Temat: Stocks - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Information asymmetry, liquidity and the dynamic volume-return relation in panel data analysis
Autorzy:: Kliber, Paweł
Garsztka, Przemysław
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/583899.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: information asymmetry
liquidity
stocks
panel regression
Opis:: In the paper we investigate the dynamic relation between returns and volume of individual stocks traded on the Warsaw Stock Exchange. Theoretical models suggest that this relation reveals the information asymmetry in the market and the role of private information. Unlike other works, we use dynamic regression to obtain the coefficients for 52 stocks, assuming that coefficients for individual stock can vary from month to month. Then we use panel regression with random effects to test the relationship between coefficient of information asymmetry and liquidity. We find an evidence supporting the compliance of measure of information asymmetry, especially for medium and small capitalization companies.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 519; 122-134
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: THE INFLUENCE OF PENSION FUNDS ON THE POLISH CAPITAL MARKET
Autorzy:: Karpio, Andrzej
Żebrowska-Suchodolska, Dorota
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453880.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Tematy:: assets
bonds
household savings
stocks
open pension funds
Opis:: Open pension funds have existed on the Polish financial market since 1999. They are institutions which create this market by investing part of their members’ superannuation. So, it is difficult to overestimate their significance from a social point of view. Authors have presented results of quantitative investigations of the share of pension funds in this market from 2001 to 2012. Main attention is concentrated on WSE because pension funds invest in stocks and bonds (government, municipal etc.) listed on the Polish ex-change and these securities are the principal components of their portfolios.
Źródło:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2014, 15, 1; 50-57
2082-792X
Pojawia się w:: Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Short Position Disclosures and Underlying Stock Performance: Evidence from Polish Stock Market
Autorzy:: Dadej, Mateusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1022825.pdf
Data publikacji:: 2020-09-30
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: short selling
capital market
stocks
investments
investment funds
Opis:: After introducing EU Regulation on short selling and certain aspects of credit default swaps, in 2012, investors holding a significant short positions are obliged to disclose it in a public manner, through the local supervisor registry. Beside the intended transparency, such a registry also have a cogent influence on behaviour of market participants. The Multimillion euros worth of short position is a strong view on underlying stock perspective, to say the least. Thus, many investors do care about the public disclosures of short positions and some of them manage their portfolios accordingly. The aim of herein paper is to provide quantitative assessment of stock performance following short position announcement and present activity of short selling investors on Polish stock market. The research hypothesis verified in this study stated that the prices of short sold stocks are exhibiting significant downward trend relative to the benchmark in a half a year period after disclosure.
Źródło:: Finanse i Prawo Finansowe; 2020, 3, 27; 63-75
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:: Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Klasyfikacja środków bojowych
Ammunition condition codes
Autorzy:: Figurski, J.
Fonrobert, P.
Ignaciuk, A
Pakuła, A.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/235265.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Wojskowy Instytut Techniczny Uzbrojenia
Tematy:: środki bojowe
klasyfikacja
zasoby
jakość
ammunition
classification
stocks
quality
Opis:: Autorzy artykułu przedstawiają oraz analizują systemy kategoryzacji środków bojowych na przykładzie zasad obowiązujących SZ Polski i US. Celem kategoryzacji środków bojowych jest przede wszystkim umożliwienie organom odpowiedzialnym za bezpieczeństwo gospodarowania środkami bojowymi rozróżniania w maksymalnym stopniu podzbiorów jakościowych środków bojowych. Artykuł jest także głosem w dyskusji nad projektowanymi zmianami przepisów obowiązujących w przedmiotowym obszarze w Siłach Zbrojnych RP.
In this paper the authors present and compare systems of ammunition classification, specific for American Army and Polish Armed Forces. The aim of such systems is to enable the distinction between qualitative subsets of ammunition. This paper is also an input to the ongoing discussion on prospective changes of binding regulations concerning the aforementioned area.
Źródło:: Problemy Techniki Uzbrojenia; 2013, 42, 127; 17-27
1230-3801
Pojawia się w:: Problemy Techniki Uzbrojenia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: The output, incomes and assets-capital relations in individual farms
Produkcja, dochody i relacje majątkowo-kapitałowe w gospodarstwach indywidualnych
Autorzy:: Ryś-Jurek, R.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1206973.pdf
Data publikacji:: 2009
Wydawca:: Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu. Wydawnictwo Uczelniane
Tematy:: income
output
balance sheet
stocks
dochód
produkcja
bilans
zapasy
Opis:: In this article an attempt was made to analyse the output, incomes as well as other components of assets and sources that provided their financing in Polish individual farms, in comparison with farms from other EU countries. A special emphasis was put on examination of the interrelations between income, output and stocks observed within individual farms. Research was based on the FADN database that included basic informa-tion about average individual farms in years 2004-2006. The research showed, that (among other things) the average output and family farm income were three times lower in Poland than the average in the Union. Also the increase of income was possible only thanks to the subsidies from the Union. According to the regression models, in Poland the positive influence on the increase of family farm income had stocks, crops and livestock output. While in the EU positive influence had crops and livestock production and negative influence had the stocks on an income‘s growth.
W pracy podjęto próbę przedstawienia produkcji, dochodów, składników majątku i źródeł jego finansowania w indywidualnych gospodarstwach rolnych w Polsce w porównaniu z innymi krajami należącymi do Unii Europejskiej. Szczególny nacisk położono na zbadanie relacji między dochodem, produkcją a zapasami w gospodarstwie. Badania zostały oparte na danych pochodzących z bazy FADN, obejmującej podstawowe przeciętne informacje o indywidualnych gospodarstwach rolnych za lata 2004-2006. Ba-dania te wykazały, między innymi, że przeciętna produkcja i dochód z gospodarstwa rolnego były około trzykrotnie niższe w Polsce niż średnio w Unii, a ponadto wzrost dochodu możliwy był tylko dzięki dopłatom unijnym. Według modeli regresji, w Polsce pozytywny wpływ na powiększenie dochodu z gospodarstwa rolnego miały zapasy produktów rolniczych, produkcja roślinna i zwierzęca. Natomiast w Unii Europejskiej na wzrost d-chodu oddziaływały pozytywnie produkcja roślinna i zwierzęca, a zapasy – negatywnie.
Źródło:: Journal of Agribusiness and Rural Development; 2009, 11, 1
1899-5241
Pojawia się w:: Journal of Agribusiness and Rural Development
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Zakaz posiadania udziałów w spółkach handlowych – prowadzenie działalności gospodarczej przez osoby publiczne
Ban on Shares in Commercial Companies – Businesses Conducted by Public Persons
Autorzy:: Zięty, Jakub Jan
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/417196.pdf
Data publikacji:: 2015-04
Wydawca:: Najwyższa Izba Kontroli
Tematy:: Shares
anti-corruption provisions
stocks
seed capital
termination of employment
Opis:: The regulations of the Act of 21 August 1997 on limitations related to conducting businesses by persons who perform public functions, comprise a set or anti-corruption provisions. One of them sets out that it is forbidden to own more than 10 per cent of stocks or a share that represents more than 10 per cent of the seed capital in commercial companies. A breach of this ban can result in termination of the mandate or termination of employment without notice, with consequences set out in Article 52 of the Labour Code. The article presents the scope of the said ban, as well as the application of sanctions for breaching this ban. Although ratio legis of the legal solutions is to prevent situations that might tempt to abuse public functions, the analysis made shows that this aim has not been achieved. Moreover, it seems that the regulation currently in force does not provide for too many situations in which a conflict of interest may appear (understood as financial interest in the company performance). The bans introduced have been analysed as for their compliance with the Constitution of Poland. Although they are compliant with the Constitution, some court rulings modify, on the basis of concrete situations, sanctions applied for breaches of anti-corruption acts.
Źródło:: Kontrola Państwowa; 2015, 60, 2 (361); 87-100
0452-5027
Pojawia się w:: Kontrola Państwowa
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Poziom i struktura kosztów zapasów w zależności od odległości gospodarstw rolnych od rynków zaopatrzenia
Level and structure of stocks costs depending on the distance of agricultural farms from supply markets
Autorzy:: Kuboń, M.
Roczkowska-Chmaj, S.
Bitter, O.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/290989.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Tematy:: zapasy
odległość
rynek zaopatrzenia
gospodarstwo rolne
stocks
distance
supply market
farm
Opis:: W pracy przedstawiono poziom i strukturę kosztów zapasów w zależności od odległości od rynków zaopatrzenia. Badania przeprowadzono na próbie 30 losowo wybranych gospodarstw w rejonie Polski południowej. Koszty zapasów określono w 3 grupach gospodarstwach na podstawie metodyki opracowanej i przedstawionej przez Ficonia [2001]. Stwierdzono m. in., że średni wskaźnik kosztów zapasów wynosił 87,2 PLN*t-1 zmagazynowanego towaru i malał wraz ze wzrostem odległości gospodarstw od rynków zaopatrzenia z 101,0 do 49,1 PLN. Koszty gromadzenia stanowiły od 5,4-26,3% a utrzymania od 74,7-94,6%. Za główne przyczyny utrzymywania zapasów najczęściej podawanymi przyczynami było: ograniczenie ryzyka wyczerpania zapasów (40-69,2%) oraz zabezpieczenie przed następstwami klęsk żywiołowych.
The work presents a level and a structure of stocks costs in relation to distance to supply markets. The research was carried out in 30 randomly selected farms in the south region of Poland. It was stated among others that an average index of stocks costs amounted to 87.2 PLN*t-1 of the stored goods and it decreased along with the increase of the distance from farms to supply markets from 101.0 PLN to 49.1 PLN. The costs of storing constituted 5.4-26.3% and the costs of maintenance were within the range of 74.7-94.6%. Limitation of stock depletion risk (40-69.2%) as well as protection against natural disaster were the main reasons of keeping stocks (42,9-70).
Źródło:: Inżynieria Rolnicza; 2012, R. 16, nr 2, t. 1, 2, t. 1; 149-156
1429-7264
Pojawia się w:: Inżynieria Rolnicza
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Aktywność społeczeństwa polskiego na rynku kapitałowym
Activity of the Polish Society on the Capital Market
Autorzy:: Ciejpa-Znamirowski, Krzysztof
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1856540.pdf
Data publikacji:: 2004
Wydawca:: Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Tematy:: aktywność
oszczędności
innowacje
akcje
obligacje
bezpieczeństwo
activity
savings
innovations
stocks
obligations
security
Opis:: In the middle of 2002 a review research was conducted concerning the activity of the Polish society on the capital market. Factors were presented that are directly related to people's participation in the market. The very little activity results from the very low level of savings, unwillingness to take the investment risk, as well as too little information and too little knowledge about the way the capital market functions. The studies were undertaken on the range and mode of investing money in such basic instruments of the capital market as shares and stocks. It turned out that the security of investments and the interest rate of the invested money are most important.
Źródło:: Roczniki Nauk Społecznych; 2004, 32, 3; 137-151
0137-4176
Pojawia się w:: Roczniki Nauk Społecznych
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Wpływ daty premiery na stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek z branży gier wideo notowanych na GPW w Warszawie
The Influence of Date of Premiere on Stocks Rates of Return of Video Games Companies Listed on The Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Karasiński, Jacek
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1921912.pdf
Data publikacji:: 2019-03-13
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: analiza zdarzeń
giełda
akcje
gry wideo
event study
stock exchange
stocks
video games
Opis:: Celem autora niniejszego artykułu jest zbadanie, czy wybrane zdarzenia charakterystyczne dla spółek z branży gier wideo wywierają statycznie istotny wpływ na stopy zwrotu z inwestycji w akcje. Zdarzeniami, których wpływ na ceny akcji analizowano, były ustalenie daty premiery gry oraz przesunięcie daty premiery gry. Autor stara się odpowiedzieć na pytanie, czy w związku z cenami akcji pozostaje również czas na oczekiwanie premiery gry po jej ogłoszeniu bądź odroczeniu. W celu zebrania i wyselekcjonowania jak najliczniejszej próby przeprowadzono analizę raportów bieżących wszystkich czternastu spółek z branży gier wideo notowanych na Rynku Głównym GPW w Warszawie i na rynku w NewConnect od 4.01.2010 do 31.07.2017 roku. Stwierdzono, że wystąpienie przytoczonych dwóch typów zdarzeń nie wywiera statystycznie istotnego wpływu na stopy zwrotu akcji. Jedynie w przypadku zdarzeń zaklasyfikowanych jako przesunięcie daty premiery gry można było dostrzec występowanie zależności stopy zwrotu od czasu pozostającego do premiery, przejawiającej się w przeciętnym zwiększaniu strat wraz z wydłużaniem okresu, na jaki premierę gry odroczono.
The purpose of this article is to examine whether the selected events specific for video game companies have a statistically significant impact on stock rates of return. The analysed events which impact on stock rates of return were: setting a date of a video game premiere and postponement of a video game premiere. Moreover, the study tries to provide an answer to the question of whether the time of awaiting for a game premiere after its setting or postponement is related to stock prices. In order to collect and select the most numerous sample, an analysis of current reports of all fourteen video game companies listed on WSE Main Market and NewConnect Market in the period from January 4th, 2010 to July 31st, 2017 was carried out. The conducted study allowed for stating that the occurrence of the two event types mentioned does not have a statistically significant impact on stock rates of return. Only in the case of events classified as postponement of a video game premiere could a relation between the rate of return and the period of postponement be spotted. Such a relation is reflected as increased losses along with the postponement period extension.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 82-96
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Trafność rekomendacji analityków giełdowych w polskim sektorze bankowym – perspektywa wahań koniunkturalnych
Autorzy:: Bolibok, Piotr
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/610372.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: stocks
stock analysts
recommendations
banks
market cycle
akcje
analitycy giełdowi
rekomendacje
banki
cykl koniunkturalny
Opis:: The paper aims at empirical evaluation of the impact of the market cycle on the performance of stock recommendations issued for the banks listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2000–2016. The research methods involved analyses of correlation and regression. The accuracy of each recommendation was assessed over 180 days since the date of its issuance. The examined sample covered 2801 recommendations and 347 121 observations of stock prices for 14 listed banks. The results of the research indicate that market cycle exerts impact on both directions and accuracy of analysts’ recommendations. The recommendations issued in the examined period were generally counteracting the extreme market sentiments, serving for stabilisation of banks’ stock prices around the intrinsic values estimated by analysts. The accuracy of target prices increased in the periods of bull market, and decreased in the periods of downturns.
Celem artykułu jest weryfikacja empiryczna wpływu wahań koniunkturalnych na trafność rekomendacji wydawanych przez analityków giełdowych dla akcji banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w okresie 2000–2016. Badanie przeprowadzono metodami analizy korelacji i regresji. Dokładność każdej rekomendacji była oceniana w horyzoncie 180 dni od daty jej wydania. Badana próba objęła 2801 rekomendacji oraz 347 121 obserwacji kursów akcji dla 14 banków. Uzyskane wyniki wskazują, że wahania koniunkturalne wywierają wpływ zarówno na kierunki, jak i dokładność rekomendacji analityków. Rekomendacje wydawane w analizowanym okresie były zazwyczaj formułowane przeciwnie do skrajnych trendów rynkowych, służąc stabilizowaniu kursów akcji banków wokół szacowanych przez analityków wartości wewnętrznych. Dokładność rekomendacji wzrastała na ogół w okresach dominacji pozytywnych nastrojów, a obniżała się w okresach bessy.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 6
0459-9586
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Fundusze inwestycyjne jako forma lokowania środków pieniężnych
Mutual funds as a form of allocating financial resources
Autorzy:: Ignatiuk, S.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/399366.pdf
Data publikacji:: 2012
Wydawca:: Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
Tematy:: inwestowanie
fundusze inwestycyjne
oszczędności
powiązania
stopa zwrotu
investing
mutual funds
stocks
bonds
rate of return
Opis:: Mutual funds are designed for investors who wish to realize profits in the financial market, but can not or do not have time to do financial analysis, to monitor prices on the capital market and make investment decisions. Mutual funds raise capital mostly from small investors and then deposit them in the investment portfolio, in accordance with declared financial resources allocation strategy in available instruments on the financial market.
Źródło:: Ekonomia i Zarządzanie; 2012, 4, 3; 24-36
2080-9646
Pojawia się w:: Ekonomia i Zarządzanie
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Investments in Bonds, Stocks, Gold and Real Estate as a Hedge Against Inflation
Inwestycje w obligacje, akcje, złoto i nieruchomości jako zabezpieczenie przed inflacją
Autorzy:: Wolski, Rafal
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2154154.pdf
Data publikacji:: 2022-12-02
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: zabezpieczenie przed inflacją
złoto
akcje
obligacje
nieruchomości
Polska
inflation hedging
gold
stocks
bonds
real estate
Polska
Opis:: In times of accelerating inflation, financial instruments that protect capital against loss of value are becoming increasingly important. Therefore, an open question remains as to what to invest in to, if not outstrip, at least keep up with the inflation rate in the case of return on investments. This raises the question of whether there are such opportunities in the market. However, according to some authors, this type of analysis is not easy and simple econometric methods are not able to show the appropriate dependencies. An example is real estate investment, which, especially in the short term, may not be a suitable inflation hedge. The purpose of the study is to determine whether investments in the Polish capital market are able to protect capital from depreciation due to inflation. The study began with the analysis of distributions, stationarity of returns and correlation of successive investments and the CPI inflation rate, ending with cointegration analysis using the Engle–Granger test. The analysis was performed from the first quarter of 2009 to the fourth quarter of 2021. The following indices were used for the study: the TBSPIndex from the bond market, the WIG from the stock market, gold prices in PLN, the NBP hedonic index of real estate prices in seven largest Polish cities and CPI inflation rates published by Statistics Poland (GUS). The analysis led to a negative verification of the research hypothesis, as it could not be proved that the analysed indices and prices are related to the level of inflation. The study fills a gap in the Polish market for analysis of capital protection against inflation. The research concerns only the Polish market, however this issue has not been discussed for years in mature economies either.
W czasach rozpędzającej się inflacji coraz większego znaczenia nabierają instrumenty finansowe pozwalające chronić kapitał przed utratą wartości. Otwartą kwestią pozostaje, w co zainwestować, by jeśli nie wyprzedzić, to chociaż zrównać z poziomem inflacji rentowność inwestycji. Zrodziło to pytanie, czy są takie możliwości na rynku. Według niektórych autorów tego typu analizy nie są łatwe, a proste metody ekonometryczne nie są w stanie wykazać odpowiednich zależności. Przykładem są choćby inwestycje w nieruchomości, które – zwłaszcza w krótkim okresie – mogą nie być odpowiednim zabezpieczeniem przed wpływem inflacji. Celem pracy jest wykazanie, czy inwestycje na polskim rynku kapitałowym są w stanie uchronić kapitał przed deprecjacją spowodowaną inflacją. Badanie rozpoczęto od analizy rozkładów, stacjonarności stóp zwrotu i korelacji kolejnych inwestycji oraz wskaźnika inflacji CPI, by następnie przeprowadzić analizę kointegracji z wykorzystaniem testu Engle’a–Grangera. Analizę wykonano w okresie od pierwszego kwartału 2009 do czwartego kwartału 2021 roku. Do badania wykorzystano indeksy: TBSP Index z rynku obligacji, WIG z rynku akcji, ceny złota w PLN, indeks hedoniczny NBP cen nieruchomości w siedmiu największych miastach Polski oraz wskaźniki inflacji CPI publikowane przez GUS. Przeprowadzona analiza doprowadziła do negatywnej weryfikacji hipotezy badawczej, nie udało się wykazać, by analizowane indeksy i ceny związane były z poziomem inflacji. Badanie wypełnia lukę na polskim rynku w zakresie analizy możliwości ochrony kapitału przed inflacją. Dotyczyło ono tylko rynku polskiego, jednak problematyka ta nie była podejmowana od lat także w dojrzałych gospodarkach.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2022, 3, 360; 1-17
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Redemption of Shares or Stocks and Their Influence on Tax Obligation in Value Added Tax
Umorzenie udziałów lub akcji i ich wpływ na obowiązek podatkowy w podatku od towarów i usług
Autorzy:: Piętka, Jakub
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/33713060.pdf
Data publikacji:: 2024
Wydawca:: Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Tematy:: redemption
shares
stocks
value added tax
remuneration
umorzenie
udziały
akcje
podatek od towarów i usług
wynagrodzenie
Opis:: The article presents the problem of taxation of value added tax and the remuneration in kind paid to a shareholder as a result of the redemption of shares. Settlements made between a company and a former shareholder may be considered a taxable transaction. Two opposing concepts found in the case law are to treat for tax purposes the redemption of shares with remuneration as a single transaction, or to separate only the phase of payment of remuneration for the redeemed shares and consider it a supply of goods for consideration. The practical importance of the issues raised is evidenced by the fact that these settlements often result in significant property flows. The purpose of the article is to try to demonstrate which of the existing concepts corresponds to the provisions of the law and the structural principles of the value added tax more closely.
W artykule zaprezentowana została problematyka opodatkowania podatkiem od towarów i usług, wynagrodzenia rzeczowego wypłacanego wspólnikowi lub akcjonariuszowi w wyniku dokonanego umorzenia udziałów lub akcji. Rozliczenia dokonywane pomiędzy spółką a byłym wspólnikiem lub akcjonariuszem mogą zostać uznane za czynność podlegającą opodatkowaniu. Dwie przeciwstawne koncepcje występujące w orzecznictwie dotyczą traktowania (dla celów podatkowych) umorzenia udziałów lub akcji za wynagrodzeniem jako jednej czynności albo odseparowanie wyłącznie fazy wypłaty wynagrodzenia za umorzone udziały lub akcje i uznanie jej za odpłatną dostawę towarów. O doniosłości praktycznej poruszanej problematyki świadczy fakt, że rozliczenia te często powodują znaczne przepływy majątkowe. Celem artykułu jest próba wykazania, która z występujących koncepcji w większym stopniu odpowiada przepisom prawa oraz zasadom konstrukcyjnym podatku od towarów i usług.
Źródło:: Przegląd Prawno-Ekonomiczny; 2024, 2; 99-116
1898-2166
Pojawia się w:: Przegląd Prawno-Ekonomiczny
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Gospodarka materiałami i zapasami w przemyśle hutniczym w latach 2000-2015
Materials and stocks management steel industry in 2000-2015
Autorzy:: Gajdzik, B.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/393076.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
Tematy:: materiały
zapasy
koszty materiałowe
koszty zapasów
przemysł hutniczy
materials
resources
stocks
material costs
stock costs
steel industry
Opis:: Artykuł zawiera informacje o gospodarowaniu materiałami i sterowaniu zapasami w przemyśle hutniczym. Strukturę części ogólnej artykułu tworzą typowe działania w obszarach zaopatrzenia i składowania materiałów w przedsiębiorstwach hutniczych. W ramach analizy przedstawiono strukturę zużycia materiałów i stany poziomów zapasów w krajowym przemyśle hutniczym w latach 2000-2015. Za dane do analizy przyjęto wyniki rocznych ilości i wartości zakupionych materiałów i utrzymywanych zapasów. Ustalono przebieg trendów gospodarowania materiałami i zapasami w przemyśle hutniczym. Przedmiotem badań było również poszukiwanie zależności między poziomem zużycia materiałów (wskaźnik materiałochłonności) i stanem zapasów a rozmiarami produkcji hutniczej.
The article includes information about the materials and stocks management in the steel industry. The structure of the general part of the article is about the typical activities in these areas in steel companies. The analysis shows the structure of materials and stocks levels in the domestic steel industry in 2000-2015. For the data for analysis were used volume and value of materials and stocks. Trends of materials and stocks management are presented in the article. The subject of studies was the correlation between the level of material consumption (rate of material consumption) and the state of stocks and the size of steel production.
Źródło:: Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy; 2017, 1; 37-50
1899-6116
Pojawia się w:: Organizacja i Zarządzanie : kwartalnik naukowy
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Equity Portfolio Optimization with Gold
Optymalizacja portfela akcji za pomocą złota
Autorzy:: Pruchnicka-Grabias, Izabela
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1925409.pdf
Data publikacji:: 2021-01-13
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: tock portfolio optimization
gold
stocks
minimum variance portfolio
optymalizacja portfela akcji
złoto
akcje
portfel o minimalnej wariancji
Opis:: Purpose: The aim of the paper is to check if gold helps improve stock portfolio characteristics understood in the sense of the Markowitz model. If so, what are optimal shares of stocks and gold to minimize variance? Design/methodology/approach: The investment portfolio optimization procedure in the Markovitz environment is made. The study is devoted to investments made by Polish investors, that is stocks are reflected by the WIG index from the Warsaw Stock Exchange. The analysis is conducted in different periods of time in 2006–2019 covering bull and bear markets of gold. Findings: It is shown that gold can be used as a hedge asset; however, exact conclusions depend on the market situation. Including gold in the stock portfolio increases the portfolio rate of return and at the same time decreases risk measured with variance, however only during the bull market of gold. During the bear market, gold helps minimize risk but at the same time it lowers the portfolio rate of return compared to stocks-only portfolio. Besides, it turns out that during the bull market of gold, both skewness and kurtosis of the portfolio are more advantageous for an optimal portfolio covering both stocks and gold than for the stock one. Research limitations/implications: An important assumption of the study is in what way investments in gold are made. Here, they are made by the use of spot gold prices and they are recalculated into Polish zlotys in order to check the Polish investor perspective. In reality, it is not easy to invest directly in big amounts of gold, although in the literature spot gold prices are used for such research. Originality/value: The research contributes to the existing international literature on using gold in stock portfolio management by analyzing the problem from the point of view of a Polish investor. Originality/value: Original work.
Cel: celem artykułu jest weryfikacja, czy złoto pomaga ulepszyć parametry portfela składającego się z akcji za pomocą złota w kontekście modelu Markowitza. Jeśli tak, jakie są optymalne udziały akcji i złota pozwalające na minimalizację wariancji? Metodologia: przeprowadzono optymalizację portfela inwestycyjnego w świetle teorii Markowitza. Studium jest poświęcone inwestycjom przeprowadzanym przez polskich inwestorów, co oznacza, że akcje odzwierciedlane są za pomocą indeksu WIG20 z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Analiza prowadzona jest w różnych przedziałach czasowych w okresie 2006–2019, co pozwala na objęcie nią zarówno okresów hossy, jak i bessy panującej na rynku złota. Wyniki: pokazano, że złoto może być traktowane jako instrument zabezpieczający dla portfela akcji, jednakże ostateczne wyniki uzależnione są od sytuacji rynkowej. Włączenie złota do portfela akcji podnosi jego stopę zwrotu i w tym samym czasie zmniejsza ryzyko mierzone wariancją, jednakże tylko podczas, gdy na rynku złota panuje hossa. Podczas bessy złoto pomaga zminimalizować ryzyko, ale jednocześnie obniża stopę zwrotu z portfela w porównaniu z takim, który zawiera wyłącznie akcje. Poza tym okazuje się, że zarówno skośność, jak i kurtoza stóp zwrotu z portfela są bardziej atrakcyjne w przypadku portfela optymalnego zawierającego tak akcje, jak i złoto w porównaniu z wyłącznie akcyjnym. Ograniczenia/implikacje badawcze: istotnym ograniczeniem badań jest przyjęcie założenia dotyczącego sposobu inwestowania w złoto. Użyto bieżących cen złota, które przeliczano na złote w celu analizy perspektywy polskiego inwestora. W rzeczywistości, mimo że istnieje ograniczenie dla bezpośrednich inwestycji w złoto o dużej wartości, w literaturze stosuje się takie podejście. Oryginalność/wartość: badania wnoszą wkład do istniejącej literatury przedmiotu w kontekście zastosowania złota w zarządzaniu portfelem akcji poprzez analizę problemu z perspektywy polskiego inwestora.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2020, 4/2020 (90); 62-77
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Stocks" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język