Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "exchange of shares" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Analiza emisji akcji z prawem poboru na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
    Analysis of Shares Issues with Pre-emptive Rights. Evidence from Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Bursa, Tomasz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/904998.pdf
    Data publikacji:
    2009
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Opis:
    Choice of capital financing sources is one of the most relevant element of companies strategies. So as to keep long term growth enterprises are either investing in technology, distribution channels and in production capacity or just purchasing their competitors and building vertical or horizontal-merged groups. Both ways of development require additional capital. In the first part of the article some ways of companies financing were presented. Primarily equity-related sources of financing were described, in particular issues with pre-emptive rights and option/warrant embedded instruments. In the second part debt-related and leasing instruments were analyzed. Author focused on each product separately, presenting its construction, types and the best ways of application in enterprise. In the empirical part of the paper author concentrated on influence of the issue with preemptive rights on company's stock price. The analysis was based on Polish Stock Exchange data for the period of 2000-2006 (i.e. value of the issue, parity of new shares to existing shares, issue price). In particular it was analyzed how the stock price changes in pre-emptive rights day in comparison with the closing price from the day before. It was also presented how stock rates fluctuates in the period between the shareholders decision on the issue and pre-emptive rights day in comparison with the changes of major stock index. Finally it was presented whether it is possible to reach extraordinary profits from investing in companies issuing with pre-emptive rights or not.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2009, 226
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Assessment of investment attractiveness in shares of socially responsible companies based on the RESPECT index in 2009–2017
    Autorzy:
    Gołaszewska-Kaczan, Urszula
    Marcinkiewicz, Jacek
    Kilon, Jarosław
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/653209.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Corporate Social Responsibility
    RESPECT index
    Warsaw Stock Exchange
    Opis:
    Both in theory and practice, it is emphasised that engaging in CSR actions brings many benefits to companies. One of the commonly listed advantages is more trust from investors, which enables the achievement of superior returns from securities issued by socially responsible firms. The paper endeavours to investigate whether this benefit can be also noticed among businesses in the Polish index of socially responsible companies RESPECT. The study involves firms included in the RESPECT index from its inception (November 2011) to the end of 2017. The authors compared the RESPECT index with selected Polish market indices between 2009 and 2017. Empirical studies, based on an analysis of returns, risk, dividend yields, and shareholder structure, facilitated the assessment of the attractiveness of investments in the shares of socially responsible businesses against the background of other firms quoted on the Warsaw Stock Exchange.
    Źródło:
    Annales. Etyka w Życiu Gospodarczym; 2018, 21, 7; 141-152
    1899-2226
    2353-4869
    Pojawia się w:
    Annales. Etyka w Życiu Gospodarczym
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Efektywność inwestycji w akcje ukraińskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
    Efficiency of investments in shares of Ukrainian companies listed on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Zimny, Artur
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/28407252.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    efektywność inwestycji w akcje
    notowane spółki ukraińskie
    efficiency of investment in shares
    listed Ukrainian companies
    Opis:
    Celem artykułu jest zbadanie efektywności inwestycji w akcje ukraińskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Dla realizacji tego celu dokonano analizy historii obecności ukraińskich spółek na GPW w kontekście ekonomicznym i geopolitycznym oraz przeglądu literatury pod kątem badań efektywności inwestycji w ich akcje. Uwzględniając przesłanki wynikające z przeglądu literatury, przyjęto do zbadania następującą hipotezę: „efektywność inwestycji w akcje ukraińskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie jest niska”. Badaniem empirycznym objęto notowania 15 indeksów warszawskiej giełdy, w szczególności WIG-Ukraine, a także 8 spółek ukraińskich stanowiących skład tego indeksu, oraz 12 spółek polskich i 1 australijskiej, działających w tych samych branżach, co spółki ukraińskie (spożywcza i górnicza). Dla wszystkich tych instrumentów wyznaczono miesięczne stopy zwrotu zrealizowane w latach 2012–2021, średnie tych stóp zwrotu, odchylenia standardowe, współczynniki β oraz wskaźniki Sharpe’a i Treynora. Część wyników była zgodna z treścią badanej hipotezy (zwłaszcza w odniesieniu do samego indeksu WIG-Ukraine), a pozostała część nie, wobec czego zdecydowano o jej odrzuceniu. Nie można zatem twierdzić, że efektywność inwestycji w akcje ukraińskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie jest niska. Dodatkowym rezultatem badań było stwierdzenie znacznej rozbieżności między wynikami dla indeksu WIG-Ukraine a wynikami dla spółek wchodzących w jego skład.
    The purpose of the article is to examine the efficiency of investments in the shares of Ukrainian companies listed on the Warsaw Stock Exchange. To achieve this aim, the history of the presence of Ukrainian companies on WSE in the economic and geopolitical context was analyzed, along with the literature review conducted in terms of research on the efficiency of investments in these shares. Taking into account the premises derived from the literature review, the hypothesis adopted for the examination was as follows: “The efficiency of investments in the shares of Ukrainian companies listed on the Warsaw Stock Exchange is low”. The empirical study covered the quotations of 15 indices of the WSE, in particular WIG-Ukraine index, as well as 8 Ukrainian companies constituting this index, and 12 Polish and 1 Australian company operating in the same industries as the Ukrainian ones (food and mining). For all these instruments, the monthly rates of return realized in the years 2012–2021 were calculated, as well as the means of these rates of return, standard deviations, β coefficients and Sharpe and Treynor indices. Some of the results were consistent with the hypothesis (especially with regard to the WIG-Ukraine index), and the others were not, so it was decided to reject them. Therefore, it cannot be claimed that the efficiency of investments in the shares of Ukrainian companies listed on the Warsaw Stock Exchange is low. An additional result of the research was the finding of a significant discrepancy between the results for the WIG-Ukraine index and the results for the companies constituting it.
    Źródło:
    Ekonomia Międzynarodowa; 2022, 37; 22-53
    2082-4440
    2300-6005
    Pojawia się w:
    Ekonomia Międzynarodowa
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Ocena atrakcyjności inwestycji w akcje spółek społecznie odpowiedzialnych na podstawie indeksu RECPECT
    An Assessment of the Attractiveness of Investments in the Shares of Socially Responsible Businesses Based on the RESPECT Index
    Autorzy:
    Gołaszewska-Kaczan, Urszula
    Kilon, Jarosław
    Marcinkiewicz, Jacek
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/965166.pdf
    Data publikacji:
    2016-09-15
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    Corporate Social Responsibility
    RESPECT index
    Warsaw Stock Exchange
    G12
    M14
    Z13
    Opis:
    In both theory and practice, it is emphasised that engaging in CSR actions brings many benefits to companies. One of the commonly listed advantages is more trust from investors, which enables the achievement of superior returns from securities issued by socially responsible firms. The paper endeavours to investigate whether this benefit can be also noticed among businesses in the Polish index of socially responsible companies RESPECT. The study involves firms included in the RESPECT index from its inception (November 2011) to the end of 2015. The authors compared the RESPECT index with selected Polish market indices between 2009 and 2015. Empirical studies, based on an analysis of returns, risk, dividend yields and shareholder structure, facilitated the assessment of the attractiveness of investments in the shares of socially responsible businesses against the background of other firms quoted on the Warsaw Stock Exchange.
    Źródło:
    Annales. Etyka w Życiu Gospodarczym; 2016, 19, 3
    1899-2226
    2353-4869
    Pojawia się w:
    Annales. Etyka w Życiu Gospodarczym
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Analysis of the Impact of Trading Liquidity on the Development of Investment Time Horizon on the Example of the Warsaw Stock Exchange
    Analiza wpływu płynności obrotu na kształtowanie się horyzontu czasowego inwestycji na przykładzie giełdy papierów wartościowych w Warszawie
    Autorzy:
    Gniadkowska-Szymańska, Agata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/656183.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
    Tematy:
    płynność akcji
    horyzont czasowy inwestycji
    efekt klienteli
    asymetria informacji
    asymmetric information
    liquidity of shares
    clientele effect
    the investment horizon
    Opis:
    Przez płynność aktywów na rynku finansowym rozumiane są zazwyczaj: koszt oraz łatwość, z jaką poszczególne rodzaje aktywów mogą być zamienione na środki pieniężne, czyli mówiąc najprościej sprzedane po cenie aktualnie dostępnej na rynku. W literaturze przedmiotu można znaleźć wiele badań, które potwierdziły, że płynność wywiera istotny wpływ na ceny akcji i ich stopy zwrotu.Każdy inwestor ma swoje preferencje dotyczące okresu, na jaki chce zainwestować posiadane nadwyżki gotówki. Według Amihuda i Mendelsona wymagana stopa zwrotu z akcji (po uwzględnieniu kosztów związanych z płynnością) powinna wzrastać wraz ze wzrostem płynności danej akcji, jednak krańcowy przyrost winien zmniejszać się wraz z wydłużaniem horyzontu czasowego inwestycji oraz zmniejszaniem prawdopodobieństwa przedterminowego zakończenia inwestycji. W rezultacie inwestorzy o różnych horyzontach czasowych inwestycji wymagać mogą różnej stopy zwrotu na jednostkę czasu od tych samych akcji. Horyzont czasowy inwestycji jest okresem, w którym inwestor posiada akcji. Większość badań przeprowadzonych z uwzględnieniem horyzontu czasowego inwestycji łączy go z płynnością danego papieru wartościowego w taki sposób, że horyzont czasowy inwestycji jest ujemnie powiązany z płynnością. Atkins i Dyl są jednymi z pierwszych, którzy zbadali wpływ płynności na okres inwestowania. Celem przedmiotowego badania jest pokazanie zależności zachodzącej pomiędzy horyzontem czasowym a płynnością akcji danej spółki.
    The importance of liquidity has been acknowledged for a long time now. Liquidity is defined as the ease with which an asset can be converted into cash. A considerable number of studies investigated stock liquidity providing evidence that more illiquid stocks yield higher returns which include an illiquidity premium. According to Amihuda and Mendelson (1986b: 43–48), a required rate of return on the shares (gross, i.e. after taking into account the cost of liquidity) should increase with increasing liquidity, but the marginal increase should decrease with an increasing investment horizon, thus decreasing the likelihood of premature termination of the investment. As a result, investors with different investment horizons may require different rates of return per unit of time from the same shares (Huang 2003: 104–129). Investor horizon is the time period for which an investor holds a stock. Most of the research conducted on investment horizon links it to liquidity, supporting the thesis that it is negatively related to liquidity. “Transaction costs and the holding periods for common stocks” written by Atkins and Dyl (1997: 309–325) is one of the first papers to investigate the effects of liquidity on holding period. The aim of this study is to show the dependencies occurring between the phenomena of investment horizon and asymmetric information and the liquidity of shares of a company.
    Źródło:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 4, 324
    0208-6018
    2353-7663
    Pojawia się w:
    Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies