Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Wyszukujesz frazę "Konieczny, Stanisław." wg kryterium: Autor


Wyświetlanie 1-1 z 1
Tytuł:
Estimation of the diversification effect in Solvency II under dependence uncertainty
Autorzy:
Wanat, Stanisław
Konieczny, Ryszard
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/949688.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Tematy:
diversification effect
Solvency Capital Requirements
risk aggregation
VaR bounds
Opis:
The paper focuses on the problem of the accurate estimation of the diversification effect in the process of determining Solvency Capital Requirements (SCRs) in Solvency II. First, the method of determining SCRs in Solvency II is briefly characterised, the role of dependences for the correct specification of the diversification effect is presented, and a diversification ratio is defined. This is followed by an analysis of the use of this ratio of the diversification effect sensitivity to the dependence structure based on an example of life and health underwriting risk. The cases of lacking knowledge, partial knowledge (of a correlation coefficient only) and full knowledge are considered (it has been assumed that variables are independent and comonotonic). Dependence structures are modelled using copulas. The article shows that without identifying the actual dependence structure, the application of the standard formula in accordance with Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 may lead to the incorrect estimation of the diversification effect, and it indicates (based on a simulation analysis) the size of possible errors.
Źródło:
Financial Sciences. Nauki o Finansach; 2017, 4(33); 89-108
2080-5993
2449-9811
Pojawia się w:
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
    Wyświetlanie 1-1 z 1

    Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies