Temat: ryzyko walutowe - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: O ryzyku kryzysu walutowego
On the Risk of Currency Crisis
Autorzy:: Milo, Władysław
Kozera, Zuzanna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/906680.pdf
Data publikacji:: 2004
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: kurs walutowy
ryzyko walutowe
kryzys walutowy
system wczesnego ostrzegania
prognozy ryzyka walutowego
Opis:: Traders and investors are often exposed to the currency risk during their market operations. This risk includes the risk of currency crisis. Economists avoid precise defining of such economic disaster in literature, which complicates calculations of the risk of a currency crisis. In this paper, we suggest a few definitions and implications of these definitions - operational measures of the risk of currency crisis as well as empirical examples.
Handlowcy i inwestorzy, dokonując transakcji, często są narażeni na ryzyko walutowe. Ryzyko to obejmuje ryzyko kryzysu walutowego. W literaturze przedmiotu ekonomiści unikają jednak precyzyjnego definiowania tego kryzysu, co komplikuje rachunek jego ryzyka. W niniejszym artykule proponujemy pewne definicje oraz wynikające z nich operacyjne miary ryzyka kryzysu walutowego oraz empiryczne przykłady liczbowe.
Źródło:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: The Role of Exchange Rates in the Stock Price Development of Chemical Companies in the Visegrad Four Countries
Rola kursów wymiany w rozwoju cen akcji spółek chemicznych w państwach Grupy Wyszehradzkiej
Autorzy:: Šimáková, Jana
Rusková, Nikola
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/633037.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:: kurs walutowy
wartość firmy
ekspozycja na ryzyko walutowe
model Joriona
przemysł chemiczny
exchange rate
firm value
exchange rate exposure
Jorion’s model
chemical industry
Opis:: Celem artykułu jest ocena wpływu kursów walut na ceny akcji spółek z branży chemicznej notowanych na giełdach w krajach Grupy Wyszehradzkiej. Analiza empiryczna obejmowała okres od września 2003 r. do czerwca 2016 r. W oparciu o dane miesięczne pochcodzące z firm z branży petrochemicznej i farmaceutycznej dokonano analizy wpływu kursu wymiany na ceny akcji za pomocą modelu Joriona. W przeciwieństwie do wybranych spółek petrochemicznych, firmy farmaceutyczne nie stosowały żadnych instrumentów zabezpieczających w badanym okresie. Wpływ kursu walutowego na cenę akcji został udowodniony tylko w przypadku firm z branży farmaceutycznej. Sugeruje to, że ryzyko kursowe można wyeliminować za pomocą instrumentów zabezpieczających.
The aim of the paper is to evaluate the effect of exchange rates on the stock prices of companies in the chemical industry listed on the stock exchanges in the Visegrad Four countries. The empirical analysis was performed from September 2003 to June 2016 on companies from the petrochemical and pharmaceutical industry. The effect of the exchange rate on stock prices is analyzed using Jorion’s approach on monthly data. In contrast to the selected petrochemical companies, the pharmaceutical companies did not use any hedging instruments in the tested period. The effect of the exchange rate on the stock price was proved only in the case of companies from the pharmaceutical industry. This suggests that exchange rate risk could be eliminated by using hedging instruments.
Źródło:: Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 3; 117-129
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:: Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Instrumenty pochodne jako narzędzie ograniczania ryzyka walutowego w polskich przedsiębiorstwach
Derivatives as hedging instruments against foreign exchange risk in Polish enterprises
Autorzy:: Tekień, Magdalena
Lewkowicz-Grzegorczyk, Katarzyna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2128434.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Tematy:: ryzyko walutowe
kurs walutowy
instrument pochodny
kontrakt forward
kontrakt futures
opcja walutowa
transakcje CIRS
import
eksport
foreign exchange risk
currency
derivative
forwards
futures
currency option
CIRS transactions
export
Opis:: Wzrost umiędzynarodowienia działalności gospodarczej przedsiębiorstw w Polsce prowadzi do większej ekspozycji tych podmiotów na ryzyko zmiany kursów walut obcych. Pojawienie się tego rodzaju ryzyka wymusza stosowanie odpowiednich metod służących jego ograniczeniu. Celem artykułu jest ocena powszechności występowania ryzyka walutowego w polskich przedsiębiorstwach wraz z analizą skali wykorzystania pozagiełdowych i giełdowych instrumentów pochodnych do zabezpieczenia się przed negatywnymi konsekwencjami zmian kursów walutowych. Realizacji wyznaczonego celu posłużyła analiza literatury przedmiotu oraz danych statystycznych, które zostały udostępnione przez Narodowy Bank Polski oraz Główny Urząd Statystyczny. Na podstawie dostępnych danych statystycznych stwierdzono, iż wykorzystanie walutowych instrumentów pochodnych zależy z jednej strony od poziomu oraz zmienności kursów walutowych, a z drugiej strony od poziomu aktywności polskich przedsiębiorstw na rynkach zagranicznych, głównie w zakresie wymiany handlowej. Najczęściej wykorzystywanymi instrumentami pochodnymi, które przyczyniają się do zmniejszenia ekspozycji na ryzyko walutowe, są kontrakty forward. Wynika to z możliwości dostosowania warunków tych transakcji do potrzeb danego przedsiębiorstwa oraz większej łatwości ich stosowania w porównaniu z innymi instrumentami pochodnymi. Wartością dodaną niniejszego artykułu jest kompleksowa analiza ryzyka kursowego występującego w przedsiębiorstwach w Polsce w latach 2007-2016 wraz z przedstawieniem stopnia wykorzystania walutowych instrumentów pochodnych do ograniczenia ekspozycji na to ryzyko.
Increasing involvement of companies from Poland in international markets leads to greater currency risk exposure in these entities. This forces enterprises to use appropriate hedging strategies to reduce this risk. The purpose of this paper is to assess the prevalence of currency risk faced by Polish companies and to analyse the extent in which over-the-counter derivatives and stock exchange derivatives are used to protect companies against this risk. The authors present a review of the literature and relevant statistical data published by the National Bank and the Central Statistical Office of Poland. Based on this database, the authors demonstrate that the use of derivatives depends on the levels and fluctuations of currencies, as well as the involvement of Polish companies in international markets, especially in terms of external trade. Moreover, the analysis proves that forward contracts are the most frequently used derivatives to reduce exposure to foreign exchange risk. This is because the conditions of this type of transactions can be adjusted to the requirements and needs of enterprises. These instruments are also easier to use than other derivatives. The added value of this paper is a comprehensive analysis of the exchange rate risk in Polish companies in 2007-2016, accompanied by a presentation of the scale on which derivatives are used to hedge against currency risk.
Źródło:: Optimum. Economic Studies; 2017, 6(90); 186-205
1506-7637
Pojawia się w:: Optimum. Economic Studies
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "ryzyko walutowe" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język