Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "announcements" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    The Impact of US Macroeconomic News on the Prices of Single Stocks on the Vienna Stock Exchange
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Gurgul, Henryk
    Mitterer, Christoph
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075347.pdf
    Data publikacji:
    2021
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    intraday data
    Opis:
    Recent studies have shown that announcements of information about the state of the US economy have had a significant impact on European stock markets. However, the importance of information about the US economy may vary in time. In order to analyze this issue, we examine the impact of announcements of unexpected US macroeconomic news on the prices of selected stocks listed on the Vienna Stocks Exchange. On the basis of the 5-minute returns of 13 stocks we examine how the strength and the significance of the reactions of investors to unexpected macroeconomic news from the US has changed over the last 15 years. Event study methodology allows us to describe precisely such reactions in the first minutes after news announcements
    Źródło:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2021, 3; 287-329
    2080-0886
    2080-119X
    Pojawia się w:
    Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Changes in the impact of US macroeconomic news on financial markets the example of the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Gurgul, Henryk
    Hastenteufel, Jessica
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1917113.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-08
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    intraday data
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    Due to the high importance of the American economy, in the past, announcements of US macroeconomic data were shown to have a significant impact on financial markets in general, and on European stock markets in particular. However, as this effect may vary in time, this paper examines the changes in the impact of US macroeconomic news on the WIG20, the main index of the Warsaw Stock Exchange. Based on intraday data from 2004- 2019 we study the changes in significance and in the strength of the reaction of WIG20 to announcements of unexpected values of 13 indicators describing the American economy. On the basis of the event study analysis, we describe the reaction of the WIG20 index in the first few minutes after these kinds of announcements.
    Źródło:
    Statistics in Transition new series; 2021, 22, 4; 41-58
    1234-7655
    Pojawia się w:
    Statistics in Transition new series
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    How to define macroeconomic announcement surprises? An example of the impact of US macroeconomic news on stock prices on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Wójtowicz, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2175391.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    unexpected news
    macroeconomic announcements
    intraday data
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    The definition of a news surprise plays a crucial role in the analysis of the impact of unexpected macroeconomic news announcements. In this paper, we study the properties of the most commonly used measure of news surprise, defined as the difference between the announced and expected value of the indicator. Due to the high vulnerability of this measure to outliers, we consider alternative definitions of macroeconomic surprises. Based on the analysis of announcements of 15 American macroeconomic indicators, we show that taking into account the heterogeneity of analysts’ forecasts or the variability of the previous surprises, noticeably improves the properties of the distribution of surprise measures. An additional study performed with the use of a dynamic model proves a strong linear relationship between surprise measures and WIG20 returns in the first five minutes after news announcements.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2022, 23, 1; 77--98
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ publikacji danych makroekonomicznych na kurs EUR/PLN w kontekście badania mikrostruktury rynku
    Market microstructure study of the EUR/PLN rate reaction to macroeconomic announcements
    Autorzy:
    Bień-Barkowska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453479.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    mikrostruktura rynku
    komunikaty makroekonomiczne
    przepływ zleceń
    kurs walutowy
    market microstructure
    macroeconomic announcements
    order flow
    exchange rate
    Opis:
    W artykule przedstawiono wyniki badania reakcji kursu EUR/PLN na publikację danych makroekonomicznych dotyczących sytuacji gospodarczej w Polsce w 2007 r. Zaprezentowana analiza wpisuje się w obszar badań mikrostruktury międzybankowego kasowego rynku złotego. W badaniu przeprowadzonym na podstawie danych z platformy transakcyjnej Reuters 3000 Spot Matching System wykazano, że zaskoczenia informacyjne są bardzo szybko uwzględniane przez dealerów rynku międzybankowego w wartościach kursów składanych zleceń (limit orders). Niemal cały wpływ nowej informacji jest wbudowany w nowy poziom kursu złotego w trakcie dwóch minut po publikacji komunikatu makroekonomicznego. Bardzo dużą rolę w tym procesie odgrywa przepływ zleceń (różnica pomiędzy wartością transakcji zakupu – transakcji, których inicjatorem jest kupujący, a transakcji sprzedaży – transakcji, których inicjatorem jest sprzedający).
    In the paper we present the results of the study focused on the EUR/PLN exchange rate reaction to the publication of macroeconomic news concerning Polish economy in 2007. In the market microstructure study, on the basis of the order and trade data from the Reuters 3000 Spot Matching System, we proved that the information surprises are very quickly impounded into prices in limit orders submitted to the market. Nearly all information is built into the new FX rate during subsequent two minutes after the news publication. The significant role in this assimilation process plays the order flow (defined as a difference between volume of buy and sell transactions). It can be estimated that the contribution of order flow amounts to about 50% of FX rate changes induced by the arrival of new information.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2011, 12, 2; 48-57
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The reaction of the WSE to U.S. employment news announcements
    Reakcja GPW w Warszawie na ogłoszenia danych o zatrudnieniu w USA
    Autorzy:
    Suliga, M.
    Wójtowicz, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108319.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    unemployment
    nonfarm payrolls
    analiza zdarzeń
    ogłoszenia danych makroekonomicznych
    bezrobocie
    zatrudnienie w sektorze pozarolniczym
    Opis:
    Stock markets react to various information. One of the most important information concerns macroeconomic data because it describes the state of the economy. The U.S. is the world’s largest economy and thus American macroeconomic news announcements strongly affects European stock markets. In this paper we investigate the reaction of stock prices on the Warsaw Stock Exchange to values of macroeconomic indicators published in the Employment Report by the U.S. Bureau of Labor Statistics. We study the impact of macroeconomic indicators separately as well as interrelations between them. It allows us to specify which of the indicators under study is the most informative. We analyze the impact of information about the state of the labor market in the U.S. in the period from January 2004 to November 2012. In order to describe duration, direction and significance of the impact we apply the event study analysis to intraday returns of WIG – the main index of WSE.
    Rynki akcji reagują na różnego rodzaju napływające informacje. Najważniejsze z nich dotyczą danych makroekonomicznych, gdyż opisują one stan całej gospodarki. Ponieważ USA stanowią największą gospodarkę na świecie, to ogłoszenia amerykańskich danych makroekonomicznych szczególnie silnie wpływają na europejskie rynki akcji. W tym artykule zbadano reakcje cen akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na wartości wskaźników makroekonomicznych publikowanych przez Bureau of Labor Statistics w Raporcie o zatrudnieniu. Badano wpływ każdego ze wskaźników z osobna oraz wzajemne relacje pomiędzy wskaźnikami. To pozwoli na określenie, który spośród rozważanych wskaźników jest najważniejszy. W artykule badano wpływ informacji o sytuacji na amerykańskim rynku pracy w okresie od stycznia 2004 do listopada 2012. Aby określić czas reakcji GPW na napływające informacje, kierunek tej reakcji oraz jej istotność, zastosowano analizę zdarzeń dla śróddziennych stóp zwrotu indeksu WIG.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2013, 14; 165-176
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies