Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "risk analysis" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Several sets of assumptions for the Monte Carlo simulation for a more precise analysis of enterprise risk
    Autorzy:
    Kaczmarzyk, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/425026.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    corporate finance
    risk analysis
    Monte Carlo simulation
    Opis:
    The traditional methods of risk quantification include a sensitivity analysis, a scenario analysis and a historical simulation. The true nature of risk factors changes is ignored in the traditional ‘ceteris paribus’ approach to a sensitivity analysis, hence it can be reflected in a scenario analysis and a historical simulation. The most significant disadvantage of a scenario analysis is the limited number of scenarios, whereas a historical simulation depends on historical data availability and adequacy. The Monte Carlo simulation is a clear answer to the limitations of traditional methods. The changes of risk factors reflected in the Monte Carlo simulation are simultaneous, non-linear and interdependent. The most important aspect of this method is the stage of taking up the assumptions. The purpose of the paper is to indicate that considering several reasonable sets of assumptions for the Monte Carlo simulation simultaneously can bring even more comprehensive information about enterprise risk.
    Źródło:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2019, 23, 4; 80-95
    1507-3866
    Pojawia się w:
    Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Forecasting currency risk in an enterprise using the Monte Carlo simulation
    Autorzy:
    Kaczmarzyk, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/949105.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    corporate finance
    financial risk
    risk analysis
    Monte Carlo
    Opis:
    A non-financial enterprise with receivables or liabilities denominated in a foreign currency is exposed to currency risk. Wanting to calculate a financial reserve in order to secure its receivables or liabilities, an enterprise can introduce the concept of the value at risk. To determine value at risk, an enterprise has to know the probability distribution of the future value of the receivable or the liability for a specific moment in future. Using a geometric Brownian motion to reflect exchange rate changes is among the possible solutions. The aim of the paper is to indicate that using the Monte Carlo simulation for forecasting the currency risk of an enterprise is a clear, easy-to-implement and flexible in terms of the assumptions approach. The flexibility of the Monte Carlo approach relies on the possibility to take up the assumption that the currency position changes caused by currency fluctuations have an other than normal probability distribution.
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2018, 23, 4; 50-62
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Should One Assume the Discount Rate to Be One of the Risk Factors?
    Czy powinniśmy zakładać, że stopa dyskontowa jest jednym z czynników ryzyka?
    Autorzy:
    Kaczmarzyk, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/29777080.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    corporate finance
    valuation
    DCF
    risk analysis
    Monte Carlo simulation
    finanse przedsiębiorstwa
    wycena
    analiza ryzyka
    Monte Carlo
    Opis:
    The Monte Carlo simulation is the ultimate solution for considering nearly all possible scenarios in presumably any discounted cash flow valuation. This paper argues that a discount rate expresses an investor's current requirement and should be respectively perceived as a parameter only. The consequences of qualifying a required rate of return (a discount rate) as a risk factor in a discounted cash flow valuation are described in the paper using a free cash flow financial model of an asset being a hypothetical publicly traded enterprise. The case study is a discounted cash flow valuation using the Monte Carlo simulation for risk analysis. The various sets of assumptions are considered to explain the consequences of qualifying a required rate of return in a discounted cash flow model as a risk factor. As indicated in the paper, the discount rate as an additional risk factor with an attributed probability distribution increases the volatility of a risk variable, then the distribution of a risk variable becomes more flattened. In previous studies, some authors indicated that a discount rate could be considered a risk factor in the Monte Carlo simulation (Krysiak 2000; Damodaran 2018).
    Symulacja Monte Carlo jest narzędziem umożliwiającym rozważenie „prawie wszystkich” scenariuszy w dowolnej wycenie/ocenie wykorzystującej zdyskontowane przepływy pieniężne i uwzględniającej ryzyko. Zdaniem autora stopa dyskontowa jest wyrazem bieżących żądań w zakresie rentowności. Należy ją zatem postrzegać jako parametr. Konsekwencje kwalifikacji wymaganej stopy zwrotu (dyskontowej) jako czynnika ryzyka w wycenie zobrazowano w artykule z wykorzystaniem modelu finansowego aktywa stanowiącego hipotetyczne przedsiębiorstwo notowane, wykorzystującego wolne przepływy pieniężne. Studium przypadku stanowi wycenę aktywa z uwzględnieniem ryzyka poprzez implementację symulacji Monte Carlo. W celu zobrazowania kwalifikacji stopy dyskontowej jako czynnika ryzyka rozważono różne zestawy założeń dla symulacji. Należy stwierdzić, że stopa dyskontowa stanowiąca dodatkowy czynnik ryzyka z przypisanym rozkładem prawdopodobieństwa zwiększa zmienność zmiennej ryzyka. Rozkład zmiennej ryzyka ulega spłaszczeniu. W dotychczasowych badaniach wskazywano, że stopa dyskontowa może być traktowana jako czynik ryzyka w analizie ryzyka z wykorzystaniem symulacji Monte Carlo (Damodaran, 2018; Krysiak, 2000).
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2023, 28, 2; 1-10
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Prospective financial analysis with regard to enterprise risk exposure – the advantages of the Monte Carlo method
    Autorzy:
    Kaczmarzyk, Jan
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/950239.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    corporate finance
    financial analysis
    risk
    Monte Carlo
    forecasting
    Opis:
    Prospective financial analysis is a key decision tool in an enterprise. The traditional approach confronts the forecasted value of a financial category or a financial ratio with a requirement or a standard. Knowing that the particular category or the ratio meets the requirement or the standard is a kind of risk information, but realizing that the requirement or the standard is met with a particular probability level is a detailed image of risk. The aim of the paper is to indicate the possibility to increase the effectiveness of prospective financial analysis by using a Monte Carlo simulation. The biggest advantage of the presented approach (that is in fact the evolution of the traditional scenario approach to risk analysis) is that it delivers the detailed probability distributions of key financial categories and ratios. Shareholders accepting the results of prospective financial analysis with the Monte Carlo simulation should accept risk in a more conscious way than in the case of the traditional approach
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2016, 2(27); 23-37
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies