- Tytuł:
-
Zastosowanie wykładnika Hursta oraz funkcji Höldera w modelu Blacka-Scholesa
The application of Hurst exponent and Hölder function in Black-Scholes model - Autorzy:
- Mastalerz-Kodzis, Adrianna
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/589827.pdf
- Data publikacji:
- 2017
- Wydawca:
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
- Tematy:
-
Funkcja Höldera
Instrumenty pochodne
Model Blacka-Scholesa
Proces stochastyczny
Wykładnik Hursta
Black-Scholes model
Derivative instruments
Hölder function
Hurst exponent
Stochastic process - Opis:
-
W artykule zaprezentowano modyfikację klasycznego modelu Blacka-
-Scholesa. Uwzględniono istnienie efektu pamięci w finansowych szeregach czasowych
i wprowadzono do modelu wyceny instrumentów finansowych wykładnik Hursta oraz
funkcję Höldera. Niniejszy artykuł składa się z części teoretycznej, w której przybliżono
założenia i postać teoretyczną klasycznego modelu Blacka-Scholesa oraz omówiono jego
wybrane modyfikacje, a także z części aplikacyjnej, w której ukazano efektywność uzyskanych
rozwiązań.
In the article we have presented the modification of a classic Black-Scholes model. We have considered the existence of memory effect in financial time series and introduced valuations of financial instruments, Hurst exponent and Hölder function into the model. The article consists of the theoretical part, in which we have presented the assumptions and the theoretical form of a classic Black-Scholes model and discussed its selected modifications, as well as the application part, which illustrates the effectiveness of the obtained solutions. - Źródło:
-
Studia Ekonomiczne; 2017, 335; 16-26
2083-8611 - Pojawia się w:
- Studia Ekonomiczne
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł