- Tytuł:
-
Metody aproksymacji indeksu ogona rozkładów alfa-stabilnych na przykładzie GPW w Warszawie
Tail Index Approximation Methods of Alpha-stable Distributions on the Warsaw Stock - Autorzy:
- Krężołek, Dominik
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/589913.pdf
- Data publikacji:
- 2013
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Analiza empiryczna
Metody estymacji
Metody statystyczne
Papiery wartościowe
Prognozowanie notowań giełdowych
Empirical analysis
Estimation methods
Securities
Statistical methods
Stock exchange prediction - Opis:
- The main purpose of this paper is to present some estimation methods of parameters of alpha-stable distributions. Two classes of methods are presented: the classical Maximum Likelihood Method and non-classical ones: Quantile Methods and Tail Exponent Estimation (based on Hill estimator). The results show significant difference in values of stability index depending on estimation method. The choice of method may significantly affect investment decisions.
- Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2013, 162; 21-30
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł