- Tytuł:
-
Wpływ lewostronnego cenzurowania dotkliwości strat przy szacowaniu ryzyka operacyjnego na przykładzie rozkładu Burra typu III
Influence of left censoring of severity of losses on estimating operational risk at the example of Burr type III distribution - Autorzy:
- Szkutnik, Tomasz
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/587762.pdf
- Data publikacji:
- 2016
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
LDA
Lewostronne cenzurowanie danych
Rozkład Burra III
Ryzyko operacyjne
Burr distribution
Left censoring
Operational risk - Opis:
-
W artykule poruszono problem wykorzystania różnych sposobów raportowania
w odniesieniu do szacowania ryzyka operacyjnego metodą LDA. Zaawansowane
metody pomiaru w najnowszych rozwiązaniach Komitetu Bazylejskiego ds. Nadzoru Finansowego
prawdopodobnie nie będą już służyły do określania wielkości kapitału regulacyjnego,
jednak ich przydatność dalej może stanowić jeden z elementów systemu zarządzania
ryzykiem w instytucji finansowej. Celem artykułu jest zbadanie wpływu utraty
informacji o zdarzeniach operacyjnych na stabilność szacunków ryzyka metodą LDA.
W tym kontekście proponowane w artykule rozwiązania wykorzystujące rozkłady lewostronnie
cenzurowane mogą stanowić dodatkowy kierunek ich rozwoju. W artykule przedstawiono
problem na przykładzie lewostronnie cenzurowanego rozkładu Burra typu III,
który może być podstawą do wyznaczenia rozkładu dotkliwości strat. Rozważana koncepcja
polegająca na cenzurowaniu danych została porównana z powszechnie wykorzystywanym
w praktyce rozwiązaniem polegającym na ich ucinaniu. Przeprowadzone badanie symulacyjne
pokazało, że w przypadku cenzurowania danych można oczekiwać bardziej
stabilnych wyników, które będą bliższe sytuacji pełnej wiedzy o zachodzących procesach,
na podstawie których jest szacowane ryzyko operacyjne. Estymacja parametrów z zastosowaniem
danych cenzurowanych wykorzystywana powszechnie w innych obszarach badawczych
może być jednym z kierunków rozwoju również w przypadku ryzyka operacyjnego
w instytucjach finansowych.
The article is addressed to the problem of using various types of reporting in regard to estimating the operational risk with LDA method. Advanced Measurement Approach of estimation in the latest solutions of the Basel Committee on Banking Supervision will not probably be used anymore for defining the size of regulatory capital, however, its usefulness may remain one of elements of risk management system in financial institution. The aim of the article is to examine an impact of loss of information about operational losses on stability of risk estimates performed by LDA method. In that context, solutions which use left censored distributions that are proposed in the article, may be an interesting alternative in practical solutions. The article presents the problem of left censored Burr type III distribution, which may be foundation to determine severity of losses distribution. Considered concept that is basing on censored sample was compared to truncation which is very common solution in practice. Simulations has showed that in case of censoring of data we can expect more stable results which will be closer to situation of full knowledge about happening processes on which operational risk is basing. Estimation of parameters on the basis of censored data used commonly in other research areas may be one of directions of development also in case of operational risk in financial institutions. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2016, 291; 83-101
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł