Temat: macro- - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Macroeconomic factors in modelling the SMEs bankruptcy risk. The case of the Polish market
Autorzy:: Ptak-Chmielewska, Aneta
Matuszyk, Anna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/425179.pdf
Data publikacji:: 2019
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: bankruptcy risk model
logistic regression
macro variables
Opis:: The last financial crisis affected the SMEs sector in different countries at different levels and strength. SMEs represent the backbone of the economy of every country. Therefore, they need bankruptcy prediction models easily adaptable to their characteristics. In our analysis we verified hypothesis: including information about macroeconomic conditions significantly increases the effectiveness of the bankruptcy model. The data set used in our research contained information about 1,138 SMEs. All information was taken from the financial statements covering the period 2002-2010. The sample included enterprises from sectors: industry, trade and services. Selected financial ratios were used to build the model and the macroeconomic variables were added: GDP, inflation, and the unemployment rate. Logistic regression as the research method was applied. In our study we showed that the incorporation of the macro variables improved the prediction of the SMEs bankruptcy risk.
Źródło:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2019, 23, 3; 40-49
1507-3866
Pojawia się w:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Macro-level entrepreneurship evaluation: methodological limitations versus research needs
Autorzy:: Głodowska, Agnieszka
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/580855.pdf
Data publikacji:: 2018
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: entrepreneurship
macro-level
entrepreneurship of the country
GEM
Opis:: The purpose of the article is to present the results of the study on entrepreneurship and its evaluation at macro-level. The study is conducted in the context of the imperfections of indicators used and future research needs. The methods applied in the study are: the analysis and criticism of the literature on the subject. The starting point for the study is to conceptualize the entrepreneurship comprehensively. Then the article presents used measures of the entrepreneurship. Finally, there is an attempt to identify the directions for future research on entrepreneurship at macro-level. The query of literature on defining entrepreneurship and its measurement did not bring unambiguous results. Entrepreneurship is an extremely complex issue that causes a lot of methodological limitations. Establishing a modular indicator at country level can determine the development of the entrepreneurship research in general. It can have key meaning from cognitive as well as applied perspective.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 523; 138-149
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Financial system stability vs. social policy
Autorzy:: Karaś, Marta
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/581412.pdf
Data publikacji:: 2017
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: social costs
financial stability
financial crisis
macro-prudential regulation
Opis:: The paper adds to the discussion of social costs of financial crises through theoretical elaboration, arguing for the position that supporting the stability of financial systems, if combined with public confidence in financial markets and banking, leads to a reduction of social costs by reducing the frequency of crises associated with the long-term development of the financial sphere in the world. Following the theoretical function proposed by Adrian, Covitz and Liang [2014], the author elaborates that prudential regulation may lower the social costs of crises. This calls for an active role of regulating the financial sector and that of the central banks, as the preferred sensitivity of the financial system to shocks may be achieved by prudential regulation and the increasing of transparency of the system, as well as by the management of social perception of stability (security) of this system. The paper postulates the abovementioned relation by reviewing selected empirical studies and framing the discussion in theoretical elaboration on social costs and financial stability.
Źródło:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2017, 482; 85-106
1899-3192
Pojawia się w:: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Czynniki kształtujące wartość nieruchomości mieszkaniowych w kontekście uwarunkowań makro-, mikro- oraz ultraotoczenia
Factors determining the value of real estate in macro, micro and ultra environment
Autorzy:: Mach, Łukasz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/425076.pdf
Data publikacji:: 2014
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: real estate value
real estate sector
real estate market
macro
micro
ultra environment
real estates
Opis:: Factors, which determine the value of real estate in macro, micro and ultra environment are presented in this article. A key point used in order to classify determinants belonging to macro, micro and ultra environment was the presentation of qualities of real estates. According to the literature these features were divided into physical, economic, legal and environmental. The so called complex model of real estate estimation was also proposed in order to determine the real estate value including variables, which defined the value of properties and variables, which affected this value. Determinants specifying a particular real estate i.e. diagnostic variables from ultra environment were included to the variables which determined the value of real estate. At the same time determinants placed in micro and macro environment were assigned to variables which affected the value of the property.
Źródło:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2014, 4(46); 52-61
1507-3866
Pojawia się w:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Default Prediction Using the Cox Regression Model and Macroeconomic Conditions - A Lifetime Perspective
Predykcja niewykonania zobowiązań z wykorzystaniem modelu regresji Coksa i warunków makroekonomicznych – perspektywa czasu życia
Autorzy:: Ptak-Chmielewska, Aneta
Gonzalez, Juan Pablo Espinosa
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/38891274.pdf
Data publikacji:: 2024
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:: survival analysis
Probability of Default (PD)
macro variables
Cox regression
analiza przeżycia
prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązań
makrozmienne
regresja Coksa
Opis:: Aim: Since the implementation of International Financial Reporting Standards 9 (IFRS 9), several techniques on estimating the risk parameters for calculating the expected credit losses (ECL) have been implemented across financial institutions. The purpose of this study was to present the advantages of using survival analysis for the estimation of the probability of default (PD) given the particularity of the method, within the estimation of the time up to an event occurring. Methodology: The Cox Proportional Hazard Rate was selected as the model to predict the default incorporating the time to event and the macroeconomic conditions into the model. At the end of this research a validation was performed of the accuracy of the survival method through the time. Results: The ROC curve and concordance statistics were evaluated on different time points, the survival model shows a consistent high discriminatory power in terms of the AUC over each time horizon. The results revealed that time dependent ROC curves for the selected years from 1 to 4 and the first year have the largest area under the curve (AUC). The time dependent curve is evaluated at all event times under the 95% pointwise confidence limits of the fitted model, the AUC was on average around 0.8, with the highest values in the first years. Implications and recommendations: The results are promising for PD estimation in a lifetime perspective. This method is accurate for IFRS9 ECL purposes as time varying internal (portfolio characteristics) and external (macroeconomic) factors can be incorporated. The dynamic model incorporates the variability and changes of the variables from the past up to now. Originality/value: To date the survival analysis techniques were used mostly for PD estimations but not in a IFRS9 ECL perspective. Given the nature of this method of estimating the remaining lifetime perspective and the inclusion into the model of the macro variables, this model can be considered adequate according to IFRS9. The paper aimed to present their uses for lifetime prediction.
Cel: Od czasu wdrożenia Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 9 (MSSF 9), różne techniki estymacji parametrów ryzyka do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych zostały wdrożone w instytucjach finansowych. Celem tego badania jest prezentacja zalet stosowania analizy przeżycia do estymacji prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązań (PD) z wykorzystaniem specyfiki metod estymacji czasu do wystąpienia zdarzenia. Metodyka: Wykorzystano model proporcjonalnych hazardów Coksa jako model do predykcji niewykonania zobowiązań włączający czas do wystąpienia zdarzenia i warunki makroekonomiczne do modelu. W badaniu przeprowadzono walidację metod przeżycia w czasie. Wyniki: Krzywa ROC i statystyki zgodności zostały ocenione dla różnych punktów w czasie. Model przeżycia wykazuje wysoką moc dyskryminacyjną w odniesieniu do AUC dla każdego horyzontu czasowego. Wyniki pokazują, że zależne od czasu krzywe ROC dla wybranych lat 1-4 i dla pierwszego roku mają najwyższą wartość pola pod krzywą (AUC). Krzywa zależna od czasu jest oceniana dla każdego czasu zdarzenia z 95-procentowym przedziałem ufności estymowanego modelu. Stwierdzono ponadto, że wartość AUC jest średnio na poziomie około 0,8, z najwyższą wartością w pierwszym roku. Implikacje i rekomendacje: Wyniki są obiecujące do estymacji prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązań (PD) w perspektywie czasu życia kredytu. Stąd ta metoda jest odpowiednia do szacowania oczekiwanych strat kredytowych w ujęciu MSSF 9, ponieważ zależne od czasu wewnętrzne (charakterystyki portfelowe) i zewnętrzne (makroekonomiczne) czynniki mogą być uwzględnione w modelu. Model dynamiczny uwzględnia zmienność i zmiany charakterystyk historycznie w czasie aż do momentu bieżącego. Oryginalność/wartość: Dotychczas techniki analizy przeżycia były wykorzystywane głównie do estymacji prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązań (PD), ale nie w perspektywie oczekiwanych strat kredytowych w ujęciu MSSF 9. ze względu na specyfikę metod do estymacji pozostałego czasu w perspektywie czasu życia. Dodatkowo włączenie do modelu zmiennych makroekonomicznych jest odpowiednim podejściem w MSSF 9. Artykuł ma na celu prezentację wykorzystania tych metod w predykcji czasu życia kredytu.
Źródło:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics; 2024, 28, 2; 50-61
1507-3866
Pojawia się w:: Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "macro-" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język