- Tytuł:
- Information pricing for portfolio optimization
- Autorzy:
-
Banek, T.
Kulikowski, R. - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/970590.pdf
- Data publikacji:
- 2003
- Wydawca:
- Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
- Tematy:
-
wartość informacji
martyngał
optymalizacja portfela inwestycyjnego
value of information
martingale
portfolio optimization - Opis:
- We consider the following problem: is there a rational or fair price for the reports made by analysts, experts, investor advisers concerning the rate of return (RR) of investments? We define the notion of the value of information included in the family of probability distributions of the RR. Next, we illustrate this notion for a linear-quadratic utility function.
- Źródło:
-
Control and Cybernetics; 2003, 32, 4; 867-882
0324-8569 - Pojawia się w:
- Control and Cybernetics
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł