- Tytuł:
-
Ekstremalne ryzyko cenowe na rynku zbóż w Polsce
Extreme price risk on the cereals market in Poland - Autorzy:
- Just, Małgorzata
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/589863.pdf
- Data publikacji:
- 2016
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Oczekiwany niedobór
Ryzyko cenowe zbóż
Teoria wartości ekstremalnych
Wartość zagrożona
Cereals price risk
Expected Shortfall
Extreme Value Theory
Value at Risk - Opis:
-
Głównym celem artykułu była ocena ekstremalnego ryzyka cenowego na
rynku zbóż w Polsce. Ryzyko zostało oszacowane na podstawie średnich tygodniowych
cen skupu zbóż pochodzących z okresu od początku 2004 do połowy października 2014 roku.
Ryzyko wyznaczono za pomocą dwóch miar: wartości zagrożonej (VaR) i oczekiwanego
niedoboru (ES), wykorzystując teorię wartości ekstremalnych (EVT). Oszacowane
miary ryzyka porównano z miarami otrzymanymi w wyniku zastosowania podejścia klasycznego
(metody symulacji historycznej oraz wariancji-kowariancji). Wyniki badań
wskazują na występowanie różnic w poziomie ekstremalnego ryzyka cenowego na rynku
zbóż w Polsce.
The main aim of the paper is to assess the extreme price risk on the cereals market in Poland. The risk was estimated on the basis of average weekly procurement prices of the cereals from the period of the beginning of 2004 till mid-October 2014. Two measures of risk were determined: Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES), by means of Extreme Values Theory (EVT). The estimated risk measures were compared with measures obtained with conventional methods (Historical Simulation Method, Variance-Covariance Method). The results of the analysis show the existence of differences in the level of extreme price risk on the cereals market in Poland. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 66-77
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł