Temat: stabilność - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Testy warunków skrajnych jako metoda pomiaru ryzyka banków
Stress tests as a method of banks risk measurement
Autorzy:: Borsuk, Marcin
Klupa, Kamil
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485303.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: testy warunków skrajnych
stabilność finansowa
Bazylea III
normy ostrożnościowe
stress tests
financial stability
Basel III
prudential standards
Opis:: W tradycyjnym ujęciu podstawowym zadaniem testów warunków skrajnych była próba odpowiedzi na pytanie, jak wrażliwy jest portfel instytucji finansowej w odpowiedzi na założone, wyjątkowe, ale prawdopodobne zmiany warunków działania instytucji finansowej. W miarę upływu czasu zastosowanie testów warunków skrajnych rozszerzało się, pokrywając coraz szersze obszary. Aktualnie stress testy są efektywnym i komplementarnym narzędziem wobec norm ostrożnościowych wynikających m.in. z Bazylei III. Dzięki dużej elastyczności w doborze scenariuszy oraz parametrów ryzyka umożliwiają zidentyfikowanie słabości systemowych w sektorze bankowym oraz ocenę pozycji kapitałowych poszczególnych banków. Celem artykułu jest przedstawienie głównych ram metodologicznych testów warunków skrajnych oraz ich roli w świetle nowych norm ostrożnościowych.
In the traditional concept, the primary goal of the undertaken stress tests was an attempt to answer the question how sensitive is the portfolio of financial institution in response to assumed, emergency, but likely changes of operating conditions of a financial institution. As time passes, the use of stress tests continued to spread, covering wider and wider areas. Currently, the stress tests are an effective and complementary tool to the prudential norms e.g. Basel III. The flexibility in the selection of scenarios and risk parameters enable to identify systemic weaknesses in the banking sector and the assessment of the capital position of individual banks. The aim of this article is to present the main methodological framework for stress testing and their role in light of new prudential rules.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2016, 3 (64); 29-46
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Wpływ systemowych zmian własnościowych na stabilność finansową polskiego sektora bankowego
Impact of systemic ownership changes on financial stability of the Polish banking sector
Autorzy:: Borsuk, Marcin
Kowalewski, Oskar
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/582907.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: akcja kredytowa
struktura własności
kryzys finansowy
stabilność finansowa
credit growth
ownership structure
financial crisis
financial stability
Opis:: Zjawiska zaobserwowane podczas globalnego kryzysu finansowego potwierdziły, że struktura właścicielska oddziałuje na politykę poszczególnych grup banków. W świetle strukturalnych zmian zachodzących w polskim systemie bankowym głównym celem artykułu jest zbadanie wpływu struktury własnościowej na stabilność systemu bankowego w Polsce. Z punktu widzenia rozwoju teorii finansów kluczowe jest bowiem przeanalizowanie, w jaki sposób i w jakim stopniu obecność na rynku banków kontrolowanych przez Skarb Państwa niesie ryzyko dla stabilnego, zrównoważonego i efektywnego procesu pośrednictwa finansowego. Z przeprowadzonej analizy wynika, że jednym z wiodących determinantów wzrostu akcji kredytowej w okresach kryzysu jest typ własności banków, a aktywność kredytowa banków państwowych przejawia cechy antycykliczne.
The phenomena observed during the global financial crisis confirmed that the ownership structure impacts the operations and policies of individual groups of banks. In the light of structural changes taking place in the Polish banking system, the main purpose of the study is to examine the impact of the ownership structure on the stability of the banking system in Poland. From the point of view of the development of financial theory, it is crucial to examine how and to to what extent the presence of state-owned banks carries a risk for a stable, sustainable and effective financial intermediary process. It has been found that one of important determinants of credit growth in crisis periods is the ownership type of a bank, whereas credit activity of state-owned banks displays anti-cyclical characteristics.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 5; 18-31
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Wyzwania prawne i strukturalne implementacji oraz stosowania przepisów dyrektywy BRR w zakresie instrumentu bail-in
Legal and Structural Challenges in Implementing BRR Directive to National Law with Regard to Bail-in Mechanism
Autorzy:: Borsuk, Marcin
Klupa, Kamil
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2053885.pdf
Data publikacji:: 2020-12-30
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: stabilność finansowa
przymusowa restrukturyzacja
uporządkowana likwidacja
regulacje bankowe
bail-in
umorzenie
konwersja
financial stability
resolution
banking regulation
Opis:: W celach odbudowania społecznego zaufania do podmiotów rynku finansowego oraz ochrony stabilności systemu finansowego, organy publiczne po globalnym kryzysie finansowym zostały wyposażone w nowe kompetencje umożliwiające zapobieganie i przeciwdziałanie zagrożeniom o charakterze systemowym, spowodowanym niekontrolowaną upadłością dużych instytucji finansowych, przy ograniczeniu do minimum zaangażowania środków publicznych. Jednym z najdalej idących nowych uprawnień w przypadku interwencji uzasadnionej interesem publicznym jest m.in. możliwość umorzenia instrumentów dłużnych (bail-in) w sytuacji, gdy bank znajdzie się na progu upadłości lub jest zagrożony upadłością. W okresie po uchwaleniu dyrektywy BRR, w przypadku większości kryzysowych sytuacji w sektorze bankowym, organy resolution nie stosowały jednak instrumentu bail-in w okolicznościach, w których możliwe było umorzenie instrumentów dłużnych niezaliczanych do kapitału regulacyjnego. W artykule podjęto próbę wyjaśnienia uwarunkowań o charakterze prawnym oraz strukturalnym związanych z hierarchią zaspokajania roszczeń w postępowaniu upadłościowym oraz współzależnością zasad pari passu i no creditor worse off, wpływających na potencjalnie niską skłonność do stosowania mechanizmu bail-in.
In order to restore public confidence in financial market entities and protect the stability of the financial system after the global financial crisis, public authorities have been equipped with new prerogatives to prevent and counteract systemic threats caused by disorderly bankruptcies of large financial institutions, while minimizing the recourse to public funds. The power to bail-in creditors in the public interest when the bank is failing or likely to fail emerges as the furthest reaching one among them. Following the adoption of the BRR directive, however, in most crisis cases in the banking sector, resolution authorities haven’t used the bail-in tool, even though circumstances allowed for the possibility to ascribe losses to debt instruments not classified as regulatory capital. This paper studies the potential low propensity to use the bail-in mechanism with a view to structural and legal conditions related to the claims hierarchy in bankruptcy proceedings and the interplay between the pari passu and ‘no creditor worse off’ principles.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2020, 81, 4; 56-77
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Wykorzystywanie instrumentów nadzorczych w polityce makrostabilnościowej
Employing Supervisory Tools for Avoiding Unstable Lending Booms
Autorzy:: Chmielewski, Tomasz
Sławiński, Andrzej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/904388.pdf
Data publikacji:: 2010
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Małopolska Szkoła Administracji Publicznej
Tematy:: stabilność finansowa
nadzór bankowy
banki centralne
financial stability
banking supervision
central banks
Opis:: W artykule podkreśla się, że za ostatnimi cyklami ożywienia i spowolnienia gospodarczego w wielu krajach stoi wcześniejsze wejście banków komercyjnych na rynki kredytów hipotecznych, z których wyparły one banki hipoteczne i kasy budowlane. Doprowadziło to do powstania systemowego ryzyka będącego wynikiem sytuacji, w której długoterminowe kredyty hipoteczne finansowano stosunkowo krótkoterminowymi depozytami bankowymi. Ryzyko to nasiliło gwałtownie narastające wykorzystanie przez banki krótkoterminowego finansowania o charakterze hurtowym na globalnym międzybankowym rynku pieniężnym. Działania te wywołały w wielu krajach długotrwałe ożywienie koniunktury na rynkach kredytów hipotecznych. Tym procyklicznym zachowaniom banków nie przeciwdziałały organy nadzorcze, wychodząc z doktrynalnego założenia, że spełnienie wymogów kapitałowych przez banki (tzw. Bazylea II) wystarczy do pokrycia potencjalnych strat instytucji finansowych. Globalny kryzys bankowy dowiódł, że przekonanie to było nieuzasadnione. Doświadczenia płynące z niedawnego kryzysu przemawiają za stwierdzeniem, że organy nadzorujące powinny wykorzystywać dostępne narzędzia do przeciwdziałania procykliczności na rynku kredytów bankowych. W artykule podkreśla się, że banki centralne ze względu na swą niezależność powinny odgrywać dominującą rolę w podejmowaniu decyzji o stosowaniu odpowiednich narzędzi do zapobiegania nadmiernemu ożywieniu na tym rynku, gdyż może to prowadzić do kolejnych niestabilnych okresów boomu kredytowego.
The paper underlines that behind the recent boom-bust cycles that occurred in a relatively large number of countries there was the prior massive entry of commercial banks on mortgage markets where they crowded out mortgage banks and building societies. This produced systemic risk resulting from the situation in which long-term mortgage loans begun to be funded with relatively short-term bank deposits. The risk was compounded by the rapidly growing use of short-term wholesale funding taken by banks from the global interbank money market. All this produced long-term booms on the mortgage markets in many countries. The pro-cyclical bank behavior was not contained by supervisors, due to the doctrinal belief that bank capital requirements (Basel II) were sufficient to cover bank potential losses. The global banking crisis proved that this belief was unfounded. The experiences of the crisis illustrated that supervision tools should be used to contain the pro-cyclicality of bank credit. The paper underlines that central banks, due to their independence, should play a dominating role in deciding about using supervisory tools for preventing excessive rate of growth in credit that ould lead to unstable lending booms.
Źródło:: Zarządzanie Publiczne / Public Governance; 2010, 3(13); 49-66
1898-3529
2658-1116
Pojawia się w:: Zarządzanie Publiczne / Public Governance
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Rola nadwyżki operacyjnej w budowaniu stabilności finansowej i potencjału inwestycyjnego jednostek samorządu terytorialnego
Hhe role of the operating surplus in building the financial stability and investment potential of local government units
Autorzy:: Cyburt, A.
Gałecka, A.
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2082457.pdf
Data publikacji:: 2020
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Tematy:: stabilność finansowa
potencjał finansowy
potencjał inwestycyjny
nadwyżka
operacyjna
financial stability
financial potential
investment potential
operating surplus
Opis:: Niniejsze opracowanie ma na celu ocenę poziomu nadwyżki operacyjnej jako wskaźnika determinującego stabilność finansową samorządów lokalnych oraz poznanie kwoty wydatków inwestycyjnych świadczących o potencjale inwestycyjnym jednostki. Zastosowano następujące metody: analizę piśmiennictwa, analizę wskaźników budżetowych (dochody i wydatki bieżące, wydatki majątkowe, wynik operacyjny) oraz metody statystyki opisowej. Do analizy przyjęto dane finansowe wszystkich typów jednostek samorządu terytorialnego w Polsce, a więc 16 województw, 314 powiatów i 2478 gmin za lata 2015-2017. Przeprowadzona analiza pozwoliła na częściowo pozytywne zweryfikowanie hipotezy zgodnie, z którą wynik operacyjny determinuje zarówno stabilność finansową jak i wyznacza poziom potencjału inwestycyjnego JST.
This article aims to assess the level of operating surplus as an indicator determining the financial stability of local governments, and to show the amount of financial expenses that prove the investment potential of the government entity. The following methods were used: literature analysis, analysis of budget indicators (income and current expenses, financial expenditure, operating result) and methods of descriptive statistics. The analysis adopted financial data of all types of local government units in Poland: 16 voivodships, 314 poviats and 2478 communes for the years 2014-2017. The conducted analysis allowed for a positive verification of the hypothesis, according to which the operating surplus determines both the level of financial stability and the level of local government units’ investment potential.
Źródło:: Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing; 2020, 23[72]; 17-32
2081-3430
Pojawia się w:: Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Stabilność systemu finansowego w Polsce przed wybuchem pandemii COVID-19
Stability of the financial system in Poland before the outbreak of the COVID-19 pandemic
Autorzy:: Czarkowska, Marta
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1930389.pdf
Data publikacji:: 2021-06-30
Wydawca:: Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku
Tematy:: płynność
pandemia COVID-19
stabilność finansowa
Opis:: Tematyką artykułu jest stabilność systemu finansowego w Polsce. Głównym celem niniejszej pracy jest zaprezentowanie systemu finansowego oraz jego stabilności w Polsce do 2019 roku. Celem szczegółowym zaś jest przedstawienie oraz sklasyfikowanie instytucji finansowych. Na potrzeby pracy sformułowano następującą hipotezę: Istnieje zagrożenie dla utrzymania stabilności systemu finansowego w Polsce do 2019 roku. W pierwszej części przedstawiono system finansowy i jego aspekty teoretyczne z uwzględnieniem systemu finansowego, funkcji systemu bankowego, wyróżniono instytucje sektora finansowego, a także cele polityki monetarnej kraju. Przedstawiono uwarunkowania działalności instytucji finansowych przed wybuchem pandemii w 2020 roku. Pracę zakończono ogólnymi wnioskami wynikającymi z przeglądu zaprezentowanych badań w opublikowanych raportach i opracowaniach.
The subject of the article is the stability of the financial system in Poland. The main purpose of this work is to present the financial system and its stability in Poland until 2019. The specific goal is to present and classify financial institutions. For the purposes of the study, the following hypothesis was formulated: There is a threat to the stability of the financial system in Poland until 2019. The first part presents the financial system and its theoretical aspects, taking into account the financial system, the functions of the banking system, the institutions of the financial sector, as well as the goals of the country's monetary policy. Conditions for the operation of financial institutions before the outbreak of the pandemic in 2020 are presented.
Źródło:: Przedsiębiorstwo & Finanse; 2021, 1; 17-32
2084-1361
Pojawia się w:: Przedsiębiorstwo & Finanse
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Ryzyko systemowe w sektorze ubezpieczeń – analiza ekspozycji w krajach Unii Europejskiej
Systemic risk in the insurance sector
Autorzy:: Czerwińska, Teresa
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/525534.pdf
Data publikacji:: 2014-11-15
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: ryzyko systemowe
stabilność finansowa
instytucje ubezpieczeniowe systemowo ważne instytucje finansowe
financial stability
systemic risk
insurance sector
systemically important insurers
Opis:: Celem opracowania jest analiza ekspozycji oraz identyfikacja determinantów i kanałów transmisji ryzyka systemowego sektora ubezpieczeń w krajach Unii Europejskiej. Zakres czasowy badań obejmuje lata 2005–2012. Badania wykazały, że można mówić o wzroście poziomu ryzyka systemowego w europejskim sektorze ubezpieczeń, ponieważ: (1) wzrasta znaczenie działalności inwestycyjnej zakładów ubezpieczeń, o czym świadczy znacząca dynamika wzrostu wartości portfela inwestycji zakładów przy jednoczesnym spadku dynamiki przypisu składki, (2) w sektorze ubezpieczeń na życie, gdzie istotną rolę odgrywa aktywność inwestycyjna zakładów, wystąpił znaczący wzrost koncentracji operatorów rynkowych w krajach z dojrzałym, wysoko rozwiniętym rynkiem, tj. Austria, Irlandia, Wielka Brytania.
The aim of the paper is to identify the key determinants of the systemic risk of insurance sector and to analyze the potential of insurance sector in the countries of the European Union to create systemic risk. The research time range covers the period of 2005–2012. The main generators of the systemic risk in the insurance sector are: size and non-insurance activity of insurance companies. The level of the systemic risk in the European insurance sector has been growing, because: (1) the importance of investment activities of insurance companies increases (there was a significant growth of the investment portfolio value with a simultaneous decrease in written premium growth, (2) in the life insurance sector, which plays an important role in investment activity facilities, there was a significant increase in the concentration of market operators in countries with a mature, highly developed market, i.e.: Austria, Ireland and United Kingdom.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2014, 4/2014 (48) t.1; 41-63
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Znaczenie transferów zewnętrznych w kształtowaniu stabilności finansowej jednostek samorządu terytorialnego
The Role of External Transfers in the Process of Local Governments Financial Stability
Autorzy:: Czudec, Adam
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/548295.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Uniwersytet Rzeszowski. Wydawnictwo Uniwersytetu Rzeszowskiego
Tematy:: samorząd terytorialny
finanse
stabilność finansowa
local government
finance
financial stability
Opis:: Jako cel opracowania przyjęto ocenę znaczenia skali i zakresu korzystania przez różne typy jednostek samorządu terytorialnego z budżetowych transferów zewnętrznych, z punktu widzenia ich stabilności finansowej. Jako kryteria stabilności przyjęto: wskaźnik udziału zobowiązań w relacji do dochodów budżetowych; tempo wzrostu udziału zobowiązań w dochodach w latach 2009–2012; wskaźnik udziału wydatków majątkowych w wydatkach ogółem. Analizę tego zagadnienia przeprowadzono na przykładzie jednostek samorządu terytorialne-go w województwie podkarpackim. Na podstawie analizy sytuacji finansowej podkarpackich samorządów można stwierdzić, że transfery z budżetu państwa, a także płatności ze środków Unii Europejskiej były w latach 2009–2012 ważnym źródłem dochodów budżetowych każdego ze szczebli i typów jednostek samorządowych, ale największe znaczenie w strukturze dochodów miały w przypadku samorzą-dów powiatu i gmin wiejskich. Można zatem na tej podstawie sformułować wniosek o stabiliza-cyjnej roli transferów zewnętrznych. Równocześnie jednak w analizowanym okresie uwidoczniła się tendencja do szybkiego przyrostu zadłużenia samorządów mierzonego udziałem zobowiązań w dochodach budżetowych. Bardziej zagro-żone są tu samorządy powiatów i gmin wiejskich, które w latach 2009–2012 charakteryzowały się najsłabszym tempem przyrostu dochodów, przy relatywnie wysokiej dynamice zadłużenia. Są to jedno-cześnie typy samorządów, które w największym stopniu korzystały z transferów zewnętrznych.
Financial stability belongs to the main tasks of local government authorities, as well as responsibil-ity for local and regional public infrastructure improvement. Local governments activity is limited by a level of budget incomes, including financial transfers from central budget or European funds. From one side external transfers are an important part of incomes for the most of local communities, and from the other – it is not very regular source of incomes. In this context, it is necessary to analyze an influence of the level of financial transfers for financial stability of local governments. This type of analysis was made for the local communities in Podkarpacie region in a period 2009–2012. The main conclusion is that external transfers have had a positive influence on financial sit-uation for the most of local governments (specially for the rural communities), but higher level of stability was observed among these types of local governments which have got relatively great part of their own incomes (from the personal and property taxes).
Źródło:: Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy; 2014, 40; 17-30
1898-5084
2658-0780
Pojawia się w:: Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Kolegialne organy makroostrożnościowe w UE – analiza rozwiązań instytucjonalnych
Macroprudential committees in the EU – an analysis of institutional arrangements
Autorzy:: Dobrzańska, Anna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485236.pdf
Data publikacji:: 2018-06-29
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: polityka makroostrożnościowa
organ makroostrożnościowy
komitet makroostrożnościowy
sieć bezpieczeństwa finansowego
stabilność finansowa
macroprudential policy
macroprudential authority
macroprudential committee
financial safety net
financial stability
Opis:: Kolegialne organy makroostrożnościowe stanowią jeden z modeli instytucjonalnej organizacji polityki makroostrożnościowej. W Unii Europejskiej jest to rozwiązanie równie popularne, jak powierzenie polityki makroostrożnościowej wyłącznie bankowi centralnemu. Niemniej jednak ze względu na zróżnicowaną konstrukcję krajowej sieci bezpieczeństwa finansowego, kolegialne organy makroostrożnościowe także przyjmują różne formuły. W niniejszym artykule dokonano pogłębionej analizy 12 komitetów makroostrożnościowych występujących w krajach unijnych. Komitety takie stanowią dobry przykład współpracy instytucji sieci bezpieczeństwa finansowego na rzecz zapewnienia stabilnego i bezpiecznego systemu finansowego. Poszczególne instytucje łączą swoje zasoby, wiedzę, ekspertyzę i doświadczenie z różnych dziedzin i obszarów, co pozwala na lepszą identyfikację zagrożeń dla stabilności finansowej oraz podjęcie odpowiedniej reakcji. W artykule wskazano zarówno zalety, jak i słabości tego modelu instytucjonalnego.
Macroprudential committees constitute one of the possible institutional models used in conducting macroprudential policy. In the European Union they are as popular as another solution which consists of conferring macroprudential policy on a central bank. Nevertheless, as domestic financial safety net arrangements differ across countries, so do the macroprudential committees. The article presents an in-depth analysis of 12 macroprudential committees functioning in the EU countries. These committees are good examples of cooperation between financial safety net institutions aiming at ensuring stable and safe financial system. These institutions pool their resources, knowledge, expertise and experience from different areas which allows for better identification of threats to financial stability and appropriate reaction. The article identities both advantages and weaknesses of this institutional model.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2018, 1 (70); 52-68
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Wpływ hybrydowych obligacji rekapitalizacyjnych na stabilność systemu finansowego
Influence of Hybrid Recapitalization Obligations on Stability of the Financial System
Autorzy:: Dżuryk, Andrzej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2053585.pdf
Data publikacji:: 2021-05-18
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: hazard moralny
Bazylea III
restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja banków
MREL
TLAC
hybrydowe obligacje rekapitalizacyjne
CoCos
obligacje bail-in
stabilność finansowa
moral hazard
Basel III
resolution
hybrid recapitalization bonds
bail-in bonds
financial stability
Opis:: Rynek hybrydowych instrumentów rekapitalizacyjnych jest stosunkowo młody, ale pierwsze lata jego funkcjonowania wskazują, że przeprowadzone zmiany regulacyjne w ich zakresie, w odpowiedzi na słabości instrumentów absorpcji strat Bazylei II, nie zmniejszyły w sposób istotny ryzyka upadłości banków względem klasycznych instrumentów kapitałowych i nie przyczyniły się istotnie do zwiększenia stabilności systemu finansowego. Co więcej podnoszą one koszt finansowania problematycznych banków przy jednoczesnym zwiększeniu zmienności. Niewielki udział obligacji hybrydowych w kapitałach banków i zbyt nisko ustawione progi zdarzeń inicjujących sprawiają, że ich zdolność do restrukturyzacji i rekapitalizacji problematycznych banków, bez angażowania środków publicznych, jest niewielka. Jednocześnie zachowane zostały przesłanki do kontynuacji hazardu moralnego. Wskazane są dalsze prace regulacyjne w zakresie struktury tych instrumentów i kalibracji zdarzeń inicjujących a także na rzecz stworzenia pośredniej klasy instrumentów absorpcji strat.
The market of hybrid recapitalization instruments is relatively young, but the first years indicate that the regulatory changes to their scope, introduced in response to the weaknesses of Basel II loss absorption instruments, did not significantly reduce the risk of bank failure in relation to classic capital instruments and did not significantly increase the stability of the financial system. Moreover, these instruments increase the cost of banks’ financing while at the same time increasing volatility. Due to the small share of hybrid bonds in banks’ capitals and too low thresholds of triggers, their ability to restructure and recapitalize problem banks without involving public funds is limited. At the same time, the premises for the continuation of the moral hazard are preserved. It is advisable to further regulate the structure of these instruments and calibrate the initiating events, as well as to create an intermediate class of loss absorption instruments.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2021, 82, 1; 70-91
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 11.

Tytuł:: Koncepcja prawna finansowego stosunku prawnorynkowego (zarys założeń)
The legal concept of privity in the financial market law (general assumptions)
Autorzy:: Fedorowicz, Magdalena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/692680.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Tematy:: financial market law privity
financial market law
financial stability safety net
financial stability
financial market law theory
finansowy stosunek prawnorynkowy
prawo rynku finansowego
sieć stabilności finansowej
stabilność finansowa
teoria prawa rynku finansowego
Opis:: The aim of the paper is to explain the interference of public and private norms in the financial market on the example of legal relationships created under financial market law. This paper shows the reasons and opinions regarding the doctrinal need to create such a concept and recognises the urgent need of its institutionalisation in the doctrine. Privity in financial market law that arises between parties is significantly different from the civil and administrative law relations and due to doctrinal, judicial and didactic reasons requires an autonomous approach. The analysis conducted in this paper presents the views and ideas of how to better evolve and explain the legal relationships existing in the financial market law, also theoretically, and is expected to ignite a serious doctrinal discussion on this subject.
Celem artykułu jest pokazanie interferencji, zazębiania się wątków publicznych i prywatnych w ramach prawa rynku finansowego na przykładzie tworzonej konstrukcji finansowego stosunku prawnorynkowego. Dla realizacji tego celu w opracowaniu zebrano i poddano analizie argumenty za zasadnością tworzenia konstrukcji stosunku prawnorynkowego, zaproponowano analizę struktury prawnej stosunku prawnorynkowego, jako charakteryzującego się tak znacznymi odrębnościami od stosunku cywilnoprawnego i stosunku administracyjnoprawnego oraz wykazującego tak dalece idącą specyfikę prawną, że wymagającego autonomicznego ujęcia, z uwagi na potrzeby doktrynalne, orzecznicze oraz dydaktyczne. Taka propozycja doktrynalnego ujęcia stosunków prawnych na rynku finansowym – zdaniem autorki – wydaje się wierniej odzwierciedlać założenia prawodawcy i nadzorców krajowego i unijnego oraz pozwala również od razu dostrzegać wewnątrzsystemowe uwarunkowana i powiązania natury podmiotowej i funkcjonalnej oraz zwłaszcza – lepiej i w ekonomiczno-gospodarczym kontekście – zrozumieć finansowe treści prawnorynkowe.
Źródło:: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2018, 80, 2; 5-17
0035-9629
2543-9170
Pojawia się w:: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 12.

Tytuł:: Prawne instrumenty urzeczywistniania stabilności finansowej na rynku finansowym UE w świetle rozporządzenia 806/2014 i dyrektywy 2014/59/UE
Legal instruments ensuring the EU financial market stability in recommendation 806/2014 and directive 2014/59/EU
Autorzy:: Fedorowicz, Magdalena
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2005115.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Tematy:: stabilność finansowa
przymusowa restrukturyzacja
SRM
restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja
Europejska Sieć Stabilności Finansowej
financial stability
resolution
Single Resolution Mechanism
European Financial Stability Safety Net
Opis:: W opracowaniu dokonano analizy prawnych instrumentów urzeczywistnienia stabilności finansowej w UE w dyrektywie 2014/59/UE oraz rozporządzeniu 806/2014 wprowadzających jednolity mechanizm restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji stanowiący II filar Europejskiej Unii Bankowej, a zarazem element konstrukcyjny poszerzający Europejską Sieć Stabilności Finansowej.
This paper deals with legal instruments and their assesment of the Single Resolution Mechanizm regulated in recommendation 806/2014 and directive 2014/59/UE, which set up the second pillar of the European Banking Union, being a new conctruction enlarging and complementing the European Stability Safety Net.
Źródło:: Krytyka Prawa. Niezależne Studia nad Prawem; 2017, 9, 1; 15-31
2080-1084
2450-7938
Pojawia się w:: Krytyka Prawa. Niezależne Studia nad Prawem
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 13.

Tytuł:: Pomiar niezależności rad fiskalnych w krajach Unii Europejskiej
Measurement of Fiscal Council Independence in the Countries of the European Union
Autorzy:: Franek, Sławomir
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/525812.pdf
Data publikacji:: 2016-11-30
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: finanse publiczne
stabilność finansowa
zarządzanie publiczne
public finance
financial stabilit
public governance
Opis:: W ostatnich latach w wielu krajach można zauważyć wzmacnianie rozwiązań instytucjonalnych służących zwiększeniu wiarygodności budżetowej. Jednym z takich rozwiązań jest funkcjonowanie niezależnych instytucji fiskalnych, zwanych także radami fiskalnymi. Celem artykułu jest określenie stopnia niezależności tych instytucji. Podstawą przeprowadzonych badań jest analiza indeksu niezależności niezależnych instytucji fiskalnych, opracowanego na podstawie danych zawartych w bazie niezależnych instytucji fiskalnych publikowanej przez Komisję Europejską oraz w zestawieniu rad fiskalnych opracowanym przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy.
Recent years have noted a strengthening of institutional solutions serving the improvement of budgetary standing in many countries. One such solution is the functioning of independent fiscal institutions, also known as fiscal councils. The goal of the paper is to define the level of independence of such institutions. The source for the research was an analysis of the fiscal institution independence index developed on the basis of data found in the database of independent fiscal institutions published by the European Commission and the specification of fiscal councils presented by International Monetary Fund.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2016, 4/2016 (63), t.1; 159 - 168
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 14.

Tytuł:: Zasady przymusowej restrukturyzacji banków a stabilność systemu płatniczego - analiza regulacji krajowych
Bank resolution principles and stability of payment system - analysis of national regulations
Autorzy:: Iwańczuk-Kaliska, Anna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485354.pdf
Data publikacji:: 2016
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Tematy:: system płatniczy
przymusowa restrukturyzacja banków
stabilność finansowa
payment system
bank resolution
financial stability
Opis:: Przedmiotem rozważań w artykule są konsekwencje zasad bankowego postępowania restrukturyzacyjnego dla funkcjonowania systemu płatniczego. Banki pełnią istotną funkcję pośredników w płatnościach oraz tworzą infrastrukturę systemu płatniczego. W tym kontekście ważne jest, ze zasady przymusowej restrukturyzacji wynikające z zapisów ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji przewidują ochrone stabilności systemów płatności oraz funkcji krytycznych związanych ze świadczeniem usług płatniczych przez banki. Stabilność systemu płatniczego obejmująca ciągłość funkcjonowania infrastruktury płatniczej jest uzależniona od planów przymusowej restrukturyzacji. Proces planowania wymaga identyfikacji funkcji krytycznych według danych charakteryzujących indywidualny bank oraz wyników analizy systemu płatniczego w ujęciu instytucjonalnym i infrastrukturalnym.
The article addresses the problem of consequences of the bank restructuring proceedings rules for operations of payment system. Banks play an important role of payments intermediaries and they create the payment system infrastructure. In this context, it is important that the principles of bank resolution under the provisions of the Act of 10 June 2016 on the Bank Guarantee Fund, the deposit guarantee scheme and bank resolution provide for protection of the stability of payment systems and of critical functions of banks related to payment services. The stability of the payment system, including the operation of payment infrastructure continuity is dependent on the bank resolution plans. The planning process requires the identification of critical functions. They are identified on the basis of data characterizing the individual bank and the results of the payment system analysis in the institutional and infrastructural approach.
Źródło:: Bezpieczny Bank; 2016, 3 (64); 9-28
1429-2939
Pojawia się w:: Bezpieczny Bank
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 15.

Tytuł:: Rola kapitału zagranicznego w sektorze bankowym dla stabilności finansowej i rozwoju gospodarczego krajów postkomunistycznych
Autorzy:: Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata
Bongini, Paola
Smaga, Paweł
Witkowski, Bartosz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/610877.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Tematy:: subsidiaries
foreign capital
financial stability
economic development
banki zależne
kapitał zagraniczny
stabilność finansowa
rozwój gospodarczy
Opis:: The foreign capital in the banking sector plays an important role in Central, Eastern and South-Eastern European (CESEE) countries. The global financial crisis has shown that apart from the positive impact of foreign-owned banks, they also constitute a transmission channel for shocks to host countries. This study covers 20 CESEE countries over the period 1995–2014 and concentrates on the role of foreign-owned banks for financial stability and economic growth. Our results indicate that their role is neutral, however, a negative impact may be indirect because of their aggressive lending policies.
Kapitał zagraniczny odgrywa istotną rolę w sektorach bankowych krajów Europy Środkowej, Wschodniej i Południowej (EŚWP). Globalny kryzys finansowy unaocznił, że kapitał zagraniczny – oprócz pozytywnego wpływu – może stanowić kanał transmisji szoków do krajów goszczących. Badaniem roli kapitału zagranicznego dla stabilności finansowej i rozwoju gospodarczego objęto 20 krajów EŚWP w okresie 1995–2014. Wyniki badań wskazują na neutralną rolę kapitału zagranicznego w sektorze bankowym, chociaż jego negatywny wpływ może występować pośrednio przez agresywną politykę kredytową.
Źródło:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia; 2017, 51, 5
0459-9586
Pojawia się w:: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "stabilność" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język