Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Real option" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Risk measurement in profitability calculation of non-financial investment
    Pomiar ryzyka w kalkulacji opłacalności inwestycji rzeczowych
    Autorzy:
    Szczepańska, Joanna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/19988638.pdf
    Data publikacji:
    2023-03-31
    Wydawca:
    Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
    Tematy:
    NPV
    CFaR
    NPVaR
    real option
    ES (NPV)
    opcje realne
    Opis:
    In the paper a model of non-financial investment profitability calculation is presented. It is based on the concept of quantile risk measures and a real option valuation. Application of Monte Carlo simulation allows to receive probability distribution of Net Present Value (NPV) and implement risk measures like Cash Flow at Risk (CFaR), Net Present Value at Risk (NPVaR) or Expected Shortfall (ES) in relation to NPV (ES (NPV)). The main contribution of the article is implementation of ES (NPV) that shows the average of worst losses regarding NPV. ES (NPV) informs the investors what the worst result of the project may be.
    W artykule przedstawiono model kalkulacji opłacalności inwestycji rzeczowych. Jest on oparty na koncepcji kwantylowych miar ryzyka i wycenie opcji realnych. Zastosowanie symulacji Monte Carlo pozwala otrzymać rozkład prawdopodobieństwa wartości zaktualizowanej netto (Net Present Value – NPV) i wdrożyć miary ryzyka, takie jak przepływy pieniężne narażone na ryzyko (Cash Flow at Risk – CFaR), wartość zaktualizowana netto narażona na ryzyko (Net Present Value at Risk – NPVaR) czy oczekiwana strata (Expected Shortfall – ES) w stosunku do NPV – ES (NPV). Głównym wkładem artykułu jest implementacja ES (NPV), która pokazuje średnią najgorszych strat względem NPV. ES (NPV) informuje inwestorów, jaki może być najgorszy wynik projektu.
    Źródło:
    Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie; 2023, 67, 1; 98-114
    1896-656X
    Pojawia się w:
    Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Case study of financing of innovative projects and exogenous shocks
    Autorzy:
    Karpenko, O. A.
    Blokhina, T. K.
    Savenkova, E. V.
    Abramov, G. F.
    Rybakova, O. V.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/407131.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    exogenous shocks
    innovative projects
    real option
    financial risks
    financing projects
    to reduce risks of investment projects
    venture investors
    Opis:
    One of the main problem of innovative projects in Russian Federation is the need to assess the impact of exogenous shocks on their financing and development. The impact of this type of shock in the period of globalization is sharply increasing. In order to assess the impact of exogenous shocks on innovative projects we create a model with two stages using the innovate project of production of water purification plants. The first stage of it is the construction of a simple model of financial risk, stipulating the conditions when investors will invest in this firm in the absence of negative shocks, their expectations will depend on their own confidence in continuing investment at the next stages. This model shows a positive result. At the second stage we take into account the impact of the negative exogenous shocks on the project, and try to trace a reaction of companies involved in financing innovative projects. The results of the project were negative. The investor in this case as a rule can stop financing and has the risk of losses. In order to prevent this situation we propose to use a real option for a possible refusal to implement an innovative project in the event that the net present value after one year of financing will be negative or very small. To our opinion it is one of the best ways to reduce financial risks during the implementation of innovative projects for investors.
    Źródło:
    Management and Production Engineering Review; 2018, 9, 3; 16-22
    2080-8208
    2082-1344
    Pojawia się w:
    Management and Production Engineering Review
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie modelu dwumianowego i trójmianowego do wyceny opcji rzeczowych
    Pricing real options using binominal and trinomial model
    Autorzy:
    Sojda, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/327000.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    opcja realna
    projekt inwestycyjny
    wycena przedsiębiorstwa
    model dwumianowy
    model trójmianowy
    kopalnia węgla kamiennego
    real option
    investment project
    company valuation
    binomial model
    trinominal model
    hard coal mine
    Opis:
    W artykule przedstawiono model dwuminowy i trójmianowy wyceny opcji rzeczowych. Zastosowanie opcji rzeczowych pozwala na uwzględnienie w wycenie wartości inwestycji bądź przedsiębiorstwa elastyczności decyzyjnej. W artykule pokazano zastosowanie dwóch modeli wyceny opcji rzeczowych do oceny projektu inwestycyjnego w kopalni węgla kamiennego. Dla tych modeli rozważono amerykańską opcję odroczenia inwestycji. Jako instrument podstawowy, z którym związane jest ryzyko inwestycji wybrano cenę surowca.
    This paper presents a binominal and trinominal model princing real options. The use of real options can be incorporated in the valuation of investments, the company's decision-making flexibility. The article demonstrates the use of two real options valuation models to assess the investment project in a coal mine. For these models is considered an American call option postpone investments. As the basic instrument, which is related to the risk of investment chosen raw material prices.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2013, 64; 225-240
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Quantitative methods in the risk analysis on the example of the oil sector
    Autorzy:
    Byrska-Rąpała, A.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/94979.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
    Tematy:
    fair market value
    hyperbolic lognormal distribution
    exponential utility function
    risk tolerance level
    equivalent of certainty
    real option
    godziwa wartość rynkowa
    opcja realna
    ekwiwalent pewności
    poziom tolerancji ryzyka
    Opis:
    The geological object (deposit) is a specific type of asset of mining enterprise which cannot be quantitatively or qualitatively interchangeably measured. In spite of rapid development of geological and economic sciences, still none of universal method of evaluation of value of resources has been settled yet. In the article, on the example of the oil sector, author described chosen methods of the mathematical statistics and the financial mathematics tools, which are used in the risk assessment related to estimating the fair market value of hydrocarbons. In the article the following subjects are presented: - the hyperbolic lognormal distribution in the exploration risk assessment, - the exponential utility function and the evaluation of the real option in the economic risk assessment. For each area of risk assessment is to recommend software. Statistical methods and the financial engineering used in estimating the fair value of the properties, are from many years the topic of numerous scientific publications and research. Many of the studies has indicated the importance of mathematical methods in solving problems in the area, where not long ago intuition and experience of evaluator of deposit were mainstream.
    Źródło:
    Information Systems in Management; 2012, 1, 3; 171-183
    2084-5537
    2544-1728
    Pojawia się w:
    Information Systems in Management
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies