- Tytuł:
-
Mutual funds as instruments for pension security - the case of Poland
Fundusze inwestycyjne jako instrument zabezpieczenia emerytalnego na przykładzie Polski - Autorzy:
-
Dopierała, Łukasz
Mosionek-Schweda, Magdalena
Ilczuk, Daria - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/946384.pdf
- Data publikacji:
- 2019
- Wydawca:
- Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
- Tematy:
-
pension system
investment efficiency
third pillar
mutual fund
system emerytalny
efektywność inwestycyjna
trzeci filar
fundusze inwestycyjne - Opis:
-
The main purpose of this article is to assess mutual funds as instruments for additional pension security on the example of Poland. In the paper, we characterized the operation of the third pillar of the Polish pension system, with particular emphasis on individual pension accounts and individual pension security accounts. In addition, we used the Sharpe ratio and carried out an assessment of investment efficiency of the mutual funds available under the third pillar for the period of 2009-2019. We also performed the Kruskal-Wallis test, finding that the type of fund had a significant impact on investment performance. Moreover, the post-hoc test showed that the highest investment efficiency is achieved by fixed income funds available under the third pillar.
Głównym celem artykułu jest ocena funduszy inwestycyjnych jako instrumentów dodatkowego zabezpieczenia emerytalnego na przykładzie Polski. W artykule scharakteryzowano funkcjonowanie trzeciego filaru polskiego systemu emerytalnego ze szczególnym uwzględnieniem indywidualnych form zabezpieczenia emerytalnego. W celu oceny efektywności inwestycyjnej funduszy dostępnych w ramach trzeciego filaru w latach 2009-2019 wykorzystano wskaźnik Sharpe’a. Ponadto przeprowadzono test Kruskala-Wallisa, dzięki któremu wykazano, że typ funduszu jest czynnikiem wpływającym istotnie na jego efektywność. Testy post-hoc wykazały, że największą efektywnością inwestycyjną cechują się fundusze oparte na instrumentach dłużnych. - Źródło:
-
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie; 2019, 80; 19-34
0239-9415 - Pojawia się w:
- Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł