Temat: earnings - Katalog OPAC zbiorów

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Cross country linkages as determinants of procyclicality of loan loss provisions – empirical importance of SURE specification
Autorzy:: Olszak, Małgorzata
Pipień, Mateusz
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1203975.pdf
Data publikacji:: 2013
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: loan loss provisions
procyclicality
earnings management
Opis:: Procyclicality in banking may result in financial instability and therefore be destructive to economic growth. The sensitivity of different banking balance sheet and income statement variables to the business cycle is diversified and may be prone to increasing integration of financial markets. In this paper we address the problem of the influence of financial integration on the transmission of economic shocks from one country to another and consequently on the sensitivity of loan loss provisions to the business cycle. We also aim to find out whether earnings management hypotheses are supported throughout the whole business cycle. Application of the SURE approach to 13 OECD countries in 1995-2009 shows that the procyclicality of LLP is statistically significant almost in thewhole sample of countries. Independent of the econometric specification, the earnings management hypotheses are hardly supported.
Źródło:: Faculty of Management Working Paper Series; 2013, WPS 2/2014; 1-19
2300-4371
Pojawia się w:: Faculty of Management Working Paper Series
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: “Kreowanie wyników” jako czynnik niedowartościowania ceny akcji spółek IPO na przykładzie GPW w Warszawie
“Earnings Management” as a Factor for Underpricing Initial Public Offerings: Evidence from the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Cieślik, Rafał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/525593.pdf
Data publikacji:: 2016-11-30
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: jakość zysku
kreowania wyniku finansowego manipulacje księgowe
różnice memoriałowe
IPO
niedowartościowanie akcji spółek IPO
earnings quality
earnings management
accounting manipulations
accruals
underpricing
Opis:: W artykule podjęto próbę oceny zależności pomiędzy „jakością zysku” a efektem niedowartościowania ceny emisyjnej akcji spółek IPO. Badaniem objęto dane zawarte w sprawozdaniach finansowych jednostek, które dokonały pierwszej oferty publicznej poprzez wejście na GPW w Warszawie w latach 2008–2011. W celu oceny jakości zysku wykorzystano podejście oparte na pomiarze intencjonalnych różnic memoriałowych. Wyniki przeprowadzonego badania są zgodne z teoretycznymi założeniami oraz z rezultatami innych opracowań i wykazały, iż w ramach polskiego rynku kapitałowego jakość informacji finansowej jest istotnym czynnikiem uzasadniającym efekt niedowartościowania akcji w procesie IPO.
The paper undertakes the assessment of the relationship between “earnings quality” and the underpricing effect in initial public offerings (IPO). The research encompasses data found in the financial statements of companies making their IPO on the Warsaw Stock Exchange over the years 2008–2011. The approach used to assess earnings quality was the measurement of abnormal accruals. The results of this research are consistent with other studies. They demonstrate that on the Polish capital market the “quality” of financial information is a significant factor behind the underpricing of shares in the IPO process.
Źródło:: Problemy Zarządzania; 2016, 4/2016 (63), t.1; 103 - 112
1644-9584
Pojawia się w:: Problemy Zarządzania
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: The modeling of earnings per share of Polish companies for the post-financial crisis period using random walk and ARIMA models
Autorzy:: Kuryłek, Wojciech
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/19322602.pdf
Data publikacji:: 2023-05-11
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: earnings per share
time series
random walk
ARIMA
financial forecasting
Warsaw
Stock Exchange
Opis:: The proper forecasting of listed companies’ earnings is crucial for their appropriate pricing. This paper compares forecast errors of different univariate time-series models applied for the earnings per share (EPS) data for Polish companies from the period between the last financial crisis of 2008–2009 and the pandemic shock of 2020. The best model is the seasonal random walk (SRW) model across all quarters, which describes quite well the behavior of the Polish market compared to other analyzed models. Contrary to the findings regarding the US market, this time-series behavior is well described by the naive seasonal random walk model, whereas in the US the most adequate models are of a more sophisticated ARIMA type. Therefore, the paper demonstrates that conclusions drawn for the US might not hold for emerging economies because of the much simpler behavior of these markets that results in the absence of autoregressive and moving average parts.
Źródło:: Journal of Banking and Financial Economics; 2023, 1(19); 26-43
2353-6845
Pojawia się w:: Journal of Banking and Financial Economics
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Wpływ jakości zysku na zależność pomiędzy zyskiem a stopą zwrotu z akcji na przykładzie GPW w Warszawie
Effect of Earnings Quality on the Returns-Earnings Relationship: Evidence from the Warsaw Stock Exchange
Autorzy:: Cieślik, Rafał
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1811411.pdf
Data publikacji:: 2016-12-12
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Tematy:: jakość zysku
stopa zwrotu
trwałość zysku
zdolność predykcyjna
wygładzanie zysku
earnings quality
stock market return
persistence
predictability
smoothness
Opis:: W artykule podjęto próbę oceny tego czy i w jakim zakresie jakość zysku determinuje przydatność wyniku finansowego dla prognozowania ceny akcji (stopy zwrotu) w warunkach polskiego rynku kapitałowego. Dla oceny jakości zysku wykorzystano wskaźniki oparte na czterech jego atrybutach, tj. trwałości, zdolności predykcyjnej, stopniu wygładzania zysku oraz stabilności. Wyniki badania oparte na szerokiej próbie obejmującej wszystkie niefinansowe spółki notowane na GPW w Warszawie w latach 2009–2016 pozwoliły potwierdzić pozytywny wpływ, jaki wywiera jakości zysku na badaną zależność. Należy jednak podkreślić, że siła tego wpływu jest zmienna w czasie i zależy od przynależności sektorowej badanej spółki.
The paper examines whether and how earnings quality affects the returns-earnings relationship taking into consideration four earnings attributes including persistence, predictability, smooth ness and stability. For a large sample of non-financial firms listed on the Warsaw Stock Exchange over the period 2009–2016, the study showed that earnings quality has a positive influence on the tested relationship. Moreover, the nature (parameters) of the returns/earnings relation exhibits considerable instability over time and across sectors.
Źródło:: Studia i Materiały; 2016, 2/2016 (22), cz.2; 60-77
1733-9758
Pojawia się w:: Studia i Materiały
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

Zmień widok

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "earnings" wg kryterium: Temat

Źródło danych

Dostawca treści

Kolekcja

Rok wydania

Wydawca

Temat

Autor

Typ dokumentu

Język