Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "alternatywne inwestycje" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Produkty strukturyzowane Alior Banku SA i ich efektywność
    Structured products of Alior Bank SA and their effectiveness
    Autorzy:
    Golawska-Witkowska, Gabriela
    Rzeczycka, Anna
    Mazurek-Krasodomska, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/583967.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    produkt strukturyzowany
    alternatywne inwestycje
    efektywność inwestycji w produkty strukturyzowane
    structured product
    alternative investments
    effectiveness of investments in structured products
    Opis:
    Produkty strukturyzowane, realizując potrzeby inwestorów, dają szansę na osiąganie wysokich zysków, przy jednoczesnej możliwości korzystania z ochrony kapitału. Do niedawna produkty strukturyzowane w Polsce były skierowane głównie do inwestorów o zasobniejszych portfelach, w ramach oferty private banking, obecnie są coraz bardziej popularne i dostępne dla wszystkich. Stało się to za sprawą obniżenia minimum inwestycyjnego struktur. Mogą być więc alternatywą dla inwestorów, którzy do tej pory lokowali wolne środki pieniężne na lokatach bankowych. Celem pracy jest analiza i ocena mechanizmów funkcjonowania produktów strukturyzowanych i ich efektywności na rynku polskim na przykładzie Alior Bank SA.
    Structured products, meeting the investors’ needs, give a chance to achieve high profits, while being able to use capital protection. Previously, structured products in Poland were targeted mainly at wealthier investors in the private banking offer, nowadays they are becoming more and more popular and available to everyone. It happened due to the lowering of investment minimum structures. They can be an alternative for investors who have so far invested free cash on bank deposits. The aim of the work is to analyze and assess the mechanisms of functioning of structured products and their effectiveness on the market on the example of Alior Bank SA.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2018, 531; 116-128
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Alternative investments in precious metals
    Inwestycje alternatywne w metale szlachetne
    Autorzy:
    Siemaszkiewicz, Karolina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/580967.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    alternative investments
    precious metals
    beta coefficient
    inwestycje alternatywne
    metale szlachetne
    współczynnik beta
    Opis:
    The alternative investments industry has become an important part of the global economy and financial system, in which one can consider hedge funds, precious metals and other commodities or art investments. This paper analyses the potential benefits from adding precious metals (gold, silver, platinum) and also copper to portfolio investments from the perspective of investors from the Czech Republic, Hungary, Poland, and Slovakia, compared to those of German Stock Exchange. The PX, BUX, WIG, SAX and DAX indices were used to represent the market. The analyses cover the period 2007-2018 to compare the different performance of stock exchange indices at that time. The authors compare diversified portfolios using the Sharpe, Treynor and Jensen coefficients and beta coefficient. The beta coefficient, in most considered periods, of precious metals is at a low positive or even negative level. This may show that precious metals can be considered as alternative investments. However, one has to remember that each of these metals is characterized by different investment characteristics such as return rate of risk and volatility.
    Inwestycje alternatywne stały się jednym z ważnych czynników światowej gospodarki oraz systemu finansowego. Zaliczyć do nich można fundusze typu hedge, metale szlachetne, inne rynki towarowe, jak również inwestycje w sztukę. Poniższy artykuł analizuje potencjalne korzyści z dodania metali szlachetnych (złota, srebra, platyny), jak również miedzi do portfela inwestycyjnego dla inwestora pochodzącego z Czech, Węgier, Polski oraz Słowacji, w porównaniu z wynikami dla inwestora mieszkającego w Niemczech. Indeksy PX, BUX, WIG, SAX oraz DAX reprezentują poszczególne rynki finansowe. Autorka analizowała tendencje na rynkach finansowych w latach 2007-2018, a ponadto zdywersyfikowane portfele, używając współczynników Sharpe’a, Treynora i Jensena oraz współczynnika beta. Współczynnik beta w większości rozważanych okresów cechował się bardzo niskim pozytywnym lub nawet negatywnym poziomem. To może sugerować, że metale szlachetne mogą być rozważane jako inwestycje alternatywne. Jednakże należy pamiętać o tym, że każdy z rozważanych metali charakteryzuje się innymi poziomami stóp zwrotu, a także zmiennością.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2019, 63, 12; 125-137
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Czy kryptowaluty mogą być alternatywą dla inwestycji w metale szlachetne?
    Can Cryptocurrencies Be an Alternative to Investing in Precious Metals?
    Autorzy:
    Kamila-Wąsik, Agnieszka
    Gierałtowska, Urszula
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/15013781.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    dochodowość
    kryptowaluty
    inwestycje alternatywne
    metale szlachetne
    dywersy-
    fikacja
    profitability
    cryptocurrencies
    alternative investments
    precious metals
    diversification
    Opis:
    Globalizacja i rozwój rynków finansowych zwiększyły wachlarz instrumentów alternatywnych dostępnych dla inwestorów. Pojawienie się kryptowalut było katalizatorem innowacji w sferze finansów, ale wielu inwestorów nie było przygotowanych na tak ewolucyjny i dynamiczny rynek naznaczony silnymi wzrostami i spadkami cen. W artykule podjęto próbę oceny, czy kryptowaluty mogę stanowić alternatywę dla metali szlachetnych. W badaniu wykorzystano kryptowaluty o największej kapitalizacji (bitcoin, ethereum i litecoin) oraz cztery metale szlachetne (złoto, srebro, platyna i pallad) w okresie od stycznia 2016 do czerwca 2022 r. Wykorzystano miary dochodowości (średnia stopa zwrotu) i ryzyka (mierzonego odchyleniem standardowym). Wykazano, że dochodowość kryptowalut jest znacznie wyższa niż metali szlachetnych, ale jedynie w okresach względnej stabilności gospodarki. W okresach silnych zawirowań gospodarczych kryptowaluty odnotowują silne spadki stóp zwrotu i wzrost ryzyka, zatem nie mają zdolności do utrzymywania swojej wartości w czasach niepewności. Z przeprowadzonych badań wynika, że kryptowaluty nie sprawdzają się jako „cyfrowe złoto” i są dalekie od roli tzw. bezpiecznej przystani. Było to szczególnie widoczne w pierwszym półroczu 2022 r., ponieważ makroekonomiczna niepewność na świecie, galopująca inflacja, zaostrzenie polityki monetarnej, odpływ dużych inwestorów i spowolnienie gospodarcze sprawiły, że inwestorzy uciekali od instrumentów wysokiego ryzyka, co w dłuższym horyzoncie czasu może dodatkowo pogłębić recesję na rynku kryptowalut i wywołać zapaść na tym rynku. W drugiej części badania sprawdzono, czy metale szlachetne i kryptowaluty są instrumentami, które pozwalają na dywersyfikację ryzyka portfela (minimalizację ryzyka). Zagadnienie optymalizacyjne dotyczące ustalenia wielkości udziałów poszczególnych walorów (akcji, metali szlachetnych i kryptowalut) w portfelu rozwiązano, wykorzystując model decyzyjny Markowitza (obliczenia wykonano przy wykorzystaniu funkcji Solver). W wypadku polskiego rynku kapitałowego wykazano również, że kryptowaluty (mimo niskiej korelacji z metalami szlachetnymi) nie wpływają na ograniczenie ryzyka portfela inwestycyjnego, w przeciwieństwie do metali szlachetnych (a zwłaszcza złota). Metale szlachetne uważane są za metale kryzysowe, ponieważ historycznie postrzegane były jako zabezpieczenie przed stagflacją i bezpieczna przystań dla kapitału, zwłaszcza w okresach zawirowań geopolitycznych i kryzysów gospodarczych. Są więc naturalnym wyborem dla inwestorów, którzy cenią sobie powolny i stabilny wzrost.
    Globalization and the development of financial markets have increased the range of alternative instruments available to investors. The emergence of cryptocurrencies has been a catalyst for innovation in the financial sphere, but many investors were not prepared for such an evolving and dynamic market marked by strong ups and downs in prices. The article attempts to assess whether cryptocurrencies can provide an alternative to precious metals. The study used cryptocurrencies with the largest capitalization (bitcoin, ethereum and litecoin) and four precious metals (gold, silver, platinum and palladium) in the period of January 2026 and June 2022. Measures of profitability (average return) and risk (measured by standard deviation) were used. It was shown that the profitability of cryptocurrencies is significantly higher than precious metals, but only during periods of relative stability in the economy. During periods of severe economic turmoil, cryptocurrencies experience strong declines in returns and increases in risk, so they do not have the ability to maintain their value in times of uncertainty. The research shows that cryptocurrencies are failing as „digital gold” and are far from being a so-called safe haven. This was particularly evident in the first half of 2022, as global macroeconomic uncertainty, galloping inflation, tighter monetary policy, the exodus of large investors and the economic downturn caused investors to flee from high-risk instruments, which in the long run could further exacerbate the recession in the cryptocurrency market and trigger a collapse in the market. The second part of the study examined whether precious metals and cryptocurrencies are instruments that allow diversification of portfolio risk (risk minimization). The optimization problem of determining the size of the shares of individual currencies (stocks, precious metals and cryptocurrencies) in the portfolio was solved using the Markowitz decision model (calculations were made using the Solver function). In the case of the Polish capital market, it was also shown that cryptocurrencies (despite their low correlation with precious metals) do not affect the risk reduction of the investment portfolio, unlike precious metals (and especially gold). Precious metals are considered crisis metals because they have historically been seen as a hedge against stagflation and a safe haven for capital, especially during periods of geopolitical turmoil and economic crises. They are therefore a natural choice for investors who value slow and steady growth.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2023, 67, 3; 109-129
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Dynamic relationship between precious metals and Central European stock markets
    Dynamiczna relacja między metalami szlachetnymi i rynkami giełdowymi krajów Europy Środkowej
    Autorzy:
    Siemaszkiewicz, Karolina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1182395.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    alternative investments
    precious metals
    DCC-GARCH model
    dynamic correlation
    inwestycje alternatywne
    metale szlachetne
    model DCC-GARCH
    dynamiczne korelacje
    Opis:
    Występująca wysoka zmienność rynków finansowych doprowadziła inwestorów do rozważenia inwestycji alternatywnych jako części swoich portfeli, tak aby zdywersyfikować rosnące ryzyko rynków giełdowych. Jako instrument alternatywny możemy traktować inwestycje w takie metale, jak złoto, srebro, miedź oraz platyna. W artykule przeanalizowano dynamiczną relację między złotem, srebrem, platyną, miedzią oraz rynkami giełdowymi krajów Europy Środkowej. Głównym celem autora jest odpowiedź na pytanie, czy wymienione metale mogą być rozważane jako instrument „bezpiecznej przystani” dla inwestorów z Czech, Węgier, Polski i Słowacji. Pod uwagę brano okres od 01.01.2007 do 30.06.2020 r. Z opracowania wynika, że możemy rozważać srebro jako instrument typu „bezpieczna przystań”. Ponadto podczas kryzysu finansowego zaobserwowano negatywną wartość korelacji między złotem a indeksami giełdowymi, co oznacza, że we wspomnianym czasie złoto mogło być postrzegane jako instrument „bezpiecznej przystani”.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2020, 64, 12; 101-112
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Własności szeregów czasowych stóp zwrotu z inwestycji w metale nieżelazne
    Properties of Time Series of Rates of Return on Investments in Non-ferrous Metals
    Autorzy:
    Król, Paulina
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/52445397.pdf
    Data publikacji:
    2024
    Wydawca:
    Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Tematy:
    metale nieżelazne
    pandemia COVID-19
    wojna w Ukrainie
    szeregi czasowe
    inwestycje alternatywne
    non-ferrous metals
    COVID-19 pandemic
    war in Ukraine
    time series
    alternative investments
    Opis:
    Cel: Celem artykułu jest identyfikacja własności szeregów czasowych stóp zwrotu z inwestycji w wybrane metale nieżelazne z uwzględnieniem aktualnej niestabilnej sytuacji gospodarczej oraz geopolitycznej, jak również porównanie własności analizowanych szeregów czasowych. Metodyka: W artykule zastosowano wybrane metody statystyczne oraz ekonometryczne, metody inżynierii finansowej oraz analiz szeregów czasowych. Przedstawiono kształtowanie się cen i stóp zwrotu metali nieżelaznych (aluminium, cyny, cynku, miedzi, niklu i ołowiu) w latach 2015-2023, wyznaczono podstawowe statystyki szeregów czasowych oraz zweryfikowano normalność i stacjonarność rozkładów empirycznych. Wyniki: Najwyższy dochód przynosiły inwestycje w miedź, a najniższy – w ołów. Wszystkie szeregi czasowe cechowały się dodatnią historyczną stopą zwrotu. Stopy zwrotu z inwestycji w nikiel charakteryzowały się największą zmiennością. Rozkłady stóp zwrotu z inwestycji w miedź i cynę były lewostronnie asymetryczne, pozostałe szeregi zaś prawostronnie asymetryczne. Wszystkie empiryczne rozkłady szeregów czasowych nie były zbieżne z rozkładem normalnym, jednak wykazywały stacjonarność. Implikacje i rekomendacje: Osoby pracujące w sektorach związanych z metalami nieżelaznymi oraz inwestorzy powinni być zainteresowani znajomością własności stóp zwrotu z inwestycji w metale nieżelazne. Może to pomóc im w trafniejszym prognozowaniu cen metali nieżelaznych, a w efekcie – w dokonywaniu bardziej optymalnych transakcji na rynku. Oryginalność/wartość: W artykule zweryfikowano własności stóp zwrotu z inwestycji w metale nieżelazne wobec wysokiej zmienności panującej w ostatnich latach na rynku metali.
    Aim: The aim of the paper is to identify the properties of time series of rates of return on investments in selected non-ferrous metals, taking into account the current unstable economic and geopolitical situation, as well as to compare the properties of the analysed time series. Methodology: The article uses selected statistical and econometric methods, financial engineering methods, and time series analyses. The paper presents the development of prices and rates of return of non-ferrous metals (aluminum, tin, zinc, copper, nickel, and lead) in the years 2015-2023, determines the basic statistics of time series and checks the normality and stationarity of empirical distributions. Results: Investments in copper brought the highest return and investments in lead the lowest. All time series had a positive historical rate of return. Returns on investments in nickel were characterised by the greatest volatility. The distributions of the rates of return on investments in copper and tin were left-sided asymmetric, the other series were right-sided asymmetric. All empirical time series distributions did not coincide with the normal distribution, but they showed stationarity. Implications and recommendations: People working in the non-ferrous metals sectors and investors should be interested in knowing the ownership of the rates of return on investments in non-ferrous metals. This can help them to forecast prices of non-ferrous metals more accurately and, as a result, to make more optimal trades in the market. Originality/value: The article verified the properties of the rates of return on investments in non-ferrous metals in view of the high volatility prevailing in the metals market in recent years.
    Źródło:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu; 2024, 68, 3; 28-40
    1899-3192
    Pojawia się w:
    Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies