Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Zaremba, S" wg kryterium: Autor


Wyświetlanie 1-2 z 2
Tytuł:
Shifts of the term structure of interest rates against which a given portfolio is preimmunized
Autorzy:
Rzadkowski, G.
Zaremba, L. S.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/969902.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
immunization
term structure of interest rates
polynomial shifts
Hilbert space approach
Opis:
In this paper we formulate an immunization problem, which is rarely stated. Instead of reconstructing an existing bond portfolio B with the aim of securing a desired amount of, say L dollars, q years from now, against uncertain future interest rates shifts (under various, sometimes strong assumptions), we identify the shifts of the current term structure of interest rates against which portfolio B is already preimmunized. We state this problem in two different mathematical settings, and solve it with the help of Proposition 2 from Barber (1999), or, equivalently, Theorem 1 from Rzadkowski and Zaremba (2000). In the first part of this paper shifts are supposed to be polynomials of degree less than a certain number n, while in the second part, where we employ a Hilbert space approach, the shifts are allowed to be continuous functions.
Źródło:
Control and Cybernetics; 2010, 39, 3; 857-865
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Determination of continuous shifts in the term structure of interest rates against which a bond portfolio is immunized
Autorzy:
Zaremba, L. S.
Rządkowski, G.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/206147.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:
immunization
bond portfolios
Lagrange function
Opis:
In this paper we identify those shifts (continuous functions) of the term structure of interest rates, against which a given bond portfolio (BP) is immunized. The set of such shifts (IMMU) happens to be an (m − 1)-dimensional linear subspace in an m-dimensional linear space of all admissible shifts. In the proof we use triangular (Lagrange) functions, by means of which we build a base for IMMU. How this IMMU space varies in response to changes in the cash flow generated by bond portfolio, BP, is also discussed in the last section of the paper.
Źródło:
Control and Cybernetics; 2016, 45, 4; 525-537
0324-8569
Pojawia się w:
Control and Cybernetics
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-2 z 2

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies