- Tytuł:
-
Non-Classical Risk Measures on the Warsaw Stock Exchange – the Application of Alpha-Stable Distributions
Nieklasyczne miary ryzyka na przykładzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie – zastosowanie rozkładów alfa-stabilnych - Autorzy:
- Krężołek, Dominik
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/904810.pdf
- Data publikacji:
- 2013
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
alpha-stable distributions
Value-at-Risk
Expected Shortfall
Median Shortfall
heavy tails - Opis:
-
The subject of this paper is the presentation of application of the alpha-stable
distributions methodology in investment risk measurement. The non-classical risk measures based
on Value-at-Risk are presented: Expected Shortfall and Median Shortfall, for given quantiles. The
analysis is made using daily log-returns from the WSE. The results show better estimation of
empirical risk values using probability distributions belonging to the family of stable ones.
Przedmiotem artykułu jest prezentacja zastosowania metodologii rozkładów alfa-stabilnych w pomiarze ryzyka inwestycyjnego. Wykorzystano nieklasyczne mierniki ryzyka bazujące na metodologii Value-at-Risk: Expected Shortfall oraz Median Shortfall dla wybranych rzędów kwantyli. Badanie przeprowadzono dla dziennych logarytmicznych stóp zwrotu wybranych walorów Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Wyniki pokazują lepsze oszacowania rzeczywistych miar ryzyka przy wykorzystaniu rozkładów prawdopodobieństwa z rodziny stabilnych. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2013, 286
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł