- Tytuł:
-
Porównanie miesięcznych miar płynności akcji spółek notowanych na GPW wyznaczanych na podstawie danych niskiej częstotliwości
Comparison of Monthly Stock Liquidity Measures for WSE-Listed Companies Based on Low-Frequency Data - Autorzy:
- Będowska-Sójka, Barbara
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/526448.pdf
- Data publikacji:
- 2017-05-30
- Wydawca:
- Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
- Tematy:
-
płynność
wycena aktywów
polski rynek kapitałowy
liquidity
valuation of assets
Polish capital market - Opis:
-
Celem niniejszego artykułu jest zbadanie zależności między miarami płynności wyznaczanymi na podstawie
ogólnodostępnych danych niskiej częstotliwości, takich jak cztery ceny, najwyższa, najniższa, otwarcia
i zamknięcia, oraz wielkość obrotu. Powszechnie stosowane w literaturze miary płynności wyznaczono
dla wybranych spółek notowanych na GPW w Warszawie nieprzerwanie w okresie 2000–2015. Na
podstawie danych dziennych wyznaczono miesięczne miary płynności i dokonano analizy zależności
między miarami w długim okresie. Wykazano, że wskaźniki płynności skonstruowane na podstawie danych
o niskiej częstotliwości, mierzące wpływ na ceny oraz wpływ na aktywność, niosą zbliżone informacje.
Spójność miar opisujących różne wymiary płynności przemawia za ich stosowaniem.
The purpose of this article is to examine the relationship between liquidity measures based on publicly available low-frequency data such as four prices: highest, lowest, opening and closing, as well as trading volume. Liquidity measures that are widely used in the literature have been determined for selected companies continuously listed on the WSE in 2000–2015. Based on daily data, monthly liquidity measures have been determined and relationships between measures have been analyzed. It is shown that liquidity indicators designed on the basis of low-frequency data that measure the impact on prices and the impact on activity provide similar information. The consistency of measures describing different dimensions of liquidity is an argument for their application. - Źródło:
-
Problemy Zarządzania; 2017, 1/2017 (66), t.2; 178 - 192
1644-9584 - Pojawia się w:
- Problemy Zarządzania
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł