Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "MULTI" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-7 z 7
    Tytuł:
    Wpływ korelacji kryteriów na wielokryterialną selekcję walorów giełdowych
    Criteria correlation and its influence on multi-criteria shares selection
    Autorzy:
    Pośpiech, Ewa
    Mastalerz-Kodzis, Adrianna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590454.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza wielowymiarowa
    Korelacja zmiennych
    Metody wielokryterialne
    Selekcja walorów giełdowych
    Correlation
    Multi-criteria methods
    Multivariate analysis
    Shares selection
    Opis:
    W artykule jest rozważane zagadnienie korelacji kryteriów w problemach wielokryterialnych związanych z doborem walorów giełdowych do portfela akcji. Za pomocą trzech wybranych metod wielokryterialnych (SAW, PROMETHEE II, TOPSIS), reprezentujących różne podejścia do zagadnienia, skonstruowano rankingi walorów sektora bankowego przy zastosowaniu dwóch ujęć: porządkując walory pod względem pełnego zestawu wybranych charakterystyk oraz przy uwzględnieniu zredukowanego zbioru kryteriów (po usunięciu charakterystyk silnie skorelowanych z innymi). Na podstawie uzyskanych rankingów wyłoniono grupy walorów stanowiące podstawę wyboru portfeli, przy konstrukcji których wykorzystano klasyczne podejście Markowitza. Badano zyski tych portfeli, porównując bezpośrednio (w ramach każdej z trzech metod) pary portfeli wyłonionych odpowiednio przy wykorzystaniu całego oraz ograniczonego zestawu kryteriów. Analizy ukazały brak jednoznacznego wpływu skorelowania kryteriów na strukturę i wyniki portfeli.
    The purpose of the paper is to answer the question if criteria correlation is a crucial issue in multi-criteria problems such as shares and portfolio selection. Using three methods (SAW, PROMETHEE II, TOPSIS – based on different problems) shares rankings were built. Each two rankings, built for each method using: full set of chosen criteria and reduced set of them (without the correlated ones), were compared. On the basis of the rankings groups of shares were constructed. Applying Markowitz approach portfolios were selected and the profitability of appropriate ones were compared. The analyses showed that there was no unequivocal result concerning the influence of criteria correlation on structure and portfolio selection.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 301; 175-186
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Comparison of profits of effective portfolios with non-effective portfolios taking into account the fuzzy approach
    Autorzy:
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1861673.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    effective portfolio
    fuzzy TOPSIS
    multi-criteria problem
    non-effective portfolios
    efektywne portfele
    rozmyte TOPSIS
    problem wielokryterialny
    nieefektywne portfele
    Opis:
    Purpose: The aim of the article is to compare the results of the constructed effective portfolios and non-effective portfolios build on the basis of the value of the indicator constituting a synthetic assessment of decision variants. Design/methodology/approach: The article uses the multi-criteria TOPSIS method in the standard and fuzzy approach. It was used to evaluate listed companies that were examined in terms of selected fundamental and market characteristics. Taking into account the fuzzy method made it possible to treat the values of criteria from three years as triangular fuzzy numbers, and the values of the measure on the basis of which the ranking was created were also used to build non-effective portfolios. Findings: A multi-criteria evaluation of selected listed companies was performed and, on the basis of the obtained rankings, the sets constituting the basis for the construction of effective and non-effective portfolios were selected. The designated effective portfolios (after pre-selection using the FTOPSIS method) were in most cases more profitable than the market portfolio, while the non-effective portfolios, using TOPSIS as the pre-selection method, were (with one exception) more profitable than the effective portfolios. Research limitations/implications: It was not possible to unequivocally recommend the approach used, although the results appear promising. Practical implications: Taking into account the proposed approach, one can methodically build more profitable and more attractive portfolios. Originality/value: Non-standard approach to criteria assessments and the use of metacriterion values to determine the portfolio structure. The considerations may be of interest to stock market investors.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2021, 150; 199-212
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The multi-criteria fuzzy approach to building and evaluating effective portfolios
    Autorzy:
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1878597.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    Fuzzy TOPSIS
    multi-criteria problem
    effective portfolio
    market portfolio
    rozmyta metoda TOPSIS
    problem wielokryterialny
    portfel efektywny
    portfel rynkowy
    Opis:
    Purpose: The aim of the article is to compare the results of effective portfolios obtained after the initial selection using multi-criteria methods with the results of the market portfolio. Design/methodology/approach: When selecting a long-term portfolio, a fundamental analysis can be used to assess a company's economic and financial condition. This analysis is based on fundamental and market indicators. By treating selected indicators as evaluation criteria, the problem can be considered as a multi-criteria problem. In the analyses the TOPSIS methods were used (standard and fuzzy one), which enabled the approach to the issue in a non-standard way. Findings: Three effective portfolios were determined: two of them were obtained after the initial selection of companies using selected multi-criteria methods, the third was generated from the set of all considered companies. The results of these portfolios, estimated for the whole of 2018, were compared with the market portfolio represented by the WIG20 index. The analysis showed that including the fuzzy approach when selecting a portfolio, it is possible to construct more profitable portfolios compared to the market portfolio. Research limitations/implications: The problem requires further research to confirm the recommendations made. Practical implications: Using the proposed approach, we can methodically build more profitable portfolios than the market portfolio. Originality/value: The values of criterion assessments from selected years were treated as triangular fuzzy numbers – this enabled the use of fuzzy approach and the selection of portfolios more attractive than the market one. The study may be of interest to stock market investors.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2020, 144; 397-407
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ wyboru metody wielokryterialnej na strukturę i opłacalność portfela
    The impact of multiple criteria method on portfolio structure and profitability
    Autorzy:
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587846.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza wielokryterialna
    Metoda AHP
    Metoda PROMETHEE
    Metody ELECTRE
    Portfel akcji
    AHP method
    ELECTRE methods
    Multi-criteria analysis
    Portfolio selection
    PROMETHEE method
    Opis:
    W opracowaniu podjęto zagadnienie doboru spółek do portfela akcji z zastosowaniem wybranych metod wielokryterialnej optymalizacji dyskretnej. Metody wielokryterialne umożliwiają uporządkowanie lub wyodrębnienie grup preferencji obiektów. Wybór walorów giełdowych do portfela może być traktowany jako zagadnienie wielokryterialne ze względu na to, iż decydent jest zainteresowany wyborem najlepszych spółek, tzn. dających największy możliwy zysk przy minimalnym ryzyku. Najczęściej jednak te dwie charakterystyki są dodatnio skorelowane i trudno jest, bez metodycznego podejścia oraz bez dodatkowych informacji na temat spółki, dokonać właściwego wyboru. Dlatego też dobrze jest wspomóc się wskaźnikami charakteryzującymi sytuację finansowo-ekonomiczną spółek, traktując uwzględnione wskaźniki jako kryteria wyboru. Uzyskany ranking lub grupy preferencji stanowią podstawę konstrukcji portfela opartego na klasycznym modelu Markowitza. Celem opracowania jest porównanie uzyskanych portfeli pod względem ich opłacalności i uzyskanie odpowiedzi na pytanie, czy dobór metody selekcji ma znaczący wpływ na opłacalność portfela.
    The purpose of the paper is to compare the structure and profitability of selected portfolios based on Markowitz approach with the use of chosen multi-criteria methods. An important thing for the decision-maker is to make the best decision when there are many alternatives (objects) that are evaluating under differing criteria. Building a portfolio is such a problem. The investor’s main purpose is to select these objects (quoted companies) that have high return rate and low variance. Besides, an important issue in the problem of selecting companies to the portfolio, confirmed by many researchers, is to include in analyses diagnostic features that characterize financial and economic condition of companies. This approach makes that the problem of selecting companies to the portfolio can be treated as multi-criteria decision problem with the fundamental indices as criteria. There are many multi-criteria methods. Mainly, some of them enable to build rankings, others create groups of preferences. In the paper, four methods were applied: the AHP method, the PROMETHEE one (in these two methods rankings are created as a result), ELECTRE I and ELECTRE III (which are methods of the second, mentioned here, type).
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 221; 50-60
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ocena poziomu życia w Polsce - porównanie podejścia wielowymiarowego z wielokryterialnym
    Standard of Living in Poland the Comparison of Multivariate and Multi-Criteria Approaches
    Autorzy:
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589089.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analityczny proces hierarchiczny
    Analiza wielokryterialna
    Poziom życia
    Wielowymiarowa analiza porównawcza
    Analytic Hierarchy Process (AHP)
    Living standard
    Multicriteria analysis
    Multi-dimensional comparative analysis
    Opis:
    W artykule podjęto zagadnienie oceny poziomu życia w Polsce w ujęciu regionalnym z zastosowaniem dwóch ujęć: wielowymiarowego oraz wielokryterialnego. W rozważaniach porównuje się wyniki analiz przeprowadzonych za pomocą miary syntetycznej z alternatywnym sposobem wykorzystującym wybraną wielokryterialną metodę (metodę AHP), która umożliwia ocenę i porównanie obiektów (województw) przez pryzmat wielu kryteriów. W przeprowadzanych analizach uwzględnia się m.in. takie charakterystyki, jak: dochody na 1 mieszkańca, stopa bezrobocia, nakłady na środki trwałe na 1 mieszkańca służące ochronie środowiska, ale również zmienne typu: absolwenci szkół wyższych na 10 tys. ludności, drogi o twardej nawierzchni na 100 km2 itp., które zostały wyłonione w procedurze doboru zmiennych do badania. Powyższe charakterystyki w ujęciu wielowymiarowym są traktowane jako zmienne diagnostyczne, natomiast w podejściu wielokryterialnym - jako kryteria wyboru.
    Many researchers are interested in analyzing the phenomenon of standard of living. It is complex issue and it is characterized with variables that come from different fields of life. The researches are mainly concentrated on building a synthetic indicator which enables to describe the phenomenon and to compare analyzed objects. The purpose of the paper is to compare Polish voivodeships in terms of living standard using two research approaches: the common multivariate one (with building a synthetic measure) and multi-criteria one (using the AHP method). In the multi-criteria approach the variables that characterize the phenomenon are treated as criteria.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 237; 92-103
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie wybranych elementów analizy fundamentalnej do wyznaczania portfeli optymalnych
    Applications of Selected Fundamental Analysis Methods in Building an Optimal Portfolio
    Autorzy:
    Mastalerz-Kodzis, Adrianna
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590001.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza fundamentalna
    Mierniki taksonomiczne
    Portfel inwestycyjny
    Rynek kapitałowy
    Wielowymiarowa analiza porównawcza
    Zarządzanie ryzykiem
    Capital market
    Fundamental analysis
    Investment portfolio
    Multi-dimensional comparative analysis
    Risk management
    Taxonomic indicators
    Opis:
    There are many methods that are used by investors in decision making process. The main approach in portfolio analysis is the classical one based on basic characteristics such as return rate and return rate variance. However, market analyses show that basing only on those measures when building an optimal portfolio is not the most effective way. The alternative approach is, for example, fundamental one which uses not only classical measures but also diagnostic features that characterize financial and economic condition of companies. The work presents practical applications of selected fundamental methods that are used for risk management on capital market (especially for designing an optimal portfolio). Moreover, elements of multivariate comparative analysis have been taken into considerations. The analysis provides methods that make it possible to examine phenomenon which is described by different variables, it allows to compare objects that are specified by many features. On the basis of data describing variables many synthetic measures can be built. These measures may be used to examine the attractiveness of investments and economic situation of companies. In analyses, three synthetic measures were provided for - module taxonomic measure of investment attractiveness (TMAI) and two non-module measures. Solving respective optimization problems (allowing for synthetic measures) fundamental optimal portfolios were built. To compare the results it was also built a classical portfolio based on Markowitz approach. The profit rate of each designed fundamental portfolio was about 50% and was higher than the profit rate of classical one. It confirms that using in analyses financial and economic indices may bring in interesting results.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 146; 68-78
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analiza porównawcza wybranych metod grupowania spółek giełdowych
    Comparative analysis of selected clustering methods of listed companies
    Autorzy:
    Pośpiech, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590704.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Analiza skupień
    Analiza wielokryterialna
    Analiza wielowymiarowa
    Metoda ELECTRE I
    Miara syntetyczna
    Portfel akcji
    Clustering methods
    ELECTRE I method
    Multi-criteria analysis
    Multivariate analysis
    Portfolio selection
    Synthetic measure
    Opis:
    W opracowaniu jest rozważany problem doboru walorów giełdowych do portfela akcji. W tym celu, na podstawie wybranych metod uwzględniających podejście wielowymiarowe oraz ujęcie wielokryterialne, wyselekcjonowano grupy spółek, które mogłyby stanowić podstawę konstrukcji portfela. Posłużono się wielokryterialną metodą ELECTRE I pozwalającą na wyodrębnienie grup preferencji obiektów oraz zastosowano narzędzia analizy wielowymiarowej – miernik syntetyczny oraz analizę skupień. W analizach wykorzystano wskaźniki fundamentalne określające kondycję spółek oraz standardowe mierniki stosowane w analizie portfelowej (oczekiwaną stopę zwrotu oraz wariancję stóp zwrotu). Zbudowane na bazie wyłonionych grup portfele oparte na modelu Markowitza wskazują, którą z metod selekcji najlepiej zastosować.
    The purpose of the paper is to compare selected clustering methods which may be used to the portfolio selection. To achieve this purpose multi-criteria and multivariate approaches were used. In multi-criteria approach, the ELECTRE I method was applied which enables to create groups of preferences, in the multivariate one – synthetic measure and clustering methods were involved. In analyses, diagnostic features that characterize financial and economic condition of companies, as well as classical measures as expected rate of return and variance of return rates, were used. Portfolios built on the basis of selected clustering methods and Markowitz approach, may give the answer if the selection method may cause significant differences in the portfolio profitability.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 153-165
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-7 z 7

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies