Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę ""Polityka pieniężna"" wg kryterium: Wszystkie pola

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 19
Tytuł:
POLITYKA PIENIĘŻNA A STABILNOŚĆ RYNKÓW FINANSOWYCH (na przykładzie polityki systemu rezerwy federalnej)
Autorzy:
Zawirski, Jacek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/653374.pdf
Data publikacji:
2014
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
polityka pieniężna
stabilność finansowa
rynki finansowe
cykle koniunkturalne
polityka makroostrożnościowa
Opis:
Artykuł ma na celu zaprezentowanie zależności między polityką pieniężną, koniunkturą go-spodarczą i kondycją rynków finansowych. Ostatni globalny kryzys i późniejsze działania banków centralnych unaoczniły jak ścisłe są to powiązania. W opracowaniu przedstawiony został wpływ polityki monetarnej na koniunkturę gospodarczą, rynek nieruchomości i notowania wybranych instrumentów finansowych. Autor dowodzi, że polityka pieniężna ma coraz większy wpływ na koniunkturę gospodarczą i zachowanie rynków finansowych. Opracowanie pokazuje potrzebę stabilności systemu finansowego dla prawidłowego funkcjonowania gospodarek
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2014, 1, 3
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka pieniężna a bezrobocie równowagi w Polsce
Autorzy:
Kucharski, Leszek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/656864.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
The purpose of this paper is to present the equilibrium level of unemployment in Poland and examine whether the changes in it affected the degree of restrictiveness of monetary policy between 1998 and 2009. An estimation based on the flow methods within those years, showed that the equilibrium level of unemployment, shifted in the same direction as the actual rate of unemployment. This may indicate the occurrence of hysteresis effect in unemployment in the Polish economy; however, this hypothesis requires a separate analysis. In addition, What's more, during almost the whole period (except for 2001) the level of the actual unemployment rate exceeded the level of equilibrium unemployment. This may suggest that the monetary policy conducted by the NBP was too restrictive. An analysis of the MCI indices showed that the degree of restrictiveness of monetary policy was changing over the period stance. During that time there was a very weak negative correlation between MCI index (which measures the degree of restrictiveness of monetary policy) and the level of equilibrium unemployment.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2012, 268
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nowe mierniki podaży pieniądza
New Measures of Money Supply
Autorzy:
Łapińska-Sobczak, Nina
Jeropulos, Markos
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905095.pdf
Data publikacji:
2005
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
agregaty pieniężne
agregaty Divisia
Currency Equivalent
polityka pieniężna
Opis:
In this paper we present Divisia money aggregates and their use in forecasting money market in Poland. Divisia money aggregates differ from classical measures in that they take into account a liquidity of particular components of a given aggregate. Hence, they are weighted aggregates. First of all we show basic differences in construction of classical money aggregates and weighted aggregates. In the next part of the paper we show Divisia aggregates followed by classical money aggregates. In the end we present Divisia aggregates in modeling monetary phenomena.
W artykule tym przedstawimy agregaty pieniężne Divisia oraz ich wykorzystanie do prognozowania zjawisk pieniężnych w Polsce. Agregaty pieniężne Divisia różnią się tym od klasycznych agregatów pieniężnych, że uwzględniają płynność poszczególnych komponentów wchodzących w skład danego agregatu. Zatem są to agregaty ważone, a nie agregaty prostych sum. Na początku artykułu zostaną ukazane podstawowe różnice w konstruowaniu klasycznych agregatów pieniężnych oraz agregatów ważonych. Potem przedstawimy kształtowanie agregatów Divisia na tle klasycznych agregatów pieniężnych. Na koniec zostanie zaprezentowane zastosowanie agregatów Divisia do prognozowania zjawisk pieniężnych.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 193
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Monetary Policy and Polish Labour Market in the years 1999 - 2008
Polityka Pieniężna a Rynek Pracy w Polsce w Latach 1999 - 2008
Autorzy:
Grabia, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/632686.pdf
Data publikacji:
2010-01-01
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Opis:
This article sets out to analyse how the monetary policy pursued by the National Bank of Poland (NBP) determined the labour market situation in the country in the decade 1999-2008. The article consists of introduction as well as five sections. Section one discusses NBP's strategy of monetary policy in the defined period against monetary strategies implemented in other countries. Section two uses the growth rates of money supply and of real GDP to verify whether the primary purpose of monetary policy, i.e. the inflationary target, was achieved. Section three generally characterises the country's labour market using the levels and dynamics of employment and of unemployment. Section four discusses major instruments of NBP's monetary policy, mainly analysing changes in the central bank's interest rates and their effect on the economic situation and on the labour market. The article concludes with a summation providing synthetic conclusions.
Celem artykułu jest analiza wpływu polityki monetarnej Narodowego Banku Polskiego (NBP) na sytuację na rynku pracy w Polsce w ciągu dekady obejmującej lata 1999-2008. Opracowanie składa się z wprowadzenia oraz pięciu części. W pierwszej z nich omówiona została strategia polityki monetarnej NBP w badanym okresie wraz z porównaniem ze strategią przyjmowaną w innych krajach. W części drugiej sprawdzono, czy realizowany był podstawowy cel polityki monetarnej, czyli cel inflacyjny, w kontekście kształtowania się stóp wzrostu podaży pieniądza oraz realnego PKB. W punkcie kolejnym ukazana została ogólna charakterystyka rynku pracy na podstawie kształtowania się poziomu i dynamiki zatrudnienia oraz bezrobocia. W części czwartej omówiono podstawowe instrumenty polityki pieniężnej NBP. Uwaga skoncentrowana została głównie na analizie zmian stóp procentowych banku centralnego oraz ich wpływu na sytuację gospodarczą i rynek pracy. Całość zamknięta została podsumowaniem, w którym zawarto syntetyczne wnioski końcowe.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2010, 13, 1/2; 43-64
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The ECB’s Monetary Policy as a Tool to Overcome the Crisis in the Eurozone Countries
Autorzy:
Bednarczyk, Jan L
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659385.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
EBC
polityka pieniężna
strefa euro
kryzys finansowy
Opis:
Celem artykułu jest analiza polityki pieniężnej Europejskiego Banku Centralnego od 2007 roku pod kątem jej skuteczności w niwelowaniu skutków kryzysu finansowego w krajach strefy euro. Bazę źródłową dla opracowania stanowią głównie materiały statystyczne EBC oraz publikacje członków zarządu Banku, interpretujących aktualne problemy polityki pieniężnej. Metoda badawcza przyjęta w artykule polega na prezentacji kluczowych aspektów polityki pieniężnej jednoznacznie nakierowanej na stabilizację cen i konfrontacji tej polityki ze specyficznymi warunkami kryzysu finansowego. Z podjętych badań wynika, że narzędzia polityki pieniężnej jakimi dysponował EBC przed kryzysem okazały się właściwie wystarczające (po pewnych modyfikacjach) do stopniowego przywrócenia drożności podstawowego kanału transmisji impulsów polityki pieniężnej EBC, biegnącego poprzez rynek pieniężny do realnej sfery gospodarki. W konsekwencji udało się nie dopuścić do gwałtownego ograniczenia finansowania tej sfery wskutek paniki jaka pojawiła się na międzynarodowych rynkach finansowym po ogłoszeniu upadłości amerykańskiego banku inwestycyjnego Lehman Brothers. Niewątpliwym sukcesem polityki pieniężnej EBC w okresie kryzysu było umiejętne godzenie bardzo aktywnej polityki refinansowej, realizowanej w warunkach znacznej redukcji podstawowej stopy procentowej z utrzymaniem się na niskim poziomie wskaźników inflacji. Z drugiej jednak strony trudno jest znaleźć przekonujące argumenty, które mogłyby świadczyć o tym, że polityka ta może bezpośrednio przyczynić się do szybszego wyjścia gospodarki eurolandu z najgłębszego załamania koniunktury w okresie powojennym.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 242
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Goals of National Bank of Poland Monetary Policy and Inflation Targeting Strategy in Relation to the European Central Bank Policy
Autorzy:
Trembińska, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659533.pdf
Data publikacji:
2010
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
polityka pieniężna
bank centralny
strategia polityki pieniężnej
Opis:
Wraz z podpisaniem w 1991 roku Układu Europejskiego przed Narodowym Bankiem Pol- skim (NBP) zostało postawione bardzo ważne zadanie. Dotyczy ono osiągnięcia stabilności cen oraz integralności systemu finansowego przy jednoczesnym dostosowaniu do wymogów Europejskiego Systemu Banków Centralnych. Dodatkowo na NBP nałożono obowiązek wypełnienia monetarnych kryteriów zbieżności zawartych w Traktacie z Maastricht, co stało się warunkiem przystąpienia Polski do Unii Gospodarczej i Walutowej. Podstawowym i najważniejszym zadaniem NBP jest dążenie do osiągnięcia stabilnej i niskiej inflacji. W celu realizacji stabilności cen, Europejski Bank Centralny (EBC), a tym samym NBP wykorzystują strategie bezpośredniego celu inflacyjnego (BCI). Strategia ta została uznana za najlepszy sposób osiągnięcia finalnego celu polityki pieniężnej. Ponadto, strategia BCI przyczyniła się do antyinflacyjnej wiarygodności NBP oraz do skutecznej kontroli inflacji. W artykule poruszona została kwestia dostosowania strategii polityki pieniężnej NBP do wielu założeń polityki EBC wraz z próbą oceny rezultatów takiego podejścia. Przedstawione zostały również przyczyny odejścia od przyjmowania za finalne innych celów polityki pieniężnej. Celem pracy jest znalezienie odpowiedzi na pytanie, czy strategia BCI jest rzeczywiście najskuteczniejszym sposobem realizacji celu ostatecznego, czyli najlepszą drogą do stłumienia inflacji i utrzymania jej na niskim poziomie.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2010, 241
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Polityka banku centralnego Wielkiej Brytanii wyrażona w strategii bezpośredniego celu inflacyjnego
Central Bank Policy of Great Britain, Expressed in The Strategy of Direct Inflation Targeting
Autorzy:
Lechowicz, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/953626.pdf
Data publikacji:
2015
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
inflacja
kredyt
polityka pieniężna
kryzys
Opis:
Celem pracy jest analiza strategii bezpośredniego celu inflacyjnego stosowanego w Wielkiej Brytanii jako narzędzia polityki pieniężnej. Pokazane zostały główne zalety oraz wady tej strategii. Udzielona zastała odpowiedź na pytanie odnośnie efektywności strategii bezpośredniego celu inflacyjnego dla gospodarki. Okres czasowy obejmuje lata 2001–2014.
The aim of the study is to analyze the inflation targeting strategy used in the UK as a tool of monetary policy. Shown are the main advantages and disadvantages of this strategy. Presented answer to the question about the effectiveness of direct inflation targeting strategy for the economy. The time period covers the years 2001–2014.
Źródło:
Finanse i Prawo Finansowe; 2015, 2, 2
2391-6478
2353-5601
Pojawia się w:
Finanse i Prawo Finansowe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wykorzystanie spreadu stóp procentowych w badaniach aktywności gospodarczej oraz procesów inflacyjnych
The Use of Yield Spread in Economy Activity and Inflation Process Research
Autorzy:
Janecki, Jarosław
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/906675.pdf
Data publikacji:
2004
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
Stopy procentowe
inflacja
wzrost gospodarczy
polityka pieniężna
Opis:
Empirical research has uncovered predictive relationships between the slope of the yield curve (yields spread) and expected future inflation and future economic growth. This study applies existing framework and examines empirically what the yields spread of interest rates tells us about future path of inflation and economic growth. Using two spreads: difference between 5-years T-bonds and WIBID interbank rate and difference between 5-years T-bonds and 52-weeks T-bills demonstrates that yield spread is a valuable forecasting tool. Results for Poland show us that the Polish yield spreads have significant predictive content for the Polish market.
W opracowaniu przedstawiono analizy wykorzystania nachylenia struktury czasowej stóp procentowych, reprezentowanego przez spready rentowności skarbowych papierów wartościowych, do badania aktywności gospodarczej oraz poziomu inflacji. W obliczeniach dotyczących polskiego rynku finansowego zastosowano dwa rodzaje spreadów: pomiędzy średnimi rentownościami 5-letnich obligacji skarbowych i stawkami WIBID z rynku międzybankowego oraz różnicy pomiędzy średnimi rentownościami 5-Ietnich obligacji skarbowych i 52-tygodniowych bonów skarbowych na rynku pierwotnym. Uzyskane wyniki wskazują na możliwość wykorzystywania spreadu stóp procentowych w celu badania wzrostu gospodarczego oraz poziomu inflacji. Metodologia przedstawiona w artykule może okazać się przydatna zarówno dla podmiotów pragnących w prosty sposób weryfikować własne prognozy makroekonomiczne, jak również dla instytucji mających wpływ na politykę fiskalną i pieniężną państwa.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2004, 177
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Przyczyny kryzysu finansowego z lat 2007-2008 na rynku amerykańskim
The Origins of the 2007-2008 Financial Crisis
Autorzy:
Serwach, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/945550.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
kryzys finansowy
rynek kredytów substandardowych
polityka pieniężna
międzynarodowe przepływy kapitału
regulacje rynku finansowego
Opis:
The 2007-2008 financial crisis is seemed to be biggest economic crisis since the Great Depression of 1929-1933. The root cause of the crisis was the collapse of subprime mortgage market. The reasons of the prior credit boom, however, are not fully understood. The main goal of the paper is to investigate the reasons of precrisis credit boom. Supply- and demand-side determinants of mortgage market are analyzed.
Źródło:
Gospodarka w Praktyce i Teorii; 2011, 1(28)
1429-3730
2450-095X
Pojawia się w:
Gospodarka w Praktyce i Teorii
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Instytucjonalne uwarunkowania wspólnej polityki pieniężnej w Unii Gospodarczej i Walutowej
Institutional Framework of Single Monetary Policy in The Economic and Monetary Union
Autorzy:
Laskowski, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/646287.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
polityka pieniężna
matryca instytucjonalna
bankowość centralna
monetary policy
institutional matrix
central banking
Opis:
This paper aims to examine changes, which appeared within institutional framework of monetary policy in the Economic and Monetary Union after the crisis of 2008. Theoretical base for research was the new institutionalism under the methodological principles and criteria prepared by Douglass North. The analysis consist of two steps. The first describes institutional matrix of monetary policy in EMU. The second compares formal and informal institutions of monetary policy in the Eurozone before and after 2008. The analysis revealed, that changes have been made in monetary policy principles and tools. Nevertheless, institutional matrix was not changed.
Celem artykułu było zbadanie zmian, które zaszły w matrycy instytucjonalnej polityki pieniężnej Unii Gospodarczej i Walutowej po 2008 r. na skutek kryzysu finansowego i gospodarczego. Badanie zostało przeprowadzone na podstawie koncepcji instytucjonalizmu Douglasa Northa. W ramach dwuetapowej analizy opisano matrycę formalnych i nieformalnych instytucji polityki pieniężnej strefy euro, a następnie porównano jej strukturę ze strukturą przed rokiem 2008 i po nim. Wyniki analizy ujawniły zmiany w zakresie celów i narzędzi polityki pieniężnej; jednocześnie zostały zachowane struktury formalnych i nieformalnych instytucji polityki monetarnej UGiW sprzed kryzysu gospodarczego.
Źródło:
Ekonomia Międzynarodowa; 2016, 16; 313-331
2082-4440
2300-6005
Pojawia się w:
Ekonomia Międzynarodowa
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Interest Rate Policy Of Selected Central Banks In Central And Eastern Europe
Polityka stopy procentowej wybranych banków centralnych w Europie Środkowo-wschodniej
Autorzy:
GRABIA, TOMASZ
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/974067.pdf
Data publikacji:
2015-03-01
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
monetary policy
interest rate
Taylor rule
polityka pieniężna
stopa procentowa
reguła Taylora
Opis:
The aim of this article is to present and evaluate interest rate policies of three selected central banks in Central and Eastern Europe (Poland, the Czech Republic, and Hungary) from 2001 to 2013. The study consists of an introduction (Section 1) and three main parts. The introduction contains a theoretical description of the role of interest rate policy, the dilemmas connected with it, as well as an analysis of the strategies and goals of monetary policies of the National Bank of Poland (NBP), the Czech National Bank (CzNB), and the National Bank of Hungary (NBH) in the context of existing legal and institutional conditions. In turn, the first empirical part (Section 2) examines how the analysed central banks responded to changes in inflation, unemployment, and economic growth rates. The tools of the analysis are the nominal and real interest rates of those banks. The subsequent research part (Section 3) attempts to evaluate the degree of the contractionary nature of interest rate policies in specific countries in the context of the Taylor rule. The text ends with a summary (Section 4) encompassing concise conclusions drawn from the earlier analyses.
Celem artykułu jest przedstawienie i ocena polityki stopy procentowej trzech wybranych banków centralnych Europy Środkowo-Wschodniej (Polski, Czech i Węgier) w latach 2001–2011. Opracowanie składa się z wprowadzenia i dwóch części zasadniczych i podsumowania. We wprowadzeniu (p. 1) zawarto teoretyczny opis roli polityki stopy procentowej, dylematów z nią związanych, a także analizę strategii i celów polityki monetarnej Narodowego Banku Polskiego (NBP), Narodowego Banku Czeskiego (NBCz) oraz Narodowego Banku Węgier (NBW) w kontekście obowiązujących uwarunkowań prawno-instytucjonalnych. Z kolei w pierwszej części empirycznej (p. 2) sprawdzono, w jaki sposób analizowane banki centralne reagowały na zmiany stóp inflacji, bezrobocia i wzrostu gospodarczego. Jako instrumenty analizy przyjęto nominalne i realne stopy procentowe tych banków. W następnej części badawczej (p. 3) podjęto próbę oceny stopnia restrykcyjności polityki stopy procentowej w poszczególnych krajach w kontekście reguły Taylora. Całość zamknięto podsumowaniem (p. 4), zawierającym wnioski z przeprowadzonych wcześniej analiz.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2015, 18, 1; 25-41
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Are Central Banks In CEE Countries Concerned About The Burden Of Public Debt?
Czy banki centralne w krajach Europy Środkowej reagują na dług publiczny?
Autorzy:
Mackiewicz-Łyziak, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/633388.pdf
Data publikacji:
2017
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
polityka pieniężna
dług publiczny
reguła Taylora
zmiana reżimu
monetary policy
general government debt
Taylor rule
regime switching
Opis:
Celem badania jest analiza reguł polityki pieniężnej w Czechach, Polsce i na Węgrzech, z długiem jako dodatkową zmienną objaśniającą. Estymowana jest liniowa reguła przy użyciu Uogólnionej Metody Momentów oraz reguła nieliniowa przy użyciu modelu przełącznikowego Markova. Wyniki badania sugerują, że w Czechach i Polsce władze monetarne reagowały na rosnący dług obniżaniem stóp procentowych, podczas gdy na Węgrzech reakcja była odwrotna. Ponadto, wyróżniamy pasywny i aktywny reżim polityki pieniężnej, przy czym reżim aktywny charakteryzuje się niższym stopniem wygładzania stóp procentowych i silniejszą reakcją banku centralnego na inflację i/lub lukę produktową. W reżimie pasywnym luka produktowa okazuje się być statystycznie nieistotna.
The aim of this study is to analyze the monetary policy rules in the Czech Republic, Hungary and Poland, with public debt as an additional explanatory variable. We estimate linear rules by the GMM estimation and non-linear rules, using the Markov-switching model. Our findings suggest that in the Czech Republic and Poland the monetary authorities respond to growing public debt by lowering interest rates, while in Hungary the opposite may be observed. Moreover, we distinguish between passive and active monetary policy regimes and find that the degree of interest rate smoothing is lower and the response of the central banks to inflation and/or output gap is stronger in an active regime. In the passive regime, the output gap seems to be statistically insignificant.
Źródło:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe; 2017, 20, 1; 35-51
1508-2008
2082-6737
Pojawia się w:
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ekonometryczna analiza skuteczności wybranych instrumentów Narodowego Banku Polskiego w ograniczaniu podaży pieniądza w Polsce
An Econometric Analysis of the Effectiveness of Selected Instruments used by National Bank of Poland to Reduce Money Supply in Poland
Autorzy:
Uryszek, Tomasz
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/905239.pdf
Data publikacji:
2003
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
podaż pieniądza
nadpłynność sektora barakowego
polityka pieniężna
Opis:
This paper is an attempt at showing the efficacy of basic tools used by National Bank of Poland to reduce excessive money supply in Poland during the last six years. A set of single equation models should indicate the relationships between different elements that arc characteristic of Polish money market: money supply, instruments of NBP and exchange rates. The main goal for presenting the econometric models in this article is to measure and describe an impact of direct and market methods used by National Bank of Poland to realize the intermediate aim of Polish monetary policy (which is to reduce money supply) as well as to find the reasons for the growth of money supply and to find effective instruments to cut it down.
Niniejszy artykuł jest próbą przedstawienia skuteczności ograniczania nadmiernej podaży pieniądza w Polsce, przy wykorzystaniu podstawowych instrumentów Narodowego Banku Polskiego na przestrzeni ostatnich 6 lal. Prezentowana dalej seria liniowych modeli jednorównaniowych ma wskazać zależności między wielkościami charakteryzującymi polski rynek pieniężny: podażą pieniądza, instrumentarium wykorzystywanym przez NBP oraz kursami walut obcych. Istotą przedstawienia wybranych modeli ekonometrycznych jest określenie wpływu bezpośrednich i rynkowych metod oddziaływania banku centralnego na realizację pośredniego celu polityki pieniężnej w Polsce, jakim jest ograniczanie przyrostu podaży pieniądza w gospodarce, a także odnalezienie przyczyn wzrostu kreacji pieniądza, jak i skutecznych narzędzi jej ograniczania.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2003, 166
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza następstw szoku inflacyjnego z wykorzystaniem modelu DSGE dla gospodarki polskiej
The Analysis of Inflationary Shock Results for Polish Economy with the Usage of DSGE Model
Autorzy:
Wójcik, Szymon
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/656193.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
polityka pieniężna
szoki inflacyjne
modele DSGE
funkcja odpowiedzi na impuls
monetary policy
inflationary shocks
DSGE models
impulse response function
Opis:
The purpose of study was to analyze a reaction of polish economy for inflationary shock. Study concerned Polish economy from 1998 to 2013. A New Keynesian DSGE model for closed economy was employed. Different levels of autoregression of shocks were also checked. Reaction of variables was illustrated with a usage of impulse response functions (IRF). Results show that as level of autocorrelation of inflationary shock rises, the magnitude and time of returning to steady-state increases.
Celem przeprowadzonego badania było zbadanie reakcji gospodarki na szok inflacyjny. Autor wykorzystał w tym celu nowokeynesistowski model DSGE dla gospodarki zamkniętej. Badanie dotyczyło gospodarki Polski w latach 1998–2013. W artykule zbadano reakcję zmiennych makroekonomicznych na szok inflacyjny o różnym stopniu autokorelacji. Reakcja zmiennych na szoki zilustrowana została za pomocą funkcji odpowiedzi na impuls (IRF). Otrzymane wyniki wskazują na wzrost zarówno siły reakcji zmiennych, jak i czasu ich powrotu do równowagi na skutek zwiększania się persystencji szoku inflacyjnego. 
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 4, 324
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Decyzje władz gospodarczych (policy mix) a stabilność systemu finansowego w Polsce
The decisions of economic authorities (policy mix) and the financial system stability in Poland
Autorzy:
Stawska, Joanna
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/659712.pdf
Data publikacji:
2016
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Tematy:
polityka pieniężna
polityka fiskalna
policy mix
stabilność systemu finansowego
kryzys finansowy
monetary policy
fiscal policy
financial system stability
financial crisis
Opis:
The lack of financial stability is a factor that favors the financial crises understood as a disturbance in the functioning of financial markets. In addition, the financial crisis may lead to financial instability. Financial crises highlight the importance of financial stability in the economy. In this context, coordination of monetary and fiscal policy becomes important in periods of stability in the financial markets, however, in exceptional circumstances, e.g. crisis, takes on special significance. This article aims to analyze the decisions made by economic authorities in Poland and their consequences for the stability of the financial system, especially in the exceptional circumstances of the financial crisis. To achieve this objective, the following methods were used: a literature review, statistical research methods and graphical presentation of phenomena. Certainly, monetary and fiscal policies together influence the shaping of balance in the economy of the country concerned. Hence, this topic is important at least because of fact that the choice of the optimal combination of monetary and fiscal policy is difficult because of the diversity of the objectives and preferences of economic authorities. It seems that the financial crisis and its aftermath may have contributed to the cooperation of the central bank and the government, which in turn could have a positive impact on the level of financial stability in Poland.
Brak stabilności finansowej to czynnik sprzyjający kryzysom finansowym rozumianym jako zaburzenia w funkcjonowaniu rynków finansowych. Ponadto sam kryzys finansowy może również przyczynić się do niestabilności finansowej. Kryzysy finansowe uwidaczniają istotność stabilności finansowej w gospodarce. W tym kontekście koordynacja polityki pieniężnej i fiskalnej staje się niezwykle ważna w okresach stabilności na rynkach finansowych, jednak w warunkach nadzwyczajnych, np. kryzysowych nabiera szczególnego znaczenia. Celem artykułu jest analiza decyzji podejmowanych przez władze gospodarcze w Polsce i ich konsekwencji dla stabilności systemu finansowego, szczególnie w wyjątkowych warunkach kryzysu finansowego. W opracowaniu wykorzystano następujące metody badawcze: przegląd literatury, statystyczne metody badawcze oraz metody graficznej prezentacji zjawisk. Z pewnością polityka pieniężna i fiskalna wspólnie oddziałują na kształtowanie się równowagi w gospodarce danego państwa. Stąd temat ten jest istotny chociażby ze względu na to, że wybór optymalnej kombinacji polityki pieniężnej i fiskalnej jest utrudniony z uwagi na odmienność celów i preferencji władz gospodarczych. Wydaje się, że kryzys finansowy i jego następstwa mogły przyczynić się do współpracy banku centralnego i rządu, co w rezultacie mogło korzystnie wpłynąć na poziom stabilności finansowej w Polsce.
Źródło:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2016, 2, 319
0208-6018
2353-7663
Pojawia się w:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 19

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies