- Tytuł:
- Expected shortfall and Harell-Davis estimators of value-at-risk
- Autorzy:
-
Gadomski, Leszek
Glavan, Vasile - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/453930.pdf
- Data publikacji:
- 2010
- Wydawca:
- Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
- Tematy:
-
Risk management
tail loss
VaR
Expected Shortfall
Harrel-Davis estimator - Opis:
- The most widely used estimator for the Value-at-Risk is the corresponding order statistic. It relies on a single historic observation date, therefore it can exhibit high variability and provides little information about the distribution of losses around the tail. In this paper we purpose to replace this estimator of VaR by an appropriately chosen estimator of the Expected Shortfall. We also consider the Harrel-Davis estimator of VaR and give some comparative analysis among these estimators.
- Źródło:
-
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2010, 11, 1; 81-89
2082-792X - Pojawia się w:
- Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł