Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "dividend policy" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Characteristics identifying the companies conducting different dividend policy: evidence from Poland
    Autorzy:
    Pieloch-Babiarz, Aleksandra
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/22444430.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Instytut Badań Gospodarczych
    Tematy:
    diverse dividend policy
    dividend determinants
    investment attractiveness
    Warsaw Stock Exchange
    TOPSIS method
    Opis:
    Research background: Dividend policy has been a subject of many scientific studies. Although most of them focus on its determinants, there is still a research gap concerning the lack of comprehensive research on the differences between companies implementing different types of dividend policy. Furthermore, no at-tempt has been made to indicate which of them could be considered as more attractive for stock market investor that invests in dividend stocks. Purpose of the article: The aim of this paper is to carry out a comparative analysis of companies with different dividend policy from the point of view of their investment attractiveness. Methods: The empirical research is conducted among the regular dividend payers listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange in years 2001?2017. The data for analysis is collected from Notoria Service and Stock Market Yearbooks. The main calculations are carried out using the technique for order of preference by similarity to ideal solution (TOPSIS), descriptive statistics and one-way analysis of variance ANOVA with Fisher?s LSD test. Findings & Value added: The value added of this paper is a holistic approach to comparison of companies conducting different dividend policy. The most significant differences are observed in case of extreme and residual dividend policy. The first policy should be of particular interest to investors investing for dividends, while the second one should be attractive to investors that invest for capital growth. The research is valuable due to the lack of academic studies concerning different dividend policy in the context of attractiveness of investing in dividend shares.
    Źródło:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy; 2020, 15, 1; 63-85
    1689-765X
    2353-3293
    Pojawia się w:
    Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    DIVIDENDS AND EARNINGS QUALITY IN POLAND
    Autorzy:
    Kowerski, Mieczysław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/599495.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
    Tematy:
    Quality of earnings
    earnings persistence
    dividend policy
    Warsaw Stock Exchange
    Performance Measurement
    Opis:
    The purpose of this article is to show on the example of Warsaw Stock Exchange, Poland (WSE) how in emerging capital markets dividends provide information about earnings quality as measured by their persistence. In the paper the regressions models of future earnings (in years t + 1 and t + 2) were applied on current earnings (in year t), current dividends decision (in year t) and the interaction of current dividend decision and earnings proposed by D. J. Skinner and E. Soltes (2011), using pooled cross – sectional time – series data. A set of 2263 observations coming from the companies listed on the WSE in 1995-2009 was used for the calculation. For estimating the parameters, recursive modeling was used. Specific models were estimated using the heteroskedasticity-corrected general least squares method. It was shown that on the WSE the quality of earnings depends more distinctly on a firm’s dividend policy than on the developed markets.
    Źródło:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2013, 9, 3; 42-51
    1734-039X
    Pojawia się w:
    Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Market reactions to dividends announcements: evidence from the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Gnap, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2120157.pdf
    Data publikacji:
    2022-06-30
    Wydawca:
    Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
    Tematy:
    signalling hypothesis
    Warsaw Stock Exchange
    dividend policy
    JEL Codes: D82, G14, G35
    teoria sygnalizacji
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    polityka dywidend
    Opis:
    The main goal of article is to investigate the Warsaw Stock Exchange market reaction to announcements in connection with planned dividend payouts. The research sample comprises 45 entities listed on the Warsaw Stock Exchange between 2017 and 2021. The analysis uses the simple rate of return and the buy-and-hold excess return. Regression analysis shows that change in DPR does not fully explain the share price changes. Nonetheless, the weak market reaction to dividend payment announcements may lead to the conclusion that Polish stocks already take into account information about dividend payouts.
    Głównym celem artykułu jest zbadanie reakcji rynku na ogłoszenia w związku z planowanymi wypłatami dywidendy. Próba badawcza obejmuje 45 podmiotów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2017–2021. W analizie wykorzystano prostą stopę zwrotu oraz nadwyżkową stopę zwrotu typu buy-and-hold. Analiza regresji wskazuje, że zmiana wskaźnika DPR nie wyjaśnia w pełni zmiany cen akcji podmiotów objętych analizą. Niemniej jednak słaba reakcja rynku na komunikat o wypłacie dywidendy może prowadzić do wniosku, że polskie akcje już uwzględniają informacje o jej wypłacie.
    Źródło:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; 2022, 84, 2; 193-207
    0035-9629
    2543-9170
    Pojawia się w:
    Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dywidenda a zmienność stóp zwrotu spółek z indeksów WIG20 i mWIG40
    Dividend payout and stock return volatility of companies from WIG20 and mWIG40 indices
    Autorzy:
    Blaszke, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/582505.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    polityka wypłat dywidendy
    zmienność stóp zwrotu
    spółki
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    dividend payout policy
    stock return volatility
    companies
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    Polityka wypłat dywidendy od lat pozostaje przedmiotem badań naukowych prowadzonych na szeroką skalę. Jednakże kwestia wpływu dokonywania wypłaty przez spółkę na zmienność stóp zwrotu z akcji pozostaje wciąż nierozwiązana. Celem artykułu jest zbadanie, czy polityka dywidendowa spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wpływa na zmienność stóp zwrotu akcji. Próba badawcza dotyczy 60 przedsiębiorstw wchodzących w skład indeksów WIG20 oraz mWIG40. Wykorzystując 12 modeli regresji liniowej, udowodniono, że wypłata dywidend powoduje obniżenie zmienności stóp zwrotu spółki. Z drugiej jednak strony nie stwierdzono występowania statystycznie istotnego związku między wielkością stopy dywidendy a ryzykiem. Nie znaleziono zatem argumentów przemawiających za słusznością tezy, że wzrost korzyści z posiadania akcji otrzymywanych na bieżąco przez inwestora w stosunku do całkowitej wartości akcji powoduje ograniczenie zmienności stóp zwrotu.
    Dividend payout policy has been the subject of extensive research for years. However, the issue of the impact of dividend on company’s return volatility remains unsolved. The purpose of the papier is to examine whether the dividend policy of companies listed on the Warsaw Stock Exchange affects the volatility of stock return. The research sample concerns 60 firms from WIG20 and mWIG40 indices. Using 12 econometric models, it was proved that the dividend payout reduces the volatility of the company’s stock return. On the other hand, no statistically significant relationship was found between the dividend yield and the firm’s risk. Therefore, no arguments were found to support the thesis that the increase in the part of benefits of owning shares that is currently received by an investor in the form of dividends in relation to the total value of shares reduces the company’s risk.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 5; 5-17
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies