- Tytuł:
-
O intuicyjnie rozmytych rekomendacjach inwestycyjnych
The intuitionistic fuzzy investment recommendations - Autorzy:
- Piasecki, Krzysztof
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/585609.pdf
- Data publikacji:
- 2016
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Intuicyjny zbiór rozmyty
Nieprecyzyjna stopa zwrotu
Rekomendacja inwestycyjna
Imprecise return rate
Intuitionistic fuzzy set
Investment recommendation - Opis:
-
Stopa zwrotu została przestawiona w artykule jako intuicyjnie rozmyty
zbiór probabilistyczny. W takim przypadku oczekiwana stopa zwrotu jest wyznaczona
za pomocą intuicyjnie rozmytego zbioru w przestrzeni liczb rzeczywistych. Ten wynik
jest teoretyczną przesłanką dla nowych strategii inwestycyjnych. Wszystkie te strategie
są rezultatem porównania intuicyjnie rozmytego indeksu zysku i pewnej granicznej
wartości. W ten sposób otrzymujemy intuicyjnie rozmyte rekomendacje inwestycyjne.
Kryteria równowagi finansowej są szczególnymi przypadkami porównań indeksu zysku
oraz wartości granicznej. W pracy uogólniono kryteria: Sharpe’a, Jensena i Treynora.
Ponadto do przypadku intuicyjnie rozmytego oczekiwanego zwrotu uogólniono kryteria
bezpieczeństwa: Roya, Kataoka i Telsera. Uzyskane wyniki pokazują, że proponowana
teoria jest przydatna w praktyce inwestycyjnej.
The return rate is considered here as an intuitionistic fuzzy probabilistic set. Then the expected return is obtained as an intuitionistic fuzzy subset in the real line. This result is a theoretical foundation for new investment strategies. All considered strategies result of comparison profit fuzzy index and limit value. In this way we obtain an imprecise investment recommendation. Financial equilibrium criteria are a special case of comparison the profit index and the limit value. There are generalized the following criteria: the Sharpe’s Ratio, the Jensen’s Alpha and the Treynor’s Ratio. Moreover, the safety-first criteria are generalized here for the fuzzy case. The Roy’s Criterion, the Kataoka’s Criterion and the Telser’s Criterion are also generalized. Obtained here results show, that proposed theory is useful for the investment applications. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2016, 298; 62-76
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł