Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "efektywność informacyjna" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-2 z 2
    Tytuł:
    Efekt stycznia na przykładzie indeksów sektorowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
    Sector recognition of January effect on the Warsaw Stock Exchange
    Autorzy:
    Lisicki, B.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/322408.pdf
    Data publikacji:
    2018
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    efektywność informacyjna
    rynki finansowe
    indeksy sektorowe
    efekt stycznia
    analiza zdarzeń
    Efficient Market Hypothesis
    financial market
    stock market indices
    January effect
    event study
    Opis:
    Hipoteza mówiąca o efektywności informacyjnej rynku finansowego wskazuje na natychmiastowe dostosowywanie się cen instrumentów na giełdach papierów wartościowych w skutek pojawienia się określonego rodzaju informacji. Zmiany te mogą powodować spadek lub wzrost wyceny rynkowej poszczególnych instrumentów (w tym wypadku akcji). Na przestrzeni lat badacze analizujący zachowania inwestorów na rynkach finansowych dostrzegli pewne anomalie, czyli sytuacje w przypadku których napływająca informacja nie jest jedynym czynnikiem powodującym zmiany ceny. Jedną z nich jest tak zwany efekt stycznia. Autor opracowania podjął tematykę jego występowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Co istotne badanie zostało przeprowadzone w ujęciu branżowym to znaczy na podstawie klasyfikacji według indeksów sektorowych. W celu sprawdzenia istnienia efektu stycznia została wykorzystana metodyka analizy zdarzeń. Obliczone nadwyżkowe zwrotu w styczniu każdego roku okresu 2005-2017 dla poszczególnych indeksów sektorowych wskazały jego występowanie tylko dla dwóch z nich – WIG-BUDOWNICTWO oraz WIG-INFORMATYKA.
    The hypothesis of the financial market information efficiency indicates immediate adjustment of instrument prices resulting from the availability of new information. However, there are examples of anomalies when information flowing from the market is not the only price-making factor. One of them is the January effect, as seen on the global stock exchange. In the present paper, the effect will be discussed in relation to the Warsaw Stock Exchange. As part of the survey, the sector indices of the stock exchange were compared cross-sectionally. Using the event study methodology, the January abnormal returns for the selected industry indices were calculated for each year between 2005 and 2017. The results of the study indicated the occurrence of a statistically significant January effect in the case of two indices: WIG-construction and WIG-IT.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2018, 131; 299-310
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Impact of the Covid-19 pandemic on the rates of return of selected WSE listed companies
    Autorzy:
    Jabłoński, Bartłomiej
    Kika, Dorota
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/27313343.pdf
    Data publikacji:
    2023
    Wydawca:
    Politechnika Śląska. Wydawnictwo Politechniki Śląskiej
    Tematy:
    COVID-19 pandemic
    rate of return
    P/E ratio
    P/BV ratio
    information efficiency
    Spearman’s rank correlation coefficient
    Covid-19 pandemia
    stopa zwrotu
    wskaźnik P/E
    wskaźnik P/BV
    efektywność informacyjna
    współczynnik korelacji rang Spearmana
    Opis:
    Purpose: Financial crises, stock market crashes and consequently bursts of speculative enthusiasm have been accompanying investors since the 17th century. The first speculative bubble, so-called “tulip mania”, occurred in the Netherlands between 1636 and 1637, while a speculative “fever” spread among the shareholders of the Dutch East India Company from 1636 to 1640. Those events exposed remarkable possibilities and complexity of the financial markets, and later encouraged investors to explore a variety of investment strategies bringing above-average rates of return. However, the question remains: how do modern-day investors react to the market disruptions and which investment strategies are popular among them. The purpose of this paper is to provide an understanding of how and why the COVID-19 pandemic affected the investors’ behavior and the rates of return earned by selected WSE listed companies. An attempt was also made to estimate the sensibility of investing in selected stocks through the use of the basic and most popular fundamental analysis market ratios, i.e. P/E and P/BV. Furthermore, based on selected companies, semi-strong information efficiency of the Polish stock market was assessed, with a particular focus on the COVID-19 pandemic period. Methodology: The paper assesses the rates of return of companies constituting the WIG20 index and selected “covid” companies and calculates P/E and P/BV market ratios to verify how the fundamentals of a given company affect its rates of return. As a measure of relationship strength between the market value and rate of return indicators, the Spearman's rank correlation coefficient and a significance test for the Spearman's rank correlation coefficient were selected. Findings: The research reveals that, during times of violent turmoil and massive panic on the stock markets, an interesting investment strategy that brings above-average rates of return is to build a stock portfolio based on a current trend. All hypotheses formulated were positively verified in the paper. Practical implications: The study's results provide a valuable source of information for stock market investors, particularly individual investors who, when making tough investment decisions, i. e. during stock market crashes or financial crises, can employ strategies that involve building an investment portfolio based on trending companies and achieve above-average rates of return. Furthermore, the suggested investment strategy is adaptable and, over centuries, still effective. Originality: The considerations concentrated not only on identifying an appropriate investment strategy in times of a stock market turmoil, but largely focused around behavioral aspects of investing, which represent an important addition to theories about rational decision-making by investors and the efficiency of financial markets.
    Źródło:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska; 2023, 169; 351--370
    1641-3466
    Pojawia się w:
    Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-2 z 2

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies