Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "efekt" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-13 z 13
    Tytuł:
    Identification of Multivariate Outliers - Problems and Challenges of Visualization Methods
    Identyfikacja wielowymiarowych obserwacji odstających– problemy i wyzwania metod wizualizacyjnych
    Autorzy:
    Majewska, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/593668.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Mahalanobis distance
    Masking
    Outlier
    Swamping effect
    Efekt maskowania
    Efekt zanurzania
    Obserwacja odstająca
    Odległość Mahalanobisa
    Wizualizacja
    Opis:
    The identification of outliers is often thought of as a means to eliminate observations from a data set to avoid disturbance in further analyses. But outliers may as well be the interesting observations in themselves, because they can give us hints about certain structures in the data or about special events during the sampling period. Therefore, appropriate methods for the detection of outliers are needed. Literature is abundant with procedures for detection and testing of single outliers in sample data. The difficulty of detection increases with the number of outliers and the dimension of the data because the outliers can be extreme in any growing number of directions. An overview of multivariate outlier detection methods that are provided in this study because of its growing importance in a wide variety of practical situations. We focus on methods that can be visually presented.
    Proces identyfikacji obserwacji odstających jest często rozważany jako wstęp do eliminacji obserwacji nietypowych ze zbiorów danych w celu uniknięcia jakichkolwiek problemów w dalszej analizie danych. Tymczasem obserwacje nietypowe dostarczają niejednokrotnie istotnych informacji o strukturze danych lub wyjątkowych zdarzeniach podczas badanego okresu. Dlatego potrzebne są właściwe metody identyfikacji tychże obserwacji. Literatura jest bogata w metody wykrywania obserwacji nietypowych w jednowymiarowych przypadkach. W wielowymiarowej przestrzeni proces ten znacznie się komplikuje. W artykule prezentujemy wybrane metody wizualizacyjne wykrywania wielowymiarowych obserwacji nietypowych.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 247; 69-83
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Comparison of asymmetric GARCH models – analysis of the Pioneer Akcji Polskich subfund
    Porównanie asymetrycznych modeli GARCH – analiza subfunduszu Pioneer Akcji Polskich
    Autorzy:
    Szymoniak-Książek, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2041282.pdf
    Data publikacji:
    2020
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Asymmetry
    GARCH
    Leverage effect
    Asymetria
    Efekt dźwigni
    Opis:
    The leverage effect is a situation in which volatility tends to increase dramat-ically following bad news, and to increase moderately (or even to diminish) following good news. An example of its occurrence is given. The universality of the leverage effect motivates the further part of the work in which asymmetric GARCH models are de-scribed. In particular, the EGARCH [Nelson, 1991], TGARCH [Zakoian, 1994], GJR- -GARCH [Glotsen, Jagannathan, Runkle, 1993] and APARCH [Ding, Granger, Engle, 1993] models are considered. Models are fit to the daily log-returns series of the Pioneer Akcji Polskich subfund. Parameter estimates are presented. Then a comparison of the considered models is carried out. The BIC criterion [Schwarz, 1978] is used as well as the means of the squared differences between the estimated volatilities.
    Efekt dźwigni jest to sytuacja, w której złe informacje powodują gwałtowny wzrost warunkowej zmienności, natomiast dobre informacje prowadzą jedynie do jej nieznacznego wzrostu lub nawet spadku. W opracowaniu podano przykład jego występowania. Powszechność efektu dźwigni motywuje dalszą część pracy, w której zostają opisane asymetryczne modele GARCH. W szczególności są to EGARCH [Nelson, 1991], TGARCH [Zakoian, 1994], GJR-GARCH [Glotsen, Jagannathan, Runkle, 1993] i APARCH [Ding, Granger, Engle, 1993]. Modele zostały dopasowane do dziennych zwrotów logarytmicznych subfunduszu Pioneer Akcji Polskich. W pracy przedstawiono estymowane parametry. Następnie przeprowadzono porównanie rozważanych modeli. Wykorzystano do tego kryterium BIC [Schwarz, 1978], jak również średniokwadratowe różnice pomiędzy estymowanymi warunkowymi zmiennościami.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2020, 393; 58-66
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Podatkowe uwarunkowania efektu klienteli w Polsce
    Tax conditioning of the clientele effect in Poland
    Autorzy:
    Uchman, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588943.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Dywidendy
    Efekt klienteli
    Podatki
    Clientele effect
    Dividends
    Taxation
    Opis:
    W artykule oceniono regulacje podatkowe w polskich podatkach dochodowych, umożliwiające zaistnienie efektu klienteli. Oceny dokonano, opierając się na rozwiązaniach teoretycznych. Odwoływały się one do regulacji podatkowych w USA, które stały się drugim układem odniesienia w opracowaniu. Skoncentrowano się głównie na opodatkowaniu dywidend i zysków kapitałowych w polskich podatkach dochodowych, naszkicowano też zmiany opodatkowania w tym obszarze w ostatnich dekadach.
    In the paper there have been presented and estimated the tax regulations concerning Polish income taxes enabling the formation of the clientele effect. The estimation has been done on the basis of theoretical consideration. It referred to the tax regulation in the USA, which became another point of reference except for the theoretical solutions. The main idea of the paper was to concentrate on the taxation of dividend and capital gains in Polish income taxes. The changes in the taxation in the discussed area have been outlined for the last decades.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 358; 264-275
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efekt interwału w oszacowaniach współczynnika beta na podstawie akcji spółek z indeksu WIG20 i DAX w okresie 2005-2015 – analiza porównawcza
    Intervaling effect in beta estimation: empirical evidence from the WIG20 and DAX shares in period 2005-2015 – comparison analysis
    Autorzy:
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589961.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Efekt interwału
    Ryzyko
    Współczynnik beta
    Beta parameter
    Intervaling effect
    Risk
    Opis:
    Przedmiotem niniejszego artykułu jest analiza porównawcza oszacowań współczynnika beta za pomocą modelu jednoindeksowego Sharpe’a dla dużych spółek z rynku polskiego należących do indeksu WIG20 i z rynku niemieckiego do indeksu DAX w okresie 2005-1015 z użyciem trzech różnych częstotliwości pomiaru stopy zwrotu – dziennej, tygodniowej, miesięcznej (ang. intervaling effect). Spółki z rynku niemieckiego i polskiego udało się w większości zaklasyfikować do agresywnych i defensywnych. Współczynnik beta malał wraz ze zwiększeniem interwału pomiaru stopy zwrotu dla dwóch spółek niemieckich i pięciu polskich, a stopień objaśnienia równania przez indeks rynku rósł wraz z wydłużeniem interwału w przypadku trzech spółek z Niemiec i sześciu z Polski.
    This paper investigates the intervaling effect of beta coefficients in the single- index Sharpe’s model for German and Polish companies from WIG20 and DAX indices, estimated in period 2005-2015. Estimated beta coefficients for return intervals of one day, one week and one month were compared. In general the stocks were classified to aggressive and defensive. The results indicate that the beta estimates of high capitalized firms fall as the return interval is lengthened only for two German and five Polish companies. Also increase of market model R-squared as the differencing interval is lengthened was observed for three German and six Polish stocks.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 325; 20-30
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wizerunek produktów i usług z wysoko rozwiniętych krajów europejskich – analiza wielowymiarowości efektu kraju pochodzenia
    The image of products and services from highly developed european countries – the multidimensionality of the country-of-origin effect
    Autorzy:
    Boguszewicz-Kreft, Monika
    Magier-Łakomy, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/587142.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Efekt kraju pochodzenia
    Postawa konsumentów
    Consumer’s attitude
    Country-of-origin effect
    Opis:
    Wpływ kraju pochodzenia produktu bądź usługi na postawy konsumentów określany jest jako efekt kraju pochodzenia. Celem prezentowanych badań było sprawdzenie, czy w przypadku pochodzenia produktu lub usługi z wysoko rozwiniętych krajów europejskich efekt ten ma charakter wielowymiarowy. Zbadano model składający się z czterech kryteriów oceny: nowoczesności, różnorodności, jakości i prestiżu. Dane zostały zebrane przy wykorzystaniu techniki audytoryjnych badań ankietowych. W badaniu zastosowano metody statystyczne analizy wariancji i test-t. Rezultaty pokazały, że występują istotne statystycznie różnice w ocenie produktów i usług w zależności od wskazanych wymiarów. W praktyce gospodarczej znajomość znaczenia poszczególnych wymiarów może być istotna w kształtowaniu działań marketingowych na rynkach zagranicznych.
    The impact of the country’s image on consumer judgments is named the country of origin effect. Multidimensionality of COO concerning low-rated European countries has been confirmed in authors’ previous research. The aim of this article was to check whether multidimensionality applies to the highly developed European countries as well. Examined model consisted of four evaluation criteria: modernity, diversity, quality and prestige. The data were collected using survey technique. Analysis of variance and t-test was applied. Results showed that there are significant differences in the evaluation of products and services dependently of four given dimensions of the country of origin. Knowledge about multidimensional character of COO may be important in shaping the marketing activities in foreign markets.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 254; 19-29
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zmiany w zachowaniach nabywczych polskich e-konsumentów
    Changes in behavior Polish e-consumers
    Autorzy:
    Wolny, Robert
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592042.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Efekt ROPO
    E-konsument
    Zachowania nabywcze
    Consumer behavior
    E-consumer
    ROPO effect
    Opis:
    Celem artykułu jest przedstawienie wybranych teoretycznych aspektów zachowań nabywczych e-konsumentów oraz przedstawienie wyników badań dotyczących wybranych elementów zachowań Polaków w Internecie. Pojawienie się możliwości dokonywania transakcji kupna-sprzedaży w Internecie zmieniło funkcjonowanie handlu detalicznego i rynku usług. Dostęp do informacji w Internecie pozwala konsumentowi na bardziej racjonalne i przemyślane zakupy. W artykule przedstawiono wyniki badań wskazujące na występowanie wśród polskich konsumentów efektu ROPO.
    The aim of this article is to present theoretical aspects of behavior of e-consumers and present the results of research of the behavior of e-consumer in Poland. The possibility of buying and selling on the Internet has changed the functioning of the retail and services market. Access to information on the Internet allows the consumer to more rational and thoughtful shopping. The article presents the findings of occurrence among Polish consumers ROPO effect.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 270; 285-293
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rozwój rynku unijnych uprawnień do emisji gazów cieplarnianych
    Development of the European Union Carbon Allowances Market
    Autorzy:
    Dyduch, Justyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/585828.pdf
    Data publikacji:
    2014
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Efekt cieplarniany
    Emisja gazów
    Ochrona środowiska
    Environmental protection
    Gas emissions
    Greenhouse effect
    Opis:
    The use of market mechanisms in environmental protection was the cause of coming into being of financial markets on which emission allowances are traded. Introduction of the European Union Emissions Trading System and mechanisms under the Kyoto Protocol exerted a particular influence on the development of these markets. The EU market is the biggest emission allowance market in the world in terms of trading volume and value and becomes a more and more important element of global financial markets. A situation on this market is essential for enterprises wishing to acquire carbon allowances in order to cover their greenhouse gases emissions entities investing in low-carbon technologies and entities interested in gaining profits from speculative transactions.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2014, 198 cz 1; 60-69
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efekt Kinga a stabilność przychodów w rolnictwie
    King effect and stability of agricultural income
    Autorzy:
    Krawczak, Marcin
    Rembisz, Włodzimierz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589977.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Cena
    Efekt Kinga
    Podaż
    Stabilność przychodów
    King effect
    Price
    Revenue stability
    Supply
    Opis:
    Efekt Kinga to zjawisko kompensowania efektu niższych zbiorów przez efekt wyższych cen skupu. W teorii dzięki tej kompensacji przychody producentów rolnych są względnie stałe w czasie, co można uznać za naturalny rynkowy mechanizm stabilizacji czy ograniczenia ryzyka w rolnictwie. Dotyczyło to rynków narodowych, natomiast obecnie są one zintegrowane i coraz bardziej globalne. Celem artykułu jest opis mechanizmu i skutku oraz empiryczna weryfikacja hipotezy o ewentualnym występowaniu tego efektu w obecnych warunkach. Badanie zostało przeprowadzone na sześciu rynkach w Polsce: trzody chlewnej, jabłek, pszenicy, żyta, ziemniaków i rzepaku. Z przeprowadzonej analizy wynika, iż efekt Kinga w sensie przemienności podaży i cen występował w pełni na dwu rynkach: trzody chlewnej i ziemniaków. Efekt zaś stabilizacji przychodów nie potwierdził się w pełni na żadnym z analizowanych rynków. Ponadto na większości z badanych rynków zmiany ceny, a nie podaż w analizowanym okresie, miały większy wpływ na kształtowanie się wielkości przychodów.
    King effect is the phenomenon of the inverse proportion between the price of a given product and its supply. In theory, thanks to this compensation, revenues are relatively constant over time. The study was conducted in six markets in Poland: pigs, apples, wheat, rye, potatoes, and rape. On the basis of the calculations, it was found that only two markets were affected by the King effect, namely the pig market and the potato market. However, no revenue has been observed in any of the markets. In the course of the research, it was found that in all markets apart from the rape market, the price formation in the analyzed period had a significantly greater effect on the size of revenues.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 366; 59-70
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ efektu dyspozycji na płynność akcji debiutujących w okresie 2005-2012 na GPW w Warszawie
    The influence of the disposition effect on the liquidity of the IPO in 2005-2012 period
    Autorzy:
    Porcenaluk, Paweł
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/589567.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Efekt dyspozycji
    Finanse behawioralne
    IPO
    Ryzyko płynności
    Behavioral finance
    Disposition effect
    Liquidity risk
    Opis:
    Zwolennicy finansów behawioralnych przedstawiają katalog heurystyk i motywacji, które przy założeniu korelacji działań wśród nieracjonalnych uczestników rynku, mogą wpłynąć na ceny czy też statystyki sesji. Powstaje problem z określeniem, które czynniki behawioralne w danej sytuacji wywierają największy wpływ na rynek. W związku z powszechnie stosowaną przez cześć inwestorów strategią inwestycyjną na rynku ofert pierwotnych, możemy być niemal pewni, że wpływ efektu dyspozycji jako jednego z głównych czynników behawioralnych powinien być decydujący.
    According to the efficient market theory, the impact of irrational investors to the market is negligible and all anomalies disappear rapidly. Behavioral finance is a set of heuristics and motivations, that affect individual market participants. It is obvious, that heuristics and motivations can affect prices or the trading session statistics substantially. However, the problem is to identify, which factor has the greatest impact. It turns out, that in the case of IPOs the impact of the disposition effect should be significant. The disposition effect is known as the aversion to losses and eagerness to realize gains. In order to minimize the number of factors affecting the selling decision the impact of the disposition effect was demonstrated on IPO market example.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 80-88
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efekt skali w dyskontowaniu subiektywnym
    The Magnitude Effect in Subjective Discounting
    Autorzy:
    Forlicz, Maria
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/588949.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Badania ankietowe
    Efekt skali
    Metody dyskontowe
    Discount method
    Economy of scale
    Questionnaire survey
    Opis:
    According to discounted utility theory, which is considered normative theory of intertemporal choice, every amount of money or other asset discounted in the same circumstances should be discounted with the same discount rate. A lot of scientists claim that in reality subjective discount rates are not constant in constant circumstances. Magnitude effect, quite often described, may cause that bigger amounts are discounted less steeply than smaller ones. In this article results of previous research are described and compared to the results obtained by the author.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2013, 154; 9-21
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efekt stycznia i grudnia na przykładzie indeksów światowych giełd i cen surowców
    The january and december effect on the example of world stock indexes commodity prices
    Autorzy:
    Borowski, Krzysztof
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592635.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Anomalie kalendarzowe
    Efekt grudnia
    Efekty stycznia
    Efektywność rynku
    Calendar anomalies
    December effect
    January effect
    Market efficiency
    Opis:
    W artykule zaprezentowana została statystyka występowania dodatnich miesięcznych stóp zwrotu w miesiącach grudzień i styczeń dla 50 indeksów giełdowych oraz 30 cen surowców (commodities). Badania przeprowadzono dla miesięcznych stóp zwrotu w cenach zamknięcia dla: wszystkich lat, lat parzystych i nieparzystych. Otrzymane wyniki wskazują, że na rynku akcji efekt grudnia i stycznia występuje bardziej intensywnie niż na rynku surowców. Co ciekawsze, na rynku akcji efekt grudnia był obserwowany częściej, chociaż w literaturze naukowej bardziej rozpowszechniony jest efekt stycznia. Na rynku surowców oba efekty wydają się występować z podobnym nasileniem.
    The paper presents the statistics of the occurrence of positive monthly returns in the months of December and January 5 on an example of 50 stock indexes and 30 commodity prices. The research was done for monthly returns in all years, even years and odd years. The obtained results indicate that the December and January effects on the stock market are more intense than on the commodity market. What is even more interesting, the December effect was observed more often, although the January effect is more widespread in the scientific research. On the commodity market both effects appear to have similar intensity.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2018, 356; 7-32
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Zróżnicowania kulturowe w zakresie awersji do strat, wybranych heurystyk i zniekształceń poznawczych
    Loss aversion and behavioral heuristics and biases in cultural dimension
    Autorzy:
    Czerwonka, Monika
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592321.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Awersja do strat
    Efekt izolacji
    Finanse kulturowe
    Nadmierna pewność siebie
    Zakotwiczenie
    Anchoring
    Cultural finance
    Framing
    Loss aversion
    Overconfidence
    Opis:
    Artykuł wprowadza w problematykę finansów kulturowych, które zakładają że jednostki wywodzące się z różnych kultur w różny sposób postrzegają rzeczywistość, co w rezultacie przekłada się na odmienne zachowania w kontekście podejmowania decyzji ekonomicznych. Okazuje się, że region kulturowy, z którego wywodzi się jednostka, ma również wpływ na stopień ulegania heurystykom opisanym przez literaturę z zakresu finansów behawioralnych. Celem artykułu jest pokazanie, że istnieją różnice w poziomie ulegania poszczególnym heurystykom w zależności od kręgu kulturowego, z którego wywodzi się dana osoba. Wyniki przeprowadzonych analiz na grupach studentów pochodzących z Indii, Stanów Zjednoczonych i Polski wskazują na różnice w zakresie awersji do strat oraz w stopniu ulegania heurystyce zakotwiczenia i nadmiernej pewności siebie pomiędzy grupami badanych respondentów.
    The aim of the article is to present a cultural approach in finance. Cultural finance aims to integrate cultural aspects into the analysis of financial questions. It turns out that culture impacts investor behavior and their reliance on cognitive biases and heuristics described by behavioral finance literature. Author combines the behavioral and cultural approach in finance and investigate three groups of students coming from India, United States and Poland. Study shows that there are significant differences among analyzed groups in levels of overconfidence (overprecision and overplacement), anchoring bias, loss aversion.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 287; 22-40
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Poziomy współczynnika beta spółek indeksu RESPECT oszacowane w warunkach zróżnicowanego podejścia do stopy zwrotu
    Levels of beta coefficients evaluated on varied returns on the example of RESPECT index
    Autorzy:
    Lisicki, Bartłomiej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/592201.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Akcje
    Efekt interwału
    Parametr beta
    Ryzyko systematyczne
    Społeczna odpowiedzialność biznesu
    Beta coefficient
    Corporate social responsibility
    Intervalling effect
    Stocks
    Systematic risk
    Opis:
    Niniejsze opracowanie prezentuje występowanie efektu interwału współczynnika beta akcji notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie (GPW) spółek zgrupowanych w indeksie RESPECT. Indeks ten grupuje podmioty z głównego parkietu warszawskiej giełdy działające według najwyższych standardów społecznej odpowiedzialności biznesu. Celem artykułu jest analiza porównawcza oszacowań współczynnika ryzyka systematycznego beta wymienionych jednostek z użyciem różnych częstotliwości obliczania stóp zwrotu z akcji dziennej, tygodniowej, miesięcznej oraz kwartalnej. Autor, dokonując szacowania wartości wspomnianego współczynnika, zauważył różnice w jego poziomach w zależności od przyjętej częstotliwości pomiaru stóp zwrotu z akcyjnych papierów wartościowych danej spółki. W blisko połowie z nich kalkulacje współczynnika były tak zróżnicowane, że uniemożliwiały jednoznaczne zakwalifikowanie spółki jako agresywnej bądź defensywnej. Zaobserwowane wnioski świadczą o coraz słabszej wartości poznawczej oszacowań bety w kontekście oceny ryzyka rynkowego spółek uznawanych za społecznie odpowiedzialne.
    This paper presents reported intervalling effect of beta coefficients on the example from RESPECT Index of companies meeting the highest standards of corporate social responsibility, estimated in period 2013-2017. Therefore were calculated a above mentioned coefficients based on the daily, weekly, monthly and quarterly returns. When calculating the beta coefficients for each mentioned company was observed differents in their levels. Closely a half of introduced coefficients preclude from clear classification stocks of company to aggressive or defensive. Furthermore, estimated R-squared for each of them not exceed 26%. Observed outcomes prove that calculating of beta coefficients is characterized by weaker cognitive value in terms of evaluation systematic risk of the social responsibility corporate.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2019, 382; 123-132
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-13 z 13

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies