- Tytuł:
-
Analiza ryzyka na rynku Nord Pool Spot
Risk Analysis on the Nord Pool Spot - Autorzy:
-
Ganczarek-Gamrot, Alicja
Krężołek, Dominik - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/589891.pdf
- Data publikacji:
- 2014
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Analiza ryzyka
Analiza wartości zagrożonej
Rynek energetyczny
Ryzyko inwestycyjne
Energy market
Investment risk
Risk analysis
Value at Risk Analysis - Opis:
- The aim of this paper is the analysis of risk on Scandinavian energy market: Nord Pool Spot. The analysis is based on Value-at-Risk and Expected Shortfall. As the normality assumption for linear returns of prices has been rejected, the alternative distribution has been proposed: the alpha-stable distribution. The results shown that there are some differences between risks among submarkets of Nord Pool Spot. Moreover, the alpha- stable distribution better approximate real Value-at-Risk than normal one only if quantiles of order 0,05 and 0,95 are considered.
- Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2014, 192; 44-58
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł