Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "stock exchange companies" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Dywidenda a zmienność stóp zwrotu spółek z indeksów WIG20 i mWIG40
    Dividend payout and stock return volatility of companies from WIG20 and mWIG40 indices
    Autorzy:
    Blaszke, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/582505.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    polityka wypłat dywidendy
    zmienność stóp zwrotu
    spółki
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    dividend payout policy
    stock return volatility
    companies
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    Polityka wypłat dywidendy od lat pozostaje przedmiotem badań naukowych prowadzonych na szeroką skalę. Jednakże kwestia wpływu dokonywania wypłaty przez spółkę na zmienność stóp zwrotu z akcji pozostaje wciąż nierozwiązana. Celem artykułu jest zbadanie, czy polityka dywidendowa spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wpływa na zmienność stóp zwrotu akcji. Próba badawcza dotyczy 60 przedsiębiorstw wchodzących w skład indeksów WIG20 oraz mWIG40. Wykorzystując 12 modeli regresji liniowej, udowodniono, że wypłata dywidend powoduje obniżenie zmienności stóp zwrotu spółki. Z drugiej jednak strony nie stwierdzono występowania statystycznie istotnego związku między wielkością stopy dywidendy a ryzykiem. Nie znaleziono zatem argumentów przemawiających za słusznością tezy, że wzrost korzyści z posiadania akcji otrzymywanych na bieżąco przez inwestora w stosunku do całkowitej wartości akcji powoduje ograniczenie zmienności stóp zwrotu.
    Dividend payout policy has been the subject of extensive research for years. However, the issue of the impact of dividend on company’s return volatility remains unsolved. The purpose of the papier is to examine whether the dividend policy of companies listed on the Warsaw Stock Exchange affects the volatility of stock return. The research sample concerns 60 firms from WIG20 and mWIG40 indices. Using 12 econometric models, it was proved that the dividend payout reduces the volatility of the company’s stock return. On the other hand, no statistically significant relationship was found between the dividend yield and the firm’s risk. Therefore, no arguments were found to support the thesis that the increase in the part of benefits of owning shares that is currently received by an investor in the form of dividends in relation to the total value of shares reduces the company’s risk.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 5; 5-17
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Panelowa baza danych o spółkach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie dla potrzeb analiz finansowych
    A Panel Database of the Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange for Financial Analysis
    Autorzy:
    Kowerski, Mieczysław
    Charkiewicz, Abel
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2117410.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-31
    Wydawca:
    Akademia Zamojska
    Tematy:
    Warsaw Stock Exchange
    unbalanced panel of domestic companies
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    panel niezbilansowany spółek krajowych
    Opis:
    Weryfikacja hipotez (teorii) finansowych wymaga odpowiednich danych. Taki wymóg spełniają dane panelowe, które umożliwiają wykorzystanie obserwacji z wielu podmiotów w wielu okresach. W pracy omówiono własności skonstruowanego przez autorów panelu niezbilansowanego 112 spółek krajowych, z wyłączeniem banków, które w końcu 2019 roku były notowane przynajmniej przez 3 lata a więc weszły na GPW nie później niż 31 grudnia 2016 roku. Spółki w skonstruowanym panelu zostały opisane za pomocą 76 tys. wartości liczbowych. Należy podkreślić, że to nie wyczerpuje możliwości jakie daje panel, gdyż mając zapisane w panelu zmienne można tworzyć, w zależności od potrzeb badawczych, kolejne zmienne.
    Any verification of financial hypotheses (theories) requires appropriate data. Such a requirement is met by panel data, which make it possible to use observations of many companies in many periods. The paper discusses the properties of the unbalanced panel of 112 domestic companies (excluding banks) which was constructed by the authors. At the end of 2019 these companies had been listed for at least 3 years, i. e. they had entered the WSE no later than December 31, 2016. The companies in the panel were described using 76,000 numerical values. This does not exhaust the possibilities offered by the panel because, using the variables in the panel, one can create, depending on one’s research needs, subsequent variables.
    Źródło:
    Facta Simonidis; 2021, 14, 1; 183-201
    1899-3109
    Pojawia się w:
    Facta Simonidis
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Real earnings management in companies punished by the UKNF for irregularities regarding IAS/IFRS principles
    Realne zarządzanie zyskiem w spółkach ukaranych przez KNF za nieprzestrzeganie wytycznych MSR/MSSF
    Autorzy:
    Comporek, Michał
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1182402.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    real earnings management
    fined companies
    Polish Financial Supervision Authority
    Warsaw Stock Exchange
    realne zarządzanie zyskiem
    spółki ukarane
    Komisja Nadzoru Finansowego
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    Opis:
    Zasadniczym celem artykułu jest ocena praktyk realnego zarządzania wynikiem finansowym w 20 przemysłowych spółkach publicznych ukaranych przez Komisję Nadzoru Finansowego za nieprawidłowości w zakresie przestrzegania wytycznych MSR/IFSR. Do wspomnianej grupy naruszeń należy szerokie spektrum nieprawidłowości związanych m.in. z: wyceną wartości aktywów, odstępstwami od standardów rachunkowości dotyczących instrumentów finansowych, nieodpowiednią wyceną wartości godziwej, brakiem odpowiednich ujawnień, opóźnianiem informacji poufnych itp. Badania empiryczne koncentrują się na statystycznej ocenie wartości wskaźników REM (wyodrębnianych za pomocą modeli Roychowdhury) oraz na relacjach zachodzących między strategiami rzeczowego i księgowego kształtowania wyniku finansowego w badanych przedsiębiorstwach. Zrealizowane badania, ze względu na swoją unikatowość z perspektywy polskiego rynku kapitałowego, wydają się istotne z perspektywy poszukiwania coraz precyzyjniejszych narzędzi umożliwiających ocenę cech jakościowych sprawozdań finansowych spółek publicznych.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 12; 17-30
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    MODELE ANALIZY TRWANIA W OCENIE SEKTORÓW SPÓŁEK GIEŁDOWYCH
    DURATION ANALYSIS MODELS TO THE ASSESSMENT OF SECTORS OF LISTED COMPANIES
    Autorzy:
    Bieszk-Stolorz, Beata
    Markowicz, Iwona
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/453379.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
    Tematy:
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    akcje spółek giełdowych
    bessa
    indeks WIG
    sektory
    analiza trwania
    Warsaw Stock Exchange
    listed companies’ shares
    bear market
    WIG index
    sectors
    duration analysis
    Opis:
    Celem artykułu jest analiza wahań cen akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie w czasie bessy w 2011 roku i w ciągu dwóch kolejnych lat. Pierwszy etap badania to ocena ryzyka i intensywności spadku cen akcji spółek poszczególnych sektorów w 2011 roku. Drugi etap – to ocena szansy i intensywności odrobienia strat do końca 2013 roku. Ryzyko spadku wartości akcji spółek poszczególnych sektorów o 30% i szansa 40-procentowego wzrostu tych cen od wartości minimalnej zbadano przy wykorzystaniu modelu logitowego. Interpretacja parametrów modelu regresji Coxa umożliwiła natomiast wskazanie sektorów, których ceny akcji spółek spadały najintensywniej i które najintensywniej odrabiały straty.
    The aim of the article is to analyze the fluctuations in the prices of shares of companies listed on the Stock Exchange in Warsaw during the bear market in 2011 and over the next two years. At the first stage the authors assess of the risk and intensity of the 2011 drop in shares prices in particular sectors. At the second stage the authors assess the chance of recovery by the end 2013. A logit model is used to assess the risk of share value decrease by 30% in each sector as well as the chance for those prices to grow by 40% from the minimum value (each company). The interpretation of the Cox regression model parameters make it possible to identify the sectors where the drop in share prices was the most intense and which companies most intensely made up for that loss.
    Źródło:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych; 2016, 17, 3; 7-17
    2082-792X
    Pojawia się w:
    Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zastosowanie modelu samoselekcji próby do opisu procesu podejmowania decyzji dywidendowych, na przykładzie spółek notowanych na GPW w Warszawie
    The Application of the Self-Selection Model in the Description of the Dividend Decision-Making Process on the Example of the Companies Listed on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Kowerski, Mieczysław
    Charkiewicz, Abel
    Bielak, Jarosław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2117428.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-31
    Wydawca:
    Akademia Zamojska
    Tematy:
    dividend decisions of public companies
    self-selection model
    probit square panel model with specific effects of the tendency to pay dividends
    Lintner partial adjustment panel model
    Warsaw Stock Exchange
    decyzje dywidendowe spółek publicznych
    model samoselekcji próby
    probitowy kwadratowy panelowy model z efektami specyficznymi skłonności do wypłat dywidend
    panelowy model częściowych dopasowań Lintnera
    Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
    Opis:
    Model częściowych dopasowań Lintnera opisuje zależność wypłacanej dywidendy za dany rok od dochodu w tymże roku i dywidendy za poprzedni rok, i pozwala zidentyfikować długoterminową politykę dywidendową spółki. Do większości badań dobierane są spółki, które przez cały analizowany okres wypłacają dywidendy. Dobór próby nie jest losowy, a więc estymator parametrów modelu Lintnera jest niezgodny. Jest to problem samoselekcji próby, którego rozwiązanie w postaci dwurównaniowego modelu zaproponował Heckman. W przypadku modelowania polityki dywidend składa się on z równania selekcji, które jest probitowym modelem skłonności do wypłat oraz równania wynikowego, będącego modelem Lintnera. Kluczowa jest istotność zależności pomiędzy resztami obu równań, co oznacza, że wystąpił problem samoselekcji, który „rozwiązał” model. W pracy możliwości zastosowania modelu samoselekcji próby do opisu procesu podejmowania decyzji dywidendowych pokazano na przykładzie spółek notowanych na GPW w latach 1998–2020.
    The Lintner partial adjustment model describes the relationship between the dividend paid for a given year and the income paid for that year, as well as the dividend paid for the previous year, in this way making it possible to identify the long-term dividend policy of a company. In most cases, the com panies selected for study are those that regularly pay dividends throughout the analyzed period. Since sample selection is not random, the parameter estimator of the Lintner model is inconsistent. This is the problem of the self-selection of the sample, the solution to which, in the form of a two-equation model, was proposed by Heckman. In the case of dividend policy modelling, it consists of a selection equation, which is a probit panel model of the tendency to pay, and an outcome equation, which is the Lintner model. What is of vital importance here is the relationship between the errors of both the equations, which means that there was a problem of self-selection that “solved” the model. In the present article, the possibility of using the self-selection model in the description of the dividend decision-making process is discussed on the example of the companies listed on the WSE in the years 1998–2020.
    Źródło:
    Facta Simonidis; 2021, 14, 1; 203-222
    1899-3109
    Pojawia się w:
    Facta Simonidis
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies