bessy panującej na rynku złota. Wyniki: pokazano, że złoto może być traktowane jako instrument zabezpieczający dla portfela akcji, jednakże ostateczne wyniki uzależnione są od sytuacji rynkowej. Włączenie złota do portfela akcji podnosi jego stopę zwrotu i w tym samym czasie zmniejsza ryzyko mierzone wariancją, jednakże tylko podczas, gdy na rynku złota panuje hossa. Podczas bessy złoto pomaga zminimalizować ryzyko, ale jednocześnie obniża stopę zwrotu z portfela w porównaniu z takim, który zawiera wyłącznie akcje. Poza tym okazuje się, że zarówno skośność, jak i kurtoza stóp zwrotu z portfela są bardziej atrakcyjne w przypadku portfela optymalnego zawierającego tak akcje, jak i złoto w porównaniu z wyłącznie akcyjnym. Ograniczenia/implikacje badawcze: istotnym ograniczeniem badań jest przyjęcie założenia dotyczącego sposobu inwestowania w złoto. Użyto bieżących cen złota, które przeliczano na złote w celu analizy perspektywy polskiego inwestora. W rzeczywistości, mimo że istnieje ograniczenie dla bezpośrednich inwestycji w złoto o dużej wartości, w literaturze stosuje się takie podejście. Oryginalność/wartość: badania wnoszą wkład do istniejącej literatury przedmiotu w kontekście zastosowania złota w zarządzaniu portfelem akcji poprzez analizę problemu z perspektywy polskiego inwestora.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2020, 4/2020 (90); 62-77
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: The impact of the pandemic on the investments effectiveness in the shares of IT sector companies listed on the Warsaw stock exchange
Wpływ pandemii na efektywność inwestycji w akcje spółek sektora IT notowanych na GPW w Warszawie
Autorzy:: Skrodzka, Wioletta
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/27315228.pdf
Data publikacji:: 2021
Wydawca:: Politechnika Częstochowska
Tematy:: market risk
investment efficiency analysis
risk management
pandemic
ryzyko rynkowe
analiza efektywności inwestycji
zarządzanie ryzykiem
pandemia
Opis:: The COVID-19 pandemic has forced changes in the global economy and caused the world to focus on the IT sector. The goal of the article is to determine the influence of the pandemic on the investment effectiveness in the shares of IT sector companies. The investment effectiveness during the pandemic was analyzed on the example of investments in selected stocks of companies listed on the WSE in the years 2019-2020. Returns on selected stocks and risk-adjusted measures of profitability based on the Capital Asset Pricing Model (CAPM) were used, and statistical verification of the quality of asset management in relation to the performance of the WIG index was carried out. The results show that during the pandemic, the effectiveness of investments in the shares of the Polish IT sector differed significantly from the WIG investment portfolio. This information can be discounted in the management process at the market risk estimation stage.
Pandemia COVID-19 wymusiła zmiany w światowej gospodarce i spowodowała, że cały świat przeniósł uwagę na sektor IT. Celem artykułu jest określenie wpływu pandemii na efektywność inwestycji w akcje spółek sektora IT. Efektywność inwestycyjną w czasie pandemii analizowano na przykładzie inwestycji w wybrane akcje spółek notowanych na GPW w latach 2019-2020. Wykorzystano stopy zwrotu wybranych akcjach i skorygowane o ryzyko miary rentowności oparte na modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM). Przeprowadzono statystyczną weryfikację jakości zarządzania aktywami w odniesieniu do indeksu WIG. Wyniki pokazują, że w czasie pandemii efektywność inwestycji w akcje polskiego sektora IT znacznie różniła się od portfela inwestycyjnego WIG. Tego typu informacje mogą być dyskontowane w procesie zarządzania na etapie szacowania ryzyka rynkowego.
Źródło:: Polish Journal of Management Studies; 2021, 24, 2; 414--430
2081-7452
Pojawia się w:: Polish Journal of Management Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Risk management under impacts of macro economic factors in a big seafood Ex-Import Firm - AnGiang Fisheries Ex-Import jsc. in Vietnam
Autorzy:: Thach, Nguyen Ngoc
Huy, Dinh Tran Ngoc
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2064454.pdf
Data publikacji:: 2021
Wydawca:: Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Ekonomii i Zarządzania
Tematy:: risk management
macroeconomic factors
Vietnam
AGF stock price
GDP growth
inflationary
risk free rate
market interest rate
zarządzanie ryzykiem
czynniki makroekonomiczne
Wietnam
akcje AGF
wzrost PKB
inflacja
rynkowa stopa procentowa
Opis:: AnGiang Fisheries Ex-Import Joint Stock Company (AGF) was established in 2001. Agifish has traditionally been a leader in the fields of production and business activities, scientific research in the field of fingerling production, seafood processing technology and the development of value added products processed from Basa-fish, Tra-fish. Agifish cares about building a spirit of solidarity between leaders, managers and workers striving for the development of the Company. Because we figure out there isa research gap in which many previous studies forgot to explore both internal and external macroeconomic elements and their impacts on stock price of Agifish (AGF), a big Vietnam fisheries firm, in the context Viet Nam and the US economies receive impacts from global economic crisis. With the using of quantitative analysis and statistics, regression OLS, together with qualitative methods including synthesis, comparison and explanatory methods, authors recognize that, in a six factor model, AGF stock price goes up together with effects from increase in GDP growth and lending rate declines. Last but not least, our research model can be expanded to other markets.
Źródło:: Management; 2021, 25, 1; 172--185
1429-9321
2299-193X
Pojawia się w:: Management
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Akcje" wg kryterium: Wszystkie pola

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język