Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "rynek kapitałowy" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-10 z 10
    Tytuł:
    Rynek kapitałowy. Ekonomia a prawo
    Autorzy:
    Lichosik, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/584229.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    rynek kapitałowy
    rynek finansowy
    ekonomia
    prawo
    Opis:
    Celem badawczym opracowania jest przedstawienie pojęcia rynku kapitałowego w naukach ekonomicznych i prawnych oraz zasygnalizowanie podstawowych różnic semantycznych w tym zakresie. W tym też celu w pierwszej części przedstawione zostało znaczenie pojęcia rynku kapitałowego na gruncie nauk ekonomicznych, a części drugiej rozumienie tego pojęcia w naukach prawnych. W części trzeciej wskazano podstawowe różnice w obydwu zakresach definicyjnych. Zastosowanie metody poznawczej w połączeniu z metodą dogmatyczno-prawną pozwoliło na ukonstytuowanie przedstawionych w opracowaniu wniosków. I tak też w wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono, że pojęcie rynku kapitałowego w teorii ekonomii jest odmienne ujmowane niż czyni to litera prawa.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 509; 245-256
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Aspekty lingwistyczne raportów analityków
    Autorzy:
    Klimczak, Karol Marek
    Dynel, Marta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/950259.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    analiza finansowa
    komunikacja
    rynek kapitałowy
    Opis:
    Celem artykułu jest opisanie, w jaki sposób analitycy rynku kapitałowego komunikują się z inwestorami w swoich raportach. Autorzy zastosowali metody analizy danych jakościowych w celu zidentyfikowania i skwantyfikowania metod komunikacji w próbie 80 raportów dotyczących spółek KGHM Polska Miedź SA, Orange Polska SA i Lubelski Węgiel Bogdanka SA w latach 2010-2015. Badanie pozwoliło na zweryfikowanie hipotez dotyczących zróżnicowania metod komunikacji stosowanych w raportach uzasadniających rekomendacje: „kupuj”, „trzymaj” i „sprzedaj”. Raporty typu „kupuj” są silnie pozytywne, podczas gdy raporty typu „sprzedaj” zawierają więcej wyjaśnień i korzystają z bardziej złożonego języka. Raporty typu „trzymaj” pozwalają analitykom prezentować osobiste opinie i komunikować niepewność
    Źródło:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2016, 1(26); 34-41
    2080-5993
    2449-9811
    Pojawia się w:
    Financial Sciences. Nauki o Finansach
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Funkcjonowanie giełd papierów wartościowych na ziemiach polskich – analiza zmian
    Autorzy:
    Pszczółka, Ireneusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/533444.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    giełda papierów wartościowych
    giełda pieniężna
    rynek kapitałowy
    Opis:
    W artykule przeprowadzono porównanie funkcjonowania giełd papierów wartościowych na ziemiach polskich, zarówno w kontekście organizacyjnym, jak i prawnym, ze szczególnym uwzględnieniem organizacji giełd po odzyskaniu niepodległości oraz w okresie transformacji gospodarczej lat 90. XX w. i różnicy w dynamice ich rozwoju. Pomimo przerwy w działalności giełdowej, jaka nastąpiła w okresie PRL, handel papierami wartościowymi po 1989 r. wznowiono, wykorzystując wzorce pochodzące z bardziej doświadczonych rynków giełdowych oraz w oparciu o polskie tradycje giełdowe. Odbudowany rynek giełdowy w Polsce charakteryzuje się większym znaczeniem i bardziej pozytywną dynamiką zmian niż ten z okresu dwudziestolecia międzywojennego. Podstawowe metody badawcze wykorzystane w artykule to studia literatury światowej i aktów prawnych oraz analiza danych statystycznych pochodzących z GPW w Warszawie oraz GUS RP.
    Źródło:
    Społeczeństwo i Ekonomia; 2017, 1(7); 89-101
    2353-8937
    Pojawia się w:
    Społeczeństwo i Ekonomia
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ czynników behawioralnych na decyzje inwestycyjne na rynkach rozwiniętych i rozwijających się
    Influence of behavioral determinants on investment decisions on developed and developing markets
    Autorzy:
    Zawadzki, Krystian
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583885.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    finanse behawioralne
    inwestycje
    rynek kapitałowy
    behavioral finances
    investments
    capital market
    Opis:
    W niniejszym opracowaniu dokonano oceny wpływu determinant natury behawioralnej i pozabehawioralnych na zmiany w zakresie wolumenu obrotów na pięciu rynkach zaliczanych do grupy rozwiniętych i pięciu rynkach zaliczanych do grupy rozwijających się. Obok takich czynników, jak racjonalne oczekiwania, badaniu poddane zostały determinanty behawioralne, takie jak m.in. optymizm, pesymizm oraz nadmierna pewność siebie. Celem przeprowadzonego badania jest ustalenie, czy przesłanki, jakimi kierują się inwestorzy w państwach, których rynki kapitałowe zaliczane są do rozwijających się, są tożsame z tymi, które przyświecają inwestorom w państwach, których rynki kapitałowe znajdują się w grupie rozwiniętych. Wyniki badań pozwalają stwierdzić, iż w przypadku giełd zaliczanych do rynków rozwiniętych liczba determinant behawioralnych oddziałujących na zmiany wolumenu obrotów wzrasta.
    This study assesses the impact of behavioral and non-behavioral determinants on changes in turnover volume in five markets considered as developed and five markets considered as emerging ones. In addition to such factors as rational expectations, behavioral determinants (optimism, pessimism and overconfidence) were taken into account. The aim of the study is to determine whether the reasons for investors in countries whose capital markets are counted among those emerging are identical to those that guide investors in countries whose capital markets are in the developed group. The results of the study allow to conclude that in the case of stock exchanges classified as developed markets, the number of behavioral determinants affecting changes in the volume of trade is increasing.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 462-471
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Using text analysis for evaluating the behaviour of rates of return from the WIG20 index
    Wykorzystanie analizy tekstu do oceny zachowania stóp zwrotu indeksu WIG20
    Autorzy:
    Niedzielska, Ewelina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1182045.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    capital market
    WIG20
    text analysis
    rynek kapitałowy
    analiza tekstu
    Opis:
    Celem artykułu jest wskazanie możliwości wykorzystania analizy tekstu do badań nad dynamiką polskiego rynku kapitałowego. W pierwszej części artykułu opisano zmiany, jakie w ostatnich latach nastąpiły na rynku danych, oraz ich wpływ na dyskontowanie informacji przez inwestorów giełdowych. U podstaw teoretycznych rozważań leży klasyczna hipoteza efektywności informacyjnej oraz paradygmat finansów behawioralnych. W drugiej części artykułu przedstawiono wyniki badania, którego celem było zbudowanie algorytmu umożliwiającego przewidywanie stóp zwrotu indeksu WIG20 na podstawie danych tekstowych. Próba badawcza składa się z 901 artykułów czasopisma Parkiet, które zawierały w tytułach sformułowanie „WIG20”, oraz 748 dziennych stóp zwrotu. Badanie przeprowadzono z wykorzystaniem algorytmów przetwarzania języka naturalnego oraz drzew decyzyjnych. Wskazano model, którego wskaźniki precyzji i dokładności przekraczały 50%.
    Źródło:
    Informatyka Ekonomiczna; 2020, 1 (55); 69-79
    1507-3858
    Pojawia się w:
    Informatyka Ekonomiczna
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Assessment of investor relations on the Polish exchange market
    Ocena relacji inwestorskich na polskim rynku giełdowym
    Autorzy:
    Nowak, Tomasz
    Wysocka, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583369.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    investor relations
    capital market
    investors
    IR tools
    relacje inwestorskie
    rynek kapitałowy
    inwestorzy
    narzędzia IR
    Opis:
    Investor relations play a significant role in increasing a company’s value and may contribute to improving its image in the business environment. It is the transparency and reliability of the information provided that affects the trust and willingness of investors to identify with a given company. The purpose of the article is to show the role of investor relations among companies in Poland. An overview of publications in Polish and English was conducted. The essence, goals and the instruments of investor relations were the focus of the study. Only the companies that engage in new technological solutions used by investor relations, e.g. videoconferences, conference calls, teleconferences, Facebook, and Twitter, are successful in the modern capital market. Moreover, a survey was conducted among Polish individual investors. Its results demonstrated what preferences and requirements Polish investors have with regard to information. Moreover, the analysis of the investors’ responses also showed the degree to which Polish stock exchange companies are involved in the communication through new technologies.
    Relacje inwestorskie odgrywają znaczącą rolę w zwiększaniu wartości firmy oraz mogą przyczynić się do poprawy jej wizerunku w otoczeniu biznesowym. To właśnie transparentność i rzetelność przekazywanych informacji wpływa na zaufanie i chęć identyfikacji inwestorów z daną spółką. Celem artykułu jest ukazanie roli relacji inwestorskich między spółkami w Polsce. Dokonano przeglądu literaturowego pozycji polskich oraz anglojęzycznych. Skupiono się na istocie, celach i narzędziach relacji inwestorskich. Sukces na współczesnym rynku kapitałowym odnoszą wyłącznie te spółki, które angażują się w nowe rozwiązania technologiczne wykorzystywane przez investor relations, np. wideokonferencje, conference call, telekonferencje, Facebook, Twitter. Ponadto przeprowadzono badanie ankietowe wśród polskich inwestorów indywidualnych. Jego wyniki wskazały, jakie preferencje informacyjne i wymagania mają inwestorzy w Polsce. Co więcej, analiza odpowiedzi inwestorów ukazała także stopień zaangażowania polskich spółek giełdowych w komunikację poprzez nowe technologie.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 4; 160-172
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Portfolio investments in Indonesia and Malaysia as examples of developing the investment attractiveness on Islamic capital markets
    Inwestycje portfelowe w Indonezji i Malezji jako przykład rozwoju atrakcyjności inwestycyjnej na islamskich rynkach kapitałowych
    Autorzy:
    Broszkiewicz, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/582356.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    capital market
    portfolio investment
    Sharia
    Indonesia
    Malaysia
    rynek kapitałowy
    inwestycje portfelowe
    szariat
    Indonezja
    Malezja
    Opis:
    The investment attractiveness of capital markets, e.g. the degree of distinction between regional and global markets, determines the ability to adapt to changing environmental conditions and information transparency. Market effectiveness as one of the pillars of the capital market is based on the stability and transparency of the legal framework that determines the possibilities of entering into a transaction. The main research goal of this article is the presentation of the inflow process of portfolio investment in Islamic countries, with a particular focus on the markets of Indonesia and Malaysia, in connection with their investment attractiveness. The strong interest in the capital markets of Islamic countries, especially after the financial crisis of 2008, has led to the dynamic development of these markets as well as the threat of the outflow of the so-called “hot capital”. The causes and effects of these processes are not sufficiently described in the literature.
    O atrakcyjności inwestycyjnej rynków kapitałowych, a więc o stopniu wyróżnienia się spomiędzy rynków regionalnych i globalnych, decydują możliwość dopasowywania się do zmieniających się warunków otoczenia oraz przejrzystość informacyjna. Efektywność informacyjna rynku, jako jeden z filarów rynku kapitałowego, opiera się na stabilności i przejrzystości zasad prawnych, które decydują o możliwościach zawierania transakcji. Przedmiotem artykułu jest analiza napływu inwestycji portfelowych w krajach islamskich ze szczególnym uwzględnieniem rynków Indonezji i Malezji. Silne zainteresowanie rynkami kapitałowymi państw islamskich, szczególnie po okresie kryzysu finansowego z 2008 r., powoduje dynamiczny rozwój tych rynków, a także zagrożenie odpływem tzw. gorącego kapitału. Przyczyny i skutki tych procesów nie są jeszcze w literaturze szczegółowo opisane.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 2; 19-32
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    W poszukiwaniu optymalnego przedziału cenowego akcji – zachowania inwestorów giełdowych wobec splitów na przykładzie GPW
    Searching for optimal share price – the behaviour of investors towards splits on the example of WSE
    Autorzy:
    Jasiniak, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/581189.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    splity
    podział akcji
    cena nominalna akcji
    stopy zwrotu
    rynek kapitałowy
    splits
    stock nominal price
    rates of return
    capital market
    Opis:
    Przyjmując, że rynek działa w sposób efektywny, dokonanie podziału akcji nie powinno wywoływać u inwestorów jakichkolwiek reakcji – ani pozytywnej związanej ze zwiększoną skłonnością do zakupu akcji po podziale, ani negatywnej, odzwierciedlonej poprzez natychmiastową sprzedaż tych walorów. W rzeczywistości jednak inwestorzy reagują na dokonywane przez spółki splity w sposób różnorodny. Celem niniejszego artykułu jest ocena wpływu podziału akcji na kształtowanie się nadwyżkowych stóp zwrotu. Autorka weryfikuje hipotezę, że pozytywne efekty podziału akcji, rozumiane jako możliwość osiągnięcia nadwyżkowej stopy zwrotu z inwestycji w akcje spółek dokonujących podziału, występują tuż przed wystąpieniem zdarzenia, przy czym ich występowanie jest uzależnione od przedziału cenowego, w jakim akcje znajdują się przed i po splicie, oraz stosunku podziału. Wyniki badania wskazują, że oczekiwania inwestorów co do wzrostu wartości cen akcji odnoszą się do akcji groszowych. W przypadku drogich akcji ani przed, ani po splicie nie występują nadwyżkowe stopy zwrotu.
    Assuming that capital market is efficient, the share spit should not cause any reactions to investors – neither positive, related with increased willingness to buy shares after spli, nor negative reflected by the immediate sale of these assets. However, investors react in differnet way to these actions. The main aim of this paper is to verify how share splits influence surplus rates of return. The author verifies the hyphothesis that the positive effect of share split, understood as a possibility to achieve a surplus rate of return occures just before the split date and depends on the price range of shares before and after split and division ratio. The results indicate that investors’ expectations regarding the increase in share prices refer to penny stocks. In the case of expensive shares, both before and after the split, there are no surplus rates of return.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 190-200
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Volatility of the Polish zloty against major international currencies compared to other Central and Eastern European currencies in 2004-2010 and 2011-2019
    Zmienność złotego względem głównych walut międzynarodowych w porównaniu z inymi walutami Europy Środkowej i Wschodniej w latach 2004-2010 i 2011-2019
    Autorzy:
    Czaja, Jarosław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583959.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    exchange rate volatility
    currency market
    exchange rate risk
    capital market
    central banks
    zmienność kursu walutowego
    rynek walutowy
    ryzyko kursowe
    rynek kapitałowy
    banki centralne
    Opis:
    Exchange rate volatility reached significant levels as one of the problems of the 2008 financial crisis, which showed that the market mechanism, even internationally, is not always conducive to restoring stability in various aspects. The aim of the paper is to compare the exchange rate volatility of the Polish zloty and several other currencies (mainly in the Central European region) against major international currencies such as the US dollar, British pound, euro and Swiss franc before and after the crises in 2004-2010 and 2011-2019. A review of the existing literature aimed to show some effects of exchange rate volatility on the economy. An analysis was made by comparing two periods (2004-2010 and 2011-2019). Exchange rate volatility was calculated as a standard deviation of the twenty-day moving average (by market days). Exchange rate volatility became much lower in the second examined period (in the European Union countries, including Poland) after the strong institutional (activities and interventions of central banks and governments) support started because of the financial crisis in 2008. There was a decrease in currency volatility in the European Union countries, including Poland.
    Celem artykułu jest porównanie zmienności kursu złotego i kilku innych walut (głównie w regionie Europy Środkowej) w stosunku do głównych walut międzynarodowych, takich jak dolar amerykański, funt brytyjski, euro i frank szwajcarski przed kryzysem i po nim – w latach 2004-2010 i 2011-2019. Analizy dokonano przez porównanie obu tych okresów. Zmienność kursu walutowego obliczono jako odchylenie standardowe dwudziestodniowej średniej kroczącej (według dni rynkowych). Dzięki szeroko podejmowanym działaniom niwelującym przyczyny i skutki kryzysu finansowego (rok 2008) zmienność kursów walutowych staje się znacznie niższa w drugim badanym okresie, co objęło kraje Unii Europejskiej, w tym Polskę.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 6; 49-64
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Markowitz’s portfolio theory – optimal length of estimation window for gold and the biggests companies on the Warsaw Stock Exchange
    Teoria portfelowa Markowitza – optymalna długość okna estymacji dla inwestycji w złoto oraz największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
    Autorzy:
    Potrykus, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/584666.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    portfolio theory
    Polish capital market
    estimation window
    minimal risk
    maximum efficiency
    teoria portfelowa
    polski rynek kapitałowy
    okno estymacji
    minimalne ryzyko
    maksymalna efektywność
    Opis:
    The following article is dedicated to the construction of an investment portfolio consisting of 3 investments from the Polish capital market found in the WIG20 index and from investment in gold. The purpose of the study was to determine the optimal length of the estimation window for building a portfolio with minimal risk and maximum efficiency. The length of the estimation window was also assessed in terms of the rate of return and the maximum cumulative loss. Data from 2017 was used to build the portfolio, and the weightings determined for the portfolio based on these data were evaluated using data from 2018 (from January to October). Based on the research, it was found that the optimal length of the estimation window ranges from 144 to 160 daily observations from the past. However, depending on the investment objective (risk minimization or maximization of efficiency) and the characteristics describing the portfolio, other lengths of the estimation window may also be appropriate.
    Artykuł poświęcono konstrukcji portfela inwestycyjnego składającego się z trzech inwestycji z polskiego rynku kapitałowego (inwestycji wchodzących w skład indeksu WIG20) oraz z inwestycji w złoto. Celem poniższego opracowania jest wyznaczenie optymalnej długości okna estymacji dla budowy portfela o minimalnym ryzyku oraz maksymalnej efektywności. Długość okna estymacji została także oceniona pod względem stopy zwrotu oraz maksymalnej skumulowanej straty. Do budowy portfela wykorzystano dane z roku 2017, a wyznaczone w oparciu o te dane wagi dla portfela poddano ocenie dla danych z roku 2018 (od stycznia do października). Na podstawie badań stwierdzono, że długość optymalnego okna estymacji zawiera się w przedziale od 144 do 160 dziennych obserwacji z przeszłości. W zależności od przyjętego celu inwestycyjnego (minimalizacja ryzyka lub maksymalizacja efektywności) oraz charakterystyki opisującej portfel można mówić o szerszych wartościach powyższego przedziału okna estymacji.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 6; 86-100
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-10 z 10

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies