Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Feder, Ewa" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-12 z 12
    Tytuł:
    Czynniki wpływające na ceny papierów wartościowych na światowych rynkach finansowych
    Factors That Determine Securities Value at World Financial Markets
    Autorzy:
    Feder, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/904786.pdf
    Data publikacji:
    2008
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    The purpose of his article is to present elements which determine asset valuation at world financial markets. This paper offers some implications for investors who want to take part in international assets allocation. The article consists of seven parts: the first, introduction briefly summarizes the problem, the second presents intrinsic value model, the third short and long positions, fourth the price and value relation, fifth Paul Samuelson's theory, sixth active and passive management and the final section concludes the paper.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2008, 221
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Konkurencyjność giełd papierów wartościowych w Europie
    Competitiveness of Stock Exchanges in Europe
    Autorzy:
    Feder, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/906808.pdf
    Data publikacji:
    2007
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    The purpose of this article is to present the competitiveness of Stock Exchanges in Europe with respect to Lisbon Agenda which outline a development plan for European Union. By means of stock exchange capitalization, number of listed companies and turnover, paper offers four stock markets which are regarded as the most competitive in Europe: These are: London Stock Exchange, Euronext, Deutsche Börse and OMX Exchanges.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2007, 209
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rynki giełdowe i alternatywne systemy obrotu w krajach członkowskich Unii Europejskiej
    Stock Markets and Multilateral Trading Facilities in Eu`s Member Countries
    Autorzy:
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/907191.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    The main objective of this article is to present the main stock exchanges and alternative markets in European Union’s countries after MiFID implementation. The special attention is put to London Stock Exchange, NYSE Euronext, Deutsche Borse and NASDAQ OMX Group as a leaders. This paper analyses the structure of the European capital market after the MTF (Mullitirateral Trading Facilities) appearance. It seems that typical regulated markets should compete with MTF`s but they are only dividing the market.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 264
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ryzyko systematyczne akcji największych spółek notowanych na NYSE i GPW w Warszawie w okresie 2007–2011
    Systematic risk of main stocks listed on NYSE and WSE in 2007–2011
    Autorzy:
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/907384.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    Beta Parameter is one of the commonly used parameter to estimate the systematic risk associated with stocks. Investor needs efficient investment decisions using beta. Many studies have investigated the relationship between beta risk and stock market conditions during years of financial instability caused by last crisis. This study examined the beta parameter over financial instability 2007–2011. Beta coefficients were calculated using monthly returns over the period 2007–2011, for main stocks listed on NYSE and WSE. This research showed defensive (non-cyclical) stocks listed on NYSE and WSE, betas of defensive stocks are less than one. The main American defensive stocks were: EXXON MOBIL, WAL-MART, PROCTER & GAMBLE, JOHNSON & JOHNSON, PFIZER, COCACOLA, MCDONALD`S, AT&T. The main Polish defensive stocks were: ASSECOPOL, BRE, PKNORLEN, PGNIG, PBG, TPSA i TVN.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 273
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ryzyko rynkowe akcji spółek notowanych na giełdach w strefie euro
    Systematic risk of Eurozone stocks
    Autorzy:
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/659165.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    ryzyko systematyczne
    dywersyfikacja międzynarodowa
    strefa euro
    model Sharpe’a
    systematic risk
    international diversification
    Eurozone
    Sharpe’s model
    Opis:
    This paper undertake market risk of Eurozone stocks. The paper’s objective is to present studies showing changes in international investing after the introduction of euro and to show systematic risk of stocks from EURO STOXX index in period 2008–2013. Beta coefficients were defined by basic Sharpe’s one-index model. European blue chips stocks were divided in two groups: aggressive stocks and defensive ones. Empirical results indicate that 12 of 22 were classified as defensive and 10 as aggressive. Defensive stocks remain stable during the various phases of the business cycle, betas of defensive stocks are less than one. This stocks are held by risk-averse investors. Aggressive stocks have more potential for gain, their beta exceeds one. They are held by those with less risk-averse behavior.
    Artykuł opisuje zagadnienie ryzyka rynkowego akcji spółek notowanych na giełdach w strefie euro. Głównym celem artykułu jest prezentacja badań pokazujących zmiany w procesie inwestowania po wprowadzeniu waluty euro oraz wskazanie poziomu ryzyka systematycznego, rynkowego, niepodlegającego dywersyfikacji dla głównych spółek notowanych na giełdach strefy euro w okresie 2010–2013 z wykorzystaniem narzędzi nowoczesnej teorii portfelowej. Przeprowadzone badanie polegało na podzieleniu akcji europejskich blue chipów z indeksu EURO STOXX 50, na agresywne i defensywne w oparciu o oszacowanie parametru beta na podstawie modelu jednoindeksowego Sharpe’a. Wyniki badania wskazały, że 12 analizowanych akcji to akcje spółek defensywnych, czyli uznawanych za bezpieczne, zaś akcje 10 spółek można uznać za agresywne, czyli wybierane przez inwestorów ze skłonnością do ryzyka.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2015, 5, 316
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Rynki alternatywne w strefie euro i Unii Europejskiej a NewConnect – analiza porównawcza
    Autorzy:
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/658724.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    The main objective of this article is to present the alternative markets in Europe. The special attention is put to AIM in London and Alternext in Eurozone as a leaders. Poland has also created a market financing the growth of young companies with a large growth potential, organized and operated by the Warsaw Stock Exchange. This three markets – AIM, Alternext and NewConnect, were described from the date of starting till now, taking into account the evolution, regulations and future perspectives. Alternative markets are very popular in Europe but the biggest and strongest in European Union is the British AIM. Alternext, the main competitor of AIM, is the Eurozone leader with international ambitions. Polish NewConnect is developing market, but the number of issuers is still rising and market has a potential to growth.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 238
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wstęp
    Autorzy:
    Bilski, Janusz
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/658708.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    wprowadzenie do numeru Acta Universitatis Lodziensis, Folia Oeconomica nr 238/2010
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 238
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Introduction
    Autorzy:
    Bilski, Janusz
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/659602.pdf
    Data publikacji:
    2010
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 239
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Słowo wstępne
    Autorzy:
    Bilski, Janusz
    Feder-Sempach, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/655495.pdf
    Data publikacji:
    2012
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 264
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Bayesian Method in Estimating Polish and German Industry Betas. A Comparative Analysis of the Risk between the Main Economic Sectors from 2001–2020
    Oszacowaniach polskich i niemieckich współczynników beta z użyciem metody bayesowskiej – porównanie dla głównych indeksów sektorowych w latach 2001–2020
    Autorzy:
    Feder‑Sempach, Ewa
    Szczepocki, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2083054.pdf
    Data publikacji:
    2022-06-20
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    beta sektorowa
    CAPM
    metoda bayesowska
    symulacja Monte Carlo
    Polska
    Niemcy
    industry beta
    Markov Chain Monte Carlo
    Polish Stock Market
    German Stock Market
    Opis:
    This paper examines the long‑term dependence between the Polish and German stock markets in terms of industry beta risk estimates according to the Capital Asset Pricing Model (CAPM). The main objective of this research is to compare the Polish and German beta parameters of five Polish and three German sector indices using the Bayesian methodology in the period 2001–2020. The study has two detailed aims. First, to develop a modified, Bayesian approach (SBETA model) that generates significantly more precise beta than the traditional model. Second, to compare the results of different time‑varying industry betas in the Polish and German economies, giving a simple investment recommendation, i.e., which sector could be classified as aggressive or defensive. The betas were time‑varying in both markets but less persistent in the German industries, which seems characteristic of an advanced economy. The Banking sector betas were the highest in both markets, implying the aggressive nature of that industry in the last twenty years. For the Polish market industry, the betas of Construction, IT, Food and Drinks, and Telecom were classified as defensive. For the German economy, the Technologies (IT) sector was also classified as aggressive, but Telecom was defensive. The results give a valuable insight into the systematic risk levels in Poland and Germany, reflecting the investors' learning process and indicating that Polish Banking and German technologies outperformed the market in the last twenty years.
    Celem artykułu jest porównanie długookresowych zależności w poziomie branżowego ryzyka systematycznego, mierzonego współczynnikiem beta, na polskim i niemieckim rynku giełdowym. Poziom ryzyka został oszacowany dla pięciu sektorów polskich i trzech niemieckich na podstawie modelu CAPM z wykorzystaniem metody bayesowskiej w okresie 2001–2020. Cele szczegółowe artykułu to rozwinięcie i udoskonalenie nowego podejścia bayesowkiego (model SBETA) do szacowania poziomu ryzyka i porównanie wielkości współczynnika beta zmiennego w czasie na obu rynkach wraz z prostą rekomendacją inwestycyjną, tj. sektor agresywny lub defensywny. Wyniki wskazują, że współczynniki beta niemieckich sektorów miały niższy poziom persystencji, co jest charakterystyczne dla rynków rozwiniętych. Sektor bankowy okazał się najbardziej agresywny, najwyższy poziom bety, zarówno na polskim i niemieckim rynku giełdowym. Polskie indeksy sektorowe budownictwo, IT, artykuły spożywcze i telekomunikacja zostały zakwalifikowane do defensywnych. Niemieckie indeksy, Technologiczny (IT) został zakwalifikowany do agresywnych ale telekomunikacja do defensywnych. Na podstawie obliczeń wskazano, że polski sektor bankowy i niemiecki technologiczny przyniosły wyższe dochody niż cały rynek w analizowanym okresie. Wyniki mają bardzo duże znaczenie dla oceny poziomu ryzyka systematycznego na polskiej i niemieckiej giełdzie papierów wartościowych i dają jasne rekomendacje inwestorom międzynarodowym.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2022, 25, 2; 45-60
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Reserve Currency Status as a Safe Asset Determinant. Empirical Evidence from Main Public Issuers in the Period 2005–2017
    Status waluty rezerwowej a determinanty aktywów bezpiecznych. Analiza empiryczna na podstawie doświadczeń emitentów publicznych w latach 2005–2017
    Autorzy:
    Bogołębska, Joanna
    Feder‑Sempach, Ewa
    Stawasz‑Grabowska, Ewa
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/633002.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    aktywa bezpieczne
    kraje rozwinięte
    obligacje skarbowe
    waluty rezerwowe
    safe assets
    developed economies
    government bonds
    reserve currencies
    Opis:
    Artykuł składa się z dwóch części. Część pierwsza koncentruje się na teoretycznych zagadnieniach dotyczących aktywów bezpiecznych: prezentuje definicje, atrybuty, kategorie emitentów oraz inwestorów zgłaszających popyt. Rozważania teoretyczne prowadzą do wniosku, że funkcję aktywów bezpiecznych najlepiej spełniają instrumenty dłużne, a z uwagi na ograniczoną substytucyjność między emitentami publicznymi i prywatnymi, funkcję tę w największym stopniu wykonują skarbowe papiery dłużne. Co istotne, na skutek swoich specyficznych właściwości i atrybutów, na międzynarodowych rynkach finansowych dostawcami globalnych aktywów bezpiecznych są kraje emitujące walutę rezerwową. Analiza empiryczna przedstawiona w drugiej części artykułu potwierdza opisywane zależności teoretyczne. Badanie różnic rentowności obligacji skarbowych (względem Niemiec) przeprowadzone dla dwóch grup krajów (emitenci waluty rezerwowej i podmioty niebędące emitentami, ale posiadające najwyższe oceny wiarygodności kredytowej) sugeruje, że w latach 2005-2017 spready w pierwszej grupie były zaniżane przez sam fakt posiadanie statusu emitenta waluty rezerwowej.
    Safe assets are recognized as being the cornerstone of contemporary financial systems. Due to financial globalization and massive international capital flows, they transformed into global safe assets, meaning that both demand and supply sides can be created by international investors. The article consists of two main parts. The first one concentrates on the theoretical issues of safe assets: definitions, attributes, categories of investors who search for them, as well as categories of suppliers. The theoretical considerations lead to the conclusions that only debt instruments can be used as safe assets, and due to limited substitutability between private and public issues, only the latter can perform this function properly, especially in times of stress. In the context of global safe asset considerations, it seems reasonable that only countries issuing reserve currencies can become public issuers of safe assets. The empirical analysis presented in the second part of the article confirms the theoretical predictions. A study of sovereign bond yield differentials conducted for two groups of countries (issuers of reserve currency and non‑issuers but possessing the highest credit ratings) shows that in the period 2005-2017, the spreads in the first group were depressed by the mere fact they held the status of a reserve currency issuer.
    Źródło:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2019, 22, 3; 65-81
    1508-2008
    2082-6737
    Pojawia się w:
    Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Safe assets w międzynarodowym systemie finansowym. Problemy kreacji i perspektyw
    Autorzy:
    Bogołębska, Joanna
    Feder-Sempach, Ewa
    Stawasz-Grabowska, Ewa
    Stanek, Piotr
    Sobol, Iwona
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/books/48830286.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    Monografia stanowi pierwsze na polskim rynku opracowanie poświęcone problematyce funkcjonowania aktywów bezpiecznych (ang. safe assets) w międzynarodowym systemie finansowym. Pojęcie safe assets jest coraz powszechniej wykorzystywane w odniesieniu do zjawisk zachodzących na rynkach finansowych, w tym na rynkach długu, jednakże nie podjęto dotychczas próby kompleksowego wytłumaczenia jego złożonej, wielowątkowej natury. Autorki monografii podejmują pionierską próbę usystematyzowania pojęcia safe assets, osadzenia go w polskiej literaturze przedmiotu poprzez wskazanie atrybutów i funkcji tej kategorii aktywów. Przyjmują dwie perspektywy badawcze: popytową i podażową. Perspektywa podażowa, stanowiącą obszerniejszą część monografii, podkreśla dominującą pozycję publicznych aktywów bezpiecznych w stosunku do instrumentów emitowanych przez sektor prywatny. Perspektywa popytowa ukazuje główne podmioty akumulujące safe assets – ich motywy, zakres wykorzystania, tendencje. Ze względu na ograniczoną możliwość podaży bezpiecznego długu publicznego oraz rosnący popyt, powstaje kluczowe pytanie o alternatywne źródła dostarczania tych aktywów. Mając świadomość, że niedopasowania popytowo-podażowe na rynku aktywów bezpiecznych stanowią jedno z kluczowych wyzwań dla stabilności międzynarodowego systemu finansowego, Autorki wskazują na szczególny potencjał do zwiększania puli safe assets w ramach europejskiej unii walutowej oraz w Chinach. Publikacja jest niezbędnym źródłem wiedzy dla ekonomistów, doktorantów i studentów na kierunkach: finanse, ekonomia, międzynarodowe stosunki gospodarcze, a także dla praktyków rynku finansowego, zainteresowanych tą kategorią aktywów.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Książka
      Wyświetlanie 1-12 z 12

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies