Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "WIG-20 index" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-7 z 7
    Tytuł:
    THE INDEX EFFECT ON THE POLISH EQUITY MARKET BASED ON THE EXAMPLE OF THE WIG20 INDEX
    EFEKT INDEKSOWY NA POLSKIM RYNKU AKCJI NA PRZYKŁADZIE INDEKSU WIG20
    Autorzy:
    Miziołek, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/659280.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    efekt indeksowy
    studium wydarzeń
    indeks WIG20
    index effect
    event study
    WIG20 index
    Opis:
    Celem artykułu jest zbadanie, na przykładzie spółek których akcje mają zostać włączone do portfela indeksu WIG20, czy na polskim rynku akcji występuje efekt indeksowy. Na podstawie studium wydarzeń przeprowadzonego w latach 2010–2014 (I kwartał) wykazano występowanie anormalnych dodatnich stóp zwrotu nowych uczestników indeksu pojawiających się przede wszystkim jeszcze przed ogłoszeniem informacji o nowym składzie indeksu. Skumulowane anormalne stopy zwrotu zanotowano w przypadku 9 spośród 11 przeanalizowanych spółek, zaś średnia skumulowana anormalna stopa zwrotu wyniosła 3,38%. Oznacza to, że na polskim rynku akcji, podobnie jak na zbadanych wcześniej rynkach zagranicznych, występuje anomalia w postaci efektu indeksowego.
    The aim of this article is to examine, on the example of companies whose shares are to be included into the WIG20 index portfolio, whether the index effect occurs on the Polish stock market. Based on the study event conducted in 2010–2014 (first quarter) it was demonstrated that abnormal positive returns of new index participants occurred mainly before the announcement of the information about the new index composition. Cumulative abnormal returns were observed for 9 out of 11 analysed companies and the average cumulative abnormal return amounted to 3.38%. This means that on the Polish stock market, like on the foreign markets examined earlier, there is an anomaly in the form of the index effect.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 1, 310
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ANALYSIS OF THE STRUCTURE OF INVESTORS ON THE WARSAW EXCHANGE CONSIDERING WIG20 FLUCTUATIONS (Analiza struktury inwestorów na warszawskim parkiecie w aspekcie fluktuacji indeksu WIG20)
    Autorzy:
    Czech, Maria
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/599636.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
    Tematy:
    STOCK EXCHANGE
    THE FLUCTUATION OF THE WIG20 INDEX
    THE STRUCTURE OF INVESTORS
    Opis:
    The aim of the article will be an attempt to assess the mood of different groups of investors, based on the dynamics of their market shares in the period of 2003-2009. The empirical research will be aimed at examining the structure of investors in the WIG20. The next step will be an extrapolation of the trend in order to determine the future path of investors interest in relation to forecast evolution of the WIG20 index. The trend of phenomenon development will be designated on the basis of data exchange presented in the form of time sequence. The extraction of the trend will be conducted with the analytical method involving the appointment of a mathematical function of a linear trend. Then, using the least squares method, the impact of seasonal and random factors will be estimated. After their assessment, based on the multiplicative model, the trend of the general structure of the investor on the Stock Exchange could be determined.
    Źródło:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2010, 6, 4; 92-102
    1734-039X
    Pojawia się w:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Pandemia COVID-19 w sprawozdawczości finansowej spółek notowanych na GPW w Warszawie
    Autorzy:
    Strojny, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/chapters/28408760.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Akademia Bialska im. Jana Pawła II
    Tematy:
    Pandemia COVID-19
    sprawozdanie finansowe
    utrata wartości aktywów
    index WIG-20
    kontynuacja działalności
    COVID-19 pandemic
    WIG-20 index
    going concern
    impairment of assets
    financial statements
    Opis:
    Pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w Chinach wywarła ogromny, najczęściej niekorzystny wpływ na gospodarkę. Zachwiane zostały wskaźniki makroekonomiczne w skali globalnej, przerwane zostały łańcuch dostaw, nastąpił spadek popytu na wiele dóbr i usług. Ochrona społeczeństwa przed zakażeniem związana była z licznymi ograniczeniami kontaktów międzyludzkich. W tych nietypowych czasach państwa, społeczeństwa, firmy starały się funkcjonować, a co za tym idzie realizować większość wymogów przewidzianych przepisami prawa dla działalności gospodarczej. Celem artykułu była weryfikacja zastosowania zaleceń, wskazówek i rekomendacji organów nadzorczych w sprawozdaniach spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Z przeprowadzonych badań wynika, że zarządy spółek informowały użytkowników sprawozdań finansowych, o wpływie pandemii na działalność podmiotu. Początkowo zmiany przeprowadzane w jednostkach dotyczyły głownie kwestii organizacyjnych. Wraz z rozwojem pandemii identyfikowano ryzyka, zmieniano parametry modeli służące do jego estymacji, analizowano dane makroekonomiczne. W ocenie prowadzącego badania spółki z należytą powagą podeszły do spraw związanych z pandemia i jej wpływu na działalność jednostki.
    The COVID-19 pandemic, which began in China, has had a huge, most often unfavorable impact on the economy. Macroeconomic indicators on a global scale were disrupted, the supply chain was interrupted, and there was a decline in demand for many goods and services. Protecting society against infection was associated with numerous restrictions on interpersonal contacts. In these unusual times, states, societies and companies tried to function and, therefore, meet most of the requirements provided for by law for business activities. The aim of the article was to verify the application of recommendations, guidelines and recommendations of supervisory authorities in the reports of companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The research shows that company management boards informed users of financial statements about the impact of the pandemic on the entity’s operations. Initially, the changes carried out in the units concerned mainly organizational issues. As the pandemic developed, risks were identified, model parameters used for risk estimation were changed, and macroeconomic data were analyzed. In the opinion of the researcher, the companies approached matters related to the pandemic and its impact on the entity’s operations with due seriousness.
    Źródło:
    Rozwój e-gospodarki wobec wyzwań pandemii COVID-19; 140-154
    9788368103007
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza komparatywna wartości dochodu całkowitego i zysku netto w perspektywie corporate governance
    Comparative analysis of comprehensive income and net profit in the corporate governance perspective
    Autorzy:
    Sajnóg, Artur
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/951317.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    dochód całkowity
    wynik finansowy
    nadzór korporacyjny
    spółki z indeksu WIG-20
    comprehensive income
    net profit
    corporate governance
    companies included in WIG-20 Index
    Opis:
    The financial statements of the joint stock company should be characterized by relevance, defined as the factor which may influence on the investment decisions. In this context, the financial results of companies play a vital role in the investor relations and specific information policy connected with corporate governance. The main purpose of this paper is the comparative analysis of net profit and comprehensive income, which was introduced to financial reporting in Poland in 2009. The review of the hypothesis on existence of greater variability comprehensive income in contrast to the traditional net profit, has been conducted on the basis of the analyzing joint-stock companies listed on the Warsaw Stock Exchange and included in WIG-20 Index. The empirical analysis were preceded by a theoretical discussion on the comprehensive income and net profit in corporate governance perspective.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2014, XCI (91)/2; 325-343
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie sieci neuronowych do wyceny kontraktów opcyjnych na indeks WIG20
    Application of neural networks to the valuation of index option contracts on WIG20
    Autorzy:
    Kraszewska, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/275297.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Sieć Badawcza Łukasiewicz - Przemysłowy Instytut Automatyki i Pomiarów
    Tematy:
    sztuczne sieci neuronowe
    wycena opcji
    model Blacka-Scholesa
    indeks WIG20
    artificial neural networks
    option pricing
    Black-Scholes model
    index WIG20
    Opis:
    W artykule zaprezentowano możliwość zaadoptowania sztucznych sieci neuronowych do wyceny kontraktów opcyjnych na indeks WIG20 Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Analizując dane rzeczywiste z lat 2005-2009 zbudowano szereg modeli sieci neuronowych z wykorzystaniem programu Statistica. Uzyskane rezultaty porównano z wynikami otrzymanymi z modelu Blacka-Scholesa. Do pomiaru dokładności prognoz modeli użyto powszechnie znane miary błędów.
    The possibility of adopting artificial neural networks to the valuation of option contracts on WIG20 Warsaw Stock Exchange is presented. Using real data from 2005-2009 several models of neural networks were examined in Statistica. The results were compared with results received using the Black-Scholes formula. To measure the accuracy of forecasting models commonly known measurement errors were used.
    Źródło:
    Pomiary Automatyka Robotyka; 2011, 15, 12; 220-222
    1427-9126
    Pojawia się w:
    Pomiary Automatyka Robotyka
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Społecznie odpowiedzialne inwestowanie narzędziem koncepcji społecznie odpowiedzialnego biznesu
    Socially responsible investing as a tool of the socially responsible business concept
    Autorzy:
    Lulewicz-Sas, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/399236.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
    Tematy:
    społeczna odpowiedzialność biznesu
    społecznie odpowiedzialne inwestowanie
    efektywność
    Respect Index
    WIG 20
    socially responsible investment
    corporate social responsibility
    efficiency
    Opis:
    Celem artykułu jest przedstawienie teoretycznej analizy koncepcji społecznie odpowiedzialnego inwestowania. Na bazie literatury przedmiotu omówiono istotę, genezę tej koncepcji, jak również w syntetyczny sposób zaprezentowano polski rynek SRI. Podjęto również próbę określenia efektywności inwestycji społecznie odpowiedzialnych na przykładzie polskiego Indexu Respect. Polska znajduje się w początkowej fazie rozwoju inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Powodem niskiego popytu na tego typu inwestycje może być niedostateczna wiedza inwestorów. Potrzebna jest zatem szeroko zakrojona kampania informacyjna na temat SRI wśród inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych. Z przeprowadzonej analizy literatury nie można wyciągnąć jednoznacznych wniosków na temat efektywności inwestycji społecznie odpowiedzialnych. Powodem rozbieżności wyników może być na przykład różny horyzont czasowy inwestycji, atmosfera panująca na rynku w danym okresie, czy różnorodność badanych sektorów. W artykule została przeprowadzona analiza porównawcza Respect Indexu oraz indeksu WIG 20. Na podstawie przeprowadzonych badań stwierdzić można, że w ciągu ostatnich pięciu lat stopy zwrotu indeksu, w skład którego wchodzą spółki społecznie odpowiedzialne, są wyższe niż indeksu WIG 20.
    The purpose of this article is a theoretical analysis of the concept of socially responsible investing. The essence and the genesis of this concept has been presented. The Polish SRI market has also been described in a synthetic way. The paper attempts to determine the effectiveness of socially responsible investment on the example of the Polish Respect Index. On the basis of the literature review it can be said that Poland is in the initial phase of development of socially responsible investment. The reason for the low demand for this type of investment may be the insufficient awareness of SRI among investors. What is needed then is a broad-based information campaign on SRI among individual and institutional investors. The author of the article states that clear conclusions about the effectiveness of socially responsible investment cannot be drawn. The reason for the divergence of the results may be, for example, different investment time horizon, the atmosphere prevailing in the market during the analysed period, or a variety of sectors taken into consideration. A comparative analysis of the Respect Index and WIG 20 has been conducted. That analysis has shown that in the last five years the rate of return from the stock included in the Respect Index was higher than the rate of return from the stock of the WIG 20 companies.
    Źródło:
    Ekonomia i Zarządzanie; 2014, 6, 1; 142-157
    2080-9646
    Pojawia się w:
    Ekonomia i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Impact of Market Liquidity on the Efectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index
    Wpływ płynności na efektywność wyceny opcji modelem Blacka-Scholesa-Mertona na przykładzie indeksu WIG20
    Autorzy:
    Prymon, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2179805.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    options
    Warsaw Stock Exchange
    WIG20
    Black-Scholes-Merton model
    pricing models
    derivatives
    index options
    opcje
    GPW
    model Blacka-Scholesa-Mertona
    modele wyceny
    instrumenty pochodne
    Opis:
    The Black-Scholes-Merton model is one of the most popular option pricing models used in market practice. This model is based on unrealistic assumptions, including the lack of transaction costs. While it is not possible to satisfy all the conditions of the model, it is logical to assume that perfectly liquid markets will meet them better, which will help to reduce the risk of error. The aim of the article was to measure the impact of liquidity to the divergence of the Black-Scholes-Merton model compared to real market closing prices. The result of the research demonstrates a moderate dependence between the volume of the WIG20 index, the volume of option transactions and a negative correlation with the ILLIQ illiquidity indicator introduced by Amihud (2002). The research led to the conclusion that there is a positive correlation between the liquidity and the divergence between BSM model and the market prices.
    Model Blacka-Scholesa-Mertona jest jednym z najczęściej wykorzystywanych w praktyce modeli wyceny opcji. Model ten oparty jest na pewnych trudnych do spełnienia założeniach, które jednak byłyby bardziej rzeczywiste na idealnie płynnym rynku. Celem badania jest określenie zależności pomiędzy płynnością rynku a rozbieżnościami między rynkowymi cenami a wynikami uzyskanymi na podstawie wyceny modelem Blacka-Scholesa-Mertona. Na podstawie badań dokonanych na godzinowych interwałach dla wszystkich serii opcji notowanych od 7 czerwca 2021 do 1 kwietnia 2022 roku została wykazana umiarkowana zależność pomiędzy wolumenem indeksu WIG20 a wolumenem transakcji opcyjnych oraz ujemna zależność ze wskaźnikiem niepłynności rynku ILLIQ wprowadzonym przez Amihuda (2002). Uzyskane wyniki badań wskazują na istnienie pozytywnej korelacji między płynnością rynku a rozbieżnościami pomiędzy wynikami uzyskanymi za pomocą modelu Blacka- -Scholesa-Mertona i rynkowymi cenami zamknięcia.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2022, 27, 1; 58-68
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-7 z 7

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies