Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "abnormal rates" wg kryterium: Temat


Wyświetlanie 1-1 z 1
Tytuł:
Wpływ zmian credit ratingów na rynek CDS-ów w krajach europejskich - analiza zdarzeń
The impact of credit rating changes on the CDS market in European countries - event study
Autorzy:
Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593406.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Tematy:
Credit rating
Ponadnormalne stopy zwrotu
Swap ryzyka kredytowego
Abnormal rates of return
Credit default swap
Opis:
W artykule zbadano i przeanalizowano wpływ zmian credit ratingów nadawanych krajom europejskim na koszt premii swapów ryzyka kredytowego (CDS-ów). Założono istotność statystyczną ponadnormalnych stóp zwrotu w wyniku zmian ocen ratingowych nadawanych przez agencje. Postawiono hipotezę, że zmiany ratingów dostarczają nowych informacji, co prowadzi do uzyskiwania istotnych ponadnormalnych stóp zwrotu. Do badania wykorzystano ratingi nadawane przez Standard & Poor’s i Moody’s dla okresu od 1 stycznia 2005 r. do 1 listopada 2015 r. oraz spready pięcioletnich niezabezpieczonych CDS-ów. Do zweryfikowania postawionej hipotezy zastosowano metodę analizy zdarzeń przy użyciu danych dziennych.
The paper examines and analyses the impact of the credit ratings changes of the European countries on the cost of credit default swaps premium. It is assumed statistical significance abnormal returns due to changes in credit ratings assigned by the agencies. It is hypothesized that ratings events convey new information and lead to significant abnormal reactions. The study used the ratings assigned by Standard & Poor's and Moody's for the period from 1 January 2005 to 1 November 2015 and spreads for fiveyear senior unsecured CDS. To verify the hypothesis it is applied the event study method by using daily data.
Źródło:
Studia Ekonomiczne; 2016, 301; 7-24
2083-8611
Pojawia się w:
Studia Ekonomiczne
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-1 z 1

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies