Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "fundusze emerytalne" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-5 z 5
    Tytuł:
    Jak zarządzać oszczędnościami emerytalnymi, czyli o zarządzaniu aktywnym i pasywnym
    How pension savings should be managed – active vs. passive management
    Autorzy:
    Bogdanowicz, W.
    Fijałkowska, J.
    Okseniuk, D.
    Tymoczko, D.
    Wojciechowski, A.
    Zasadzińska, J
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/203025.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
    Tematy:
    fundusze emerytalne
    fundusze inwestycyjne
    ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
    zarządzanie pasywne
    koszty
    pension funds
    investment funds
    unit-linked insurance
    passive management
    costs
    Opis:
    Zarówno teoria finansów, jak i doświadczenia w zakresie funkcjonujących dotychczas produktów długoterminowego oszczędzania pozwalają stwierdzić, że kluczowe dla wartości oszczędności w długim okresie są koszty. Rekomenduje się, aby każda instytucja oferująca produkty emerytalne oferowała przynajmniej jeden fundusz pasywny, który umożliwi osiąganie rynkowej stopy zwrotu, nie pobierając przy tym wysokich opłat. Jest to szczególnie uzasadnione w sytuacji, gdy istotną część polskich funduszy inwestycyjnych stanowią potencjalni closet indexers, którzy inwestują w dużej mierze pasywnie, ale pobierają opłaty jak fundusze aktywne. Postuluje się ponadto zapewnienie transparentności wynagrodzeń zarządzających oszczędnościami emerytalnymi, a jako negatywny przykład podano produkty emerytalne w formie UFK. Zarządzający aktywami w ramach produktów emerytalnych powinni mieć możliwość pobierania jedynie opłaty za zarządzanie, której poziom byłby prawnie limitowany.
    We use experiences with long term saving products to draw conclusions on how the system of private pension savings should be designed. First and foremost, we highlight the costs charged by an asset manager as a crucial element of the system, which significantly influences the level of accumulated capital. Passive funds offer returns in line with the market return without charging high fees. Hence, we recommend that every institution entering the market of pension savings should be obliged to offer at least one passive fund. Especially in light of the fact that a significant part of Polish investment funds includes potential closet indexers, which are largely passively managed, but charge fees as if they were active. Another conclusion is that the structure of fees charged by asset managers has to be clear and transparent. Currently existing pension products in the form of unit linked insurance are a negative example of an opaque cost structure. Asset managers on the pension market should be allowed to charge only a management fee. Its level should be limited by appropriate regulations.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2017, 75; 49-66
    0239-9415
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Foreign investments in the portfolio of the Polish open pension funds in 1999-2016
    Inwestycje zagraniczne w portfelach otwartych funduszy emerytalnych w latach 1999-2016
    Autorzy:
    Adamska-Mieruszewska, J.
    Mosionek-Schweda, M.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/202991.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
    Tematy:
    pension funds
    pension system in Poland
    foreign investments
    fundusze emerytalne
    system emerytalny w Polsce
    inwestycje zagraniczne
    Opis:
    The main obligation of open pension funds (OPF), established in Poland in 1999, was to collect and multiply the pension savings of their participants. For this reason, the legal rules governing the investment activities of funds are crucial not only for the functioning of the OPF but also for its members. The aim of this contribution is the revision of changes in the legal regulations governing the foreign investment policy of the Polish open pension funds from the moment they were established in 1999 till the end of 2016 as well as the evaluation of the impact of these changes on investment activities of pension funds and their investment portfolios. The article is based on the analysis of legislation documents and statistics on investment activities of open pension funds published by the Polish Financial Supervision Authority and particular pension funds.
    Główny zadaniem powstałych w Polsce w 1999 roku otwartych funduszy emerytalnych było gromadzenie i pomnażanie oszczędności emerytalnych ich uczestników. Z tego względu, zasady prowadzenia działalności inwestycyjnej funduszy są kluczowe nie tylko dla funkcjonowania OFE, ale także dla ich członków. Celem niniejszego artykułu jest przegląd zmian przepisów prawych regulujących zagraniczną politykę inwestycyjną polskich otwartych funduszy emerytalnych od momentu ich utworzenia w 1999 roku do końca 2016 roku, a także ocena wpływu tych zmian na działalność inwestycyjną funduszy oraz skład ich portfeli inwestycyjnych. Artykuł powstał na podstawie analizy ustawodawstwa, jak również danych o działalności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych publikowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz poszczególne fundusze emerytalne.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2017, 73; 5-20
    0239-9415
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Czy opłaty w pracowniczych planach kapitałowych są naprawdę niskie?
    Are fees in employee capital plans really low?
    Autorzy:
    Fijałkowska, Jolanta
    Okseniuk, Dorota
    Paterek, Aleksandra
    Tymoczko, Dobiesław
    Wojciechowski, Andrzej
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/946389.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
    Tematy:
    system emerytalny
    pracownicze plany kapitałowe
    fundusze emerytalne
    fundusze inwestycyjne
    koszty
    pension system
    employee capital plans
    pension funds
    investment funds
    costs
    Opis:
    W 2018 r. istotnie zmienił się kształt kapitałowej części systemu emerytalnego, ponieważ została ona rozszerzona o nową formę gromadzenia oszczędności - pracownicze plany kapitałowe. Ważne jest, aby koszty, którymi zostaną obciążeni przyszli emeryci (domyślnie zapisywani do PPK), były jak najniższe. Funkcjonowaniu podmiotów sektora emerytalnego powinna bowiem przyświecać zasada ochrony interesów przyszłych emerytów, realizowana m.in. przez maksymalizację wartości zgromadzonych przez nich środków oraz przez rozwiązania zmierzające do obniżenia ponoszonych przez nich kosztów. Uprawniona zatem wydaje się analiza tego zagadnienia, a w szczególności - w związku z ogłoszeniem planów likwidacji otwartych funduszy emerytalnych - interesujące może się okazać porównanie kosztów ponoszonych przez uczestników OFE z kosztami w funduszach zdefiniowanej daty, zwłaszcza że tworzenie PPK oraz wygaszanie otwartych funduszy emerytalnych zbiegają się w czasie. W artykule podjęto próbę nie tylko porównania kosztów ponoszonych przez uczestników OFE oraz funduszy zdefiniowanej daty działających w ramach PPK, lecz także zaproponowano syntetyczną, uogólnioną formułę, pozwalającą w łatwy sposób zestawiać koszty związane z oszczędnościami emerytalnymi w różnych wariantach inwestycyjnych.
    The shape of the capital part of the pension system in Poland changed substantially in 2018, as it was extended to Employee Capital Plans. It is important that the costs the prospective pensioners will have to bear (participation in the plan is the default option) are as low as possible. A question arises, whether it will truly come about. The basic rule that should guide the functioning of the pension system entities is in fact to protect the interest of the future retirees, i.e. by maximizing the value of the capital they accumulated and by lowering the costs they have to carry. Taking that into account, our analysis seems to be fully justified. In particular, due to the liquidation plans for OFE, a comparison of the costs of OFE with that of target-date funds which are going to be established as part of Employee Capital Plans sounds interesting and reasonable. Especially, if we take into account that the establishment of Employee Capital Plans and the liquidation of OFE coincide. In this article we present not only a comparison of the cost of OFE with that of target-date funds but we also derive a synthetic formula which allows us to assess costs within the investment horizon.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2019, 80; 35-52
    0239-9415
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Pay-Out Phase of the Bulgarian Universal Pension Funds – Initial Challenges and Short-Term Perspectives
    Faza wypłaty świadczeń z bułgarskich powszechnych funduszy emerytalnych – początkowe wyzwania i perspektywy krótkoterminowe
    Autorzy:
    Milev, Jeko N.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27311492.pdf
    Data publikacji:
    2022
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
    Tematy:
    Bulgarian universal pension funds
    pay-out phase
    risks
    insured individuals
    bułgarskie powszechne fundusze emerytalne
    faza wypłaty świadczeń
    ryzyko
    osoby ubezpieczone
    Opis:
    The universal pension funds in Bulgaria stepped into the distribution phase in September 2021. After months of hot discussions between the pension fund industry and the Regulator (Financial Supervisory Commission – FSC), new legislation regarding the pay-out phase appeared on the surface just weeks before the initial disbursement of pension benefits. The first insured individuals entitled to receive supplementary pension benefits were women born in 1960. A few of them applied for the envisaged additional payment in the very first days after acquiring the right. The current research encompasses three basic elements: the initial challenges that arose during the period of elaborating the normative rules concerning the distribution phase, the way these challenges were addressed and the short-term perspectives for the universal pension funds in Bulgaria. The paper is divided into two parts: the first one is dedicated to the analysis of the legislation concerning the pay-out phase; the second one is focused on the initial start of the payment of the benefits and the choices made by the insured individuals. The research is trying to shed some light on the near future of the Bulgarian pension funds, taking into consideration the initial preferences of the new pensioners towards the offered pension products and the arising new challenges for the universal pension funds. The paper concludes with some recommendations concerning additional reforms that could strengthen the second pillar of the pension system in the country.
    Faza wypłaty świadczeń z bułgarskich powszechnych funduszy emerytalnych – początkowe wyzwania i perspektywy krótkoterminowe Powszechne fundusze emerytalne w Bułgarii weszły w fazę dystrybucji we wrześniu 2021 r. Po miesiącach gorących dyskusji między sektorem funduszy emerytalnych a regulatorem (Komisją Nadzoru Finansowego – FSC), nowe przepisy dotyczące świadczeń zostały opublikowane zaledwie kilka tygodni przed ich pierwszą wypłatą. Pierwszymi ubezpieczonymi uprawnionymi do otrzymania dodatkowych świadczeń emerytalnych były kobiety urodzone w 1960 r. Niewiele z nich złożyło wniosek o przewidywaną dodatkową wypłatę już w pierwszych dniach po nabyciu omawianego prawa. Przeprowadzone badania skupiają się na trzech podstawowych elementach: początkowych wyzwaniach, które pojawiły się w okresie opracowywania normatywnych zasad dotyczących fazy dystrybucji świadczeń, sposobie, za pomocą którego wyzwania te zostały rozwiązane, oraz na krótkoterminowych perspektywach dla powszechnych funduszy emerytalnych w Bułgarii. Artykuł podzielony jest na dwie części: pierwsza poświęcona jest analizie przepisów dotyczących fazy wypłaty świadczeń; druga skupia się na początkowym rozpoczęciu wypłaty świadczeń i wyborach dokonywanych przez ubezpieczonych. Badania rzucają światło na najbliższą przyszłość bułgarskich funduszy emerytalnych, uwzględniają analizę początkowych preferencji nowych emerytów wobec oferowanych produktów emerytalnych oraz wyzwań w zakresie powszechnych funduszy emerytalnych. Opracowanie kończy się propozycjami dodatkowych reform, które mogłyby wzmocnić drugi filar systemu emerytalnego w tym kraju.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2022, 86; 123--138
    0239-9415
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Czech pension reforms and their background
    Czeskie reformy emerytalne i ich uwarunkowania
    Autorzy:
    Vostatek, J.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/202763.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
    Tematy:
    pension reform
    public pensions
    personal pensions
    World Bank
    Czech pension insurance
    pension funds
    reforma emerytalna
    emerytura publiczna
    emerytura prywatna
    Bank Światowy
    czeski zakład ubezpieczeń emerytalnych
    fundusze emerytalne
    Opis:
    Czechoslovak old-age pensions were heavily earnings-related. The 1996 reform confirmed the trend to the flat-rate pensions. The Executive Team for the preparation of the reform (2005) analysed the reform concepts of individual political parties, mainly by the modelling of expenditures and receipts, not by their systemic analysis. They blew away the NDC scheme, recommended by the World Bank to us, with inappropriate parameters. Later the lobbyists' Expert Advisory Forum (2010) concentrated on the support of „diversification“, aiming at the introduction of mandatory pension savings. Under the influence of different political and economic interests the Government decided for the „voluntary“ opt-out + add-on, its successful realization was made impossible basically by the very existence of, in a sort of way, a strong supplementary pension insurance and by not permitting the use of life insurance sales model in the new „retirement savings“ scheme. Today no political party struggles for a paradigm pension reform, unsystematic partial parametric changes are practised only. The main pension expert of the Trade Unions Chamber and of the Czech Social Democratic Party has favoured a neo-liberal soft-compulsion type of personal pensions.
    Czeskie reformy emerytalne miały wzmocnić funkcje świadczeniowo-dochodową systemu emerytalnego. Reformy roku 1996 miały wyrównywać poziom otrzymywanych emerytur. Zespół reformatorów roku 2005 przeanalizował koncepcje dalszych reform wysunięte przez partie polityczne pod kątem rozchodów i przychodów finansów publicznych. Poddali oni miażdżącej krytyce system NDC zaproponowany przez Bank Światowy. Reformy roku 2010 miały zdywersyfikować instrumenty finansowania emerytur i wprowadzić obowiązkowe oszczędności emerytalne. Ostatecznie wprowadzono opcję wyjścia z systemu kapitałowego. System kapitałowy nie rozwinął się jak oczekiwano ze względu na dużą konkurencję uzupełniających systemów emerytalnych oraz brak formy kapitałowej z ubezpieczeniem na życie. W późniejszych latach nie było reform emerytalnych, a jedynie korekty parametrów systemu emerytalnego.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2017, 73; 289-302
    0239-9415
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-5 z 5

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies