- Tytuł:
-
The assessment of the suitability of equity investment funds for the investor. The use of distribution returns parameters
Ocena odpowiedniości funduszu akcyjnego dla inwestora. Wykorzystanie parametrów rozkładu stóp zwrotu - Autorzy:
- Dittmann, Iwona
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/589887.pdf
- Data publikacji:
- 2017
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Comparative analysis
Equity mutual funds
Personal finance
Return distribution
Suitability assessment
Analiza porównawcza
Finanse osobiste
Fundusze akcyjne
Ocena odpowiedniości
Rozkład stóp zwrotu - Opis:
-
The aim of this research was to show the possibilities and methods of applying
the parameters of return distributions in assessing the suitability of an equity investment
fund for an investor. The study was conducted for 15 Polish equity funds. The empirical
return distributions were constructed on the daily quotation from the period 2005-2016 for
10 investment horizons. It was stated that: 1) due to the significant variability which can
occur in the values of the parameters of the return distributions, the investor should not rely
exclusively on the average values, 2) the choice of equity fund can be narrowed down to
a group of 2 to 4 of the best based on all or most of the parameters of the return distribution,
3) the investor does not always have to choose between funds with the lowest risk and
funds giving the possibility of the highest above-average returns, 4) there was equity fund,
which should not be the object of an investor’s interest because of the worst parameters
values.
Celem badania było ukazanie możliwości i metod użycia parametrów rozkładu stóp zwrotu w ocenie odpowiedniości funduszu akcyjnego dla inwestora. Badanie zostało przeprowadzone dla 15 polskich funduszy akcyjnych. Empiryczne rozkłady stóp zwrotu dla 10 horyzontów inwestycyjnych skonstruowano na podstawie notowań dziennych z lat 2005-2016. Stwierdzono m.in., iż: 1) wybierając fundusz akcyjny nie powinno się opierać wyłącznie na wartościach średnich parametrów rozkładu stóp zwrotu dla grupy funduszy akcyjnych, 2) wybór funduszu akcyjnego można zawęzić do grupy 2-4 najlepszych ze względu na wszystkie lub większość parametrów rozkładu stóp zwrotu; 3) inwestor nie zawsze musi wybierać między funduszami akcyjnymi o najmniejszym ryzyku a funduszami akcyjnymi dającymi szansę na najwyższe ponadprzeciętne stopy zwrotu; 4) istnieją fundusze akcyjne, które nie powinny być przedmiotem inwestycji inwestora ze względu na najniższe wartości wszystkich parametrów rozkładów stóp zwrotu. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2017, 323; 24-39
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł