- Tytuł:
-
The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries
Współzależności między stopami zwrotu kursów walutowych w krajach Europy Centralnej - Autorzy:
- Doman, Małgorzata
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/907590.pdf
- Data publikacji:
- 2005
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
currency market
co-movement
dynamic correlations
exchange rates
contagion - Opis:
-
Analiza korelacji warunkowych między zwrotami kursów walutowych daje nam istotną
informację na temat współzależności pomiędzy rynkami walutowymi. W niniejszym artykule
opisujemy ten rodzaj zależności w przypadku rynków walutowych w krajach Europy Centralnej,
posługując się modelem dynamicznych korelacji warunkowych (DCC), wprowadzonym przez
Engle’a. Badamy zmiany w poziomie korelacji warunkowych między kursami analizowanych
walut względem euro i dolara amerykańskiego, w okresach stabilności rynków i w okresach
kryzysów. Uzyskane wyniki wskazują, że analizowane kursy walutowe podążają za odpowiadającymi
kursami euro. Otrzymujemy również pewne wyniki dotyczące efektu zarażania
pomiędzy rozważanymi rynkami.
The analysis of conditional correlations between returns of foreign exchange rates gives us significant information about co-movement between different currency markets. In the paper, we model this kind of dependency in the case of currency markets in Central European countries using Engle’s DCC models. We investigate the changes in the level of conditional correlations during stability and crisis periods. In this context we try to find the evidence of the contagion effect in the considered region. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł