Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "SHARE" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-6 z 6
    Tytuł:
    Wpływ wyników sportowych na kurs akcji sportowych spółek akcyjnych – studium przypadku Ajaxu Amsterdam i Fenerbahce Stambuł
    The Impact of Sports Results on the Share Prices of Sports Joint-Stock Companies – Case Study of Ajax Amsterdam and Fenerbahce Istambul
    Autorzy:
    Comporek, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/904545.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    share prices
    sports joint-stock company
    football clubs
    sports results
    Opis:
    In 1983 Tottenham Hotspurs became the first football club in Europe, whose shares have traded on the stock exchange. Since then, many football clubs, mostly in England, decided to allocate their shares for public offering. In the early 90’s Twentieth century, when the shares of football clubs were floated on the stock exchange, investors eagerly bought them hoping for a high rate of return. As it subsequently turned out, most of them suffered a clear loss. The main objective of the football club is not to maximize financialprofits, but to achieve the best results in sport competition. This is a key factor differentiating sports clubs from typical commercial enterprises. From the perspective of fans, football clubs were and will remain a social or cultural institutions, but not a business companies. The main objective of this paper is to investigate the impact of sports results on the share prices of sports joint-stock companies. For research purposes a hypothesis assumes that „the achievement by the football clubs satisfactory sports results contribute to increasing the prices of their shares”. In order to verify the above hypotheses examined sports achievements of Dutch Ajax Amsterdam and Turkish Fenerbahce Istambul in the national football leagues in the season 2010/2011. Then reference sports scores obtained by these clubs and confronted them with changes of their share prices during the analyzed period.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 278
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Teoria segmentacji rynku a emisje amerykańskich kwitów depozytowych. Wyniki badań empirycznych spółek notowanych na GPW w Warszawie
    Market segmentation theory versus issues of American Depositary Receipts. Results of empirical research of companies listed on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Gabriel, Bartłomiej
    Majerowska, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2057187.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-08
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    share prices
    CAR
    cross-listing
    ADR
    ceny akcji
    notowania krzyżowe
    Opis:
    Przedmiot badań: W dobie zwiększającej się intensywności procesu globalizacji gospodarczej następuje coraz większa integracja rynków kapitałowych. Spółki notowane na giełdach papierów wartościowych starają się dotrzeć do jak największej liczby inwestorów, w tym inwestorów zagranicznych. Możliwość taką daje notowanie akcji lub papierów wartościowych opartych na tych akcjach na rynkach poza granicami kraju emitenta. Jednym z instrumentów umożliwiających przepływ kapitału jest emisja kwitów depozytowych. Kwity te mogą oddziaływać na ceny akcji spółek, w oparciu o które są one emitowane. Cel badawczy: Celem niniejszego artykułu jest wykazanie, że emisja Amerykańskich Kwitów Depozytowych (ADR), opartych o akcje spółek notowanych na GPW w Warszawie, w okresie od połowy 2006 r. do połowy 2019 r., spowodowała spadek nadwyżkowych skumulowanych stóp zwrotu tych spółek na rynku pierwotnym. Metoda badawcza: Do badania wytypowano 30 spółek, dla których wyemitowane zostały w okresie badawczym amerykańskie kwity depozytowe. Wykorzystując dzienne stopy zwrotu, obliczone na podstawie kursów zamknięcia analizowanych spółek, obejmujące 125 dni, oszacowano jednowskaźnikowy model Sharpe’a dla każdej z nich. Następnie wyznaczono nadwyżkowe stopy zwrotu i skumulowane nadwyżkowe stopy zwrotu, przyjmując 25 dni jako okres przed i po zdarzeniu, którym była emisja kwitów.1 Wyniki: Przeprowadzone badanie potwierdziło założoną hipotezę badawczą o ujemnej zależności pomiędzy okresem emisji kwitów depozytowych a stopami zwrotu akcji. Wyniki takie otrzymano na podstawie całej próby, jak i dla wyodrębnionych podokresów. Skumulowane przeciętne nadwyżkowe stopy zwrotu przyjmowały wartości ujemne, przy czym w drugim z wyodrębnionych podokresów osiągały one jeszcze niższe wartości. Można zatem potwierdzić spadek znaczenia teorii segmentacji rynku w kształtowaniu cen akcji na rynku pierwotnym. Wspiera to tezę o występującym w znacznej części gospodarki światowej zjawisku zmniejszających się podziałów na międzynarodowych rynkach finansowych, co dostrzeżone zostało wcześniej również przez innych badaczy
    Background: In the era of increasing economic globalization, capital markets have become increasingly integrated. Companies listed on stock exchanges try to attract as many investors as possible, including foreign ones. This can be achieved by listing shares or securities based on these shares on markets outside the issuer’s country. One of the instruments that enable the movement of capital is the issue of depositary receipts. These receipts may affect the share prices of the companies on which they were issued. Research purpose: The aim of the paper is to indicate whether the issuing of American Depositary Receipts (ADR), based on shares of companies listed on the Warsaw Stock Exchange, from mid- 2006 to mid-2019, resulted in a decrease in the cumulative abnormal returns of these companies on the primary market. Methods: Thirty companies for which American Depositary Receipts were issued during the research period were selected. Using the daily rates of return calculated based on the closing prices of the analyzed companies, covering 125 days, the Sharpe single-index model was estimated for each of them. Then, the abnormal returns and cumulative abnormal returns were determined, taking 25 days as the period before and after the event, i.e., the issuing of receipts. Conclusions: The research confirmed the hypothesis that there is a negative relationship between the period of issuing depository receipts and the rates of return of shares. It shows that the barriers in international financial markets diminish in time. Such results were obtained based on the entire sample as well as for the selected sub-periods. The cumulative abnormal returns took negative values, while in the second of the separated sub-periods, they were even lower. Therefore, it can be confirmed that the significance of market segmentation theory in shaping share prices in the primary market has decreased. It supports the thesis of diminishing divisions in international financial markets occurring in a large part of the world economy, which was also noticed earlier by other researchers
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2021, 120; 179-196
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Impact of ESG Factors on Company Share Prices in the European Energy Sector
    Wpływ czynników ESG na kursy akcji spółek z sektora energetycznego w Europie
    Autorzy:
    Drab, Aneta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/21492267.pdf
    Data publikacji:
    2022-12-20
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    ESG
    share prices
    investing
    energy sector
    panel study
    kursy akcji
    inwestowanie
    sektor energetyczny
    model panelowy
    Opis:
    ESG factors are increasingly becoming an inseparable part in company reports. Despite many difficulties connected with reporting of non-financial activities, there are more and more companies which undertake this difficult task each year. This kind of information is especially important for contemporary investors, who do not only look at the profit on a given investment, but pay more and more attention to the company’s image, methods of operation, approach to employees and the closer and farther environment. The hypothesis was as follows: the ESG factors have an increasing influence on stock prices. A panel study was used for the analysis. The study covered European energy companies which closed their financial year at the end of the calendar years 2010–2021. However, the results of the study did not reliably reflect the impact of ESG on the achieved rates of return because only in the last few years have they begun to gain significance. Previously, their impact was too weak to be shown in studies on larger samples.
    Czynniki ESG coraz częściej stają się nieodłącznym elementem w raportach firm. Pomimo wielu trudności związanych z raportowaniem działalności pozafinansowej z roku na rok przybywa spółek, które podejmują się tego niełatwego zadania. Tego typu informacje są szczególnie ważne dla współczesnych inwestorów, którzy nie patrzą jedynie na zysk z danej inwestycji, ale zwracają coraz większą uwagę na wizerunek firmy, metody działania, podejście do pracowników oraz otoczenia zarówno bliższego, jak i dalszego. W niniejszej pracy postawiona została hipoteza głosząca, że czynniki ESG mają coraz większy wpływ na kursy akcji. Badaniu poddano spółki energetyczne z Europy, które w latach 2010–2021 zamykały swój rok obrotowy wraz z końcem roku kalendarzowego. Wyniki badania nie odwzorowały jednak miarodajnie wpływu ESG na osiągane stopy zwrotu, ponieważ dopiero w czasie kilku ostatnich lat zaczęły one nabierać istotnego znaczenia. Wcześniej ich oddziaływanie było zbyt słabe, aby dało się to wykazać podczas badań na większych próbach.
    Źródło:
    Studia i Materiały; 2022, 2(37); 4-14
    1733-9758
    Pojawia się w:
    Studia i Materiały
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Incomes and Share Prices for Mining Companies in the Context of Raw Materials Prices
    Przychody i ceny akcji przedsiębiorstw górniczych w kontekście cen surowców
    Autorzy:
    Niedoba, T.
    Ranosz, R.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/318661.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Polskie Towarzystwo Przeróbki Kopalin
    Tematy:
    ceny surowców mineralnych
    ceny akcji
    przedsiębiorstwa górnicze
    regresja wieloraka
    raw materials prices
    share prices
    mining companies
    multiple regression
    Opis:
    This paper is devoted to the study of the relationship between the prices of shares and generated income for the mining companies on the example of KGHM Polska Miedź S.A. and foreign company Rio Tinto. The paper consists of four parts. The first chapter is an introduction to this development, in which the purpose of the paper is described. The second part presents selected mining companies, and the correlations between prices of shares, incomes and prices of raw materials on the international markets (in the case of KGHM Polska Miedź S.A. the course of USD was taken into account). In the third part it was decided to conduct a multiple regression analysis (analysis of the progressive step regression) in order to determine the impact of each variable, firstly on share prices and secondly on incomes of selected mining companies. The last part is a summary of the analysis. The whole paper was concluded and a list of used literature listed.
    Artykuł poświęcony jest badaniu zależności pomiędzy cenami akcji a przychodem ze sprzedaży w przedsiębiorstwach górniczych na przykładzie KGHM Polska Miedź S.A., oraz firmy zagranicznej Rio Tinto. Składa się on z czterech części. Rozdział pierwszy jest wstępem do przedstawionej problematyki, w którym wyjaśniono cel badań. Część druga ukazuje wybrane przedsiębiorstwa górnicze oraz korelacje pomiędzy cenami akcji, przychodami ze sprzedaży oraz cenami surowców na rynkach międzynarodowych (w przypadku KGHM Polska Miedź S.A. wzięto również pod uwagę kurs dolara amerykańskiego). W części trzeciej zdecydowano się przeprowadzić analizę regresji wielorakiej (analiza regresji krokowej, postępującej) w celu określenia wpływu każdej zmiennej, po pierwsze na ceny akcji a po drugie na przychody wybranych przedsiębiorstw górniczych. Część ostatnia jest podsumowaniem analizy. Całość artykułu zakończono wnioskami i spisem zastosowanej literatury.
    Źródło:
    Inżynieria Mineralna; 2016, R. 17, nr 1, 1; 7-14
    1640-4920
    Pojawia się w:
    Inżynieria Mineralna
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfolios which Compensate Lower Share Prices without Short Sale of Shares
    Portfele inwestycyjne, które rekompensują niższe ceny akcji bez sprzedaży krótkiej akcji
    Autorzy:
    Zaremba, Leszek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/509450.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Akademia Finansów i Biznesu Vistula
    Tematy:
    approximate hedging
    Black-Scholes formula
    incomplete market
    replication error
    share prices
    hedging przybliżony
    model Blacka-Scholesa
    rynek niepełny
    błąd replikacji
    ceny akcji
    Opis:
    We present a 1-period model of the Polish financial market from the view point of the largest Polish company KGHM, whose share prices suffered huge declines in the last 2 years. For example, they declined from 119 PLN on June 1, 2015 to 68 PLN on December 2, 2015. Our goal is to show how KGHM might create a portfolio (with practically zero cost), which would fully compensate these declines without short sale of KGHM’s shares. The presented methodology is equally suitable for any company in any other country, an investment fund, as well as any other investor. We employ here a matrix model of the Polish financial market and make use of the Black–Scholes formula to value our portfolio. To give more insight to practitioners, we distinguish two cases. In one of them, volatility of KGHM’s share prices is 33%, and in the other case it equals 20%.
    Przedstawiamy 1-okresowy model polskiego rynku finansowego z punktu widzenia największej polskiej spółki, KGHM, której ceny akcji odnotowały w ostatnich dwóch latach ogromne spadki. Przykładowo, ceny ich spadły z 119 PLN w dniu 1 czerwca 2015 roku do 68 PLN w dniu 2 grudnia 2015 r. Naszym celem jest pokazanie, jak KGHM mógłby stworzyć portfel inwestycyjny (praktycznie bez żadnych kosztów), który mógłby w pełni zrekompensować owe spadki bez krótkiej sprzedaży akcji KGHM. Zaprezentowana metodologia jest również odpowiednia dla dowolnej spółki w dowolnym innym kraju, funduszu inwestycyjnym, jak również dla dowolnego innego inwestora. Zastosowaliśmy tutaj macierzowy model opolskiego rynku finansowego i wykorzystaliśmy model Blacka-Scholesa do wyceny portfela. W celu lepszego rozeznania ze strony praktyków wyróżniamy dwa przypadki. W jednym z nich zmienność cen akcji spółki KGHM wynosi 33%, w drugim zaś przypadku – 20%.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula; 2017, 56(5) Ekonomia XV; 97-109
    2353-2688
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    ANOMALIA NISKIEJ CZY MOŻE WYSOKIEJ CENY? OSOBLIWY PRZYPADEK POLSKIEGO RYNKU AKCJI
    IS IT A LOW OR HIGH PRICE ANOMALY? THE CURIOUS CASE OF THE POLISH STOCK MARKET
    Autorzy:
    Zaremba, Adam
    Okoń, Szymon
    Nowak, Andrzej
    Konieczka, Przemysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453834.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    efekt niskiej ceny
    polski rynek akcji
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    przekrojowa analiza stóp zwrotu
    split akcji
    ceny akcji
    anomalie rynku kapitałowego
    finanse behawioralne
    NewConnect
    akcje loteryjne
    low-price effect
    Polish stock market
    Warsaw Stock Exchange
    cross-section of stock returns
    splits
    catering theory
    share prices
    stock market anomalies
    behavioral finance
    lottery stocks
    Opis:
    Niniejszy artykuł prezentuje badanie poświęcone anomalii niskiej ceny na polskim rynku akcji. Wykorzystując sortowanie, metody analizy przekrojowej oraz testy relacji monotonicznych, badanie obejmuje notowania ponad 850 spółek z polskiego rynku akcji w latach 2000-2014. W przeciwieństwie do obserwacji na rynkach rozwiniętych, polskie spółki o wysokiej cenie nominalnej notują wyższe stopy zwrotu aniżeli spółki o niższej cenie nominalnej. Co więcej, dodatkowe sortowania przy pomocy wskaźników wyceny, kapitalizacji oraz momentum mogą zostać wykorzystane do poprawy efektywności strategii opartych na cenie nominalnej. Odwrotny charakter efektu niskiej ceny na krajowym rynku kapitałowym może być potencjalnie wyjaśniony przy pomocy innej anomalii: efektu akcji loteryjnych. Na koniec, przy wykorzystaniu alternatywnej metodologii, niniejsza praca weryfikuje hipotezę Bakera i in. [2009], zgodnie z którą menedżerowie przedsiębiorstw wykorzystują splity do zarządzania wartością przedsiębiorstwa.
    The study investigates the low-price effect on the Polish stock market. Using sorting, cross-sectional tests and checks of the monotonic relation, we examine the performance of portfolios formed on prices of over 850 companies listed on the Polish stock market in the years 2000-2014. Contrary to global evidence, expensive stocks significantly outperform cheap stocks there. Furthermore, additional sorts on value, size and momentum may be used to improve price-based strategies and the anomaly is strongest among growth companies. We hypothesize that the reverse character of the low-price anomaly may be potentially explained by an impact of other phenomena, like the underperformance of lottery-stocks. Moreover, employing an alternative methodology, we provide convincing out-of-sample evidence in support of the hypothesis of Baker et al. [2009], that corporate managers cater to investors by splitting their shares in response to time-varying catering incentives.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2015, 16, 4; 242-260
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-6 z 6

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies