Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "market volatility" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-2 z 2
    Tytuł:
    Reakcja rynku finansowego na wybuch wojny rosyjsko-ukraińskiej w porównaniu do reakcji na wybuch pandemii COVID-19 w Europie
    Reaction of the financial market: a comparison of the war in Ukraine and the COVID-19 pandemic in Europe
    Autorzy:
    Mielus, Piotr
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2054040.pdf
    Data publikacji:
    2022-04-14
    Wydawca:
    Bankowy Fundusz Gwarancyjny
    Tematy:
    rynek finansowy
    czarny łabędź
    rynki wschodzące
    zmienność rynkowa
    financial market
    black swan
    emerging markets
    market volatility
    Opis:
    Artykuł wyjaśnia reakcję poszczególnych segmentów rynku finansowego w Europie na agresję rosyjską na Ukrainę. Omówiono trzy grupy rynków, tj. krajów dotkniętych wojną, wybranych krajów CEE pozostających poza strefą euro i strefy euro, a także trzy grupy instrumentów reprezentujących ryzyko walutowe, kredytowe i płynności. Porównano obecną reakcję rynku z reakcją spowodowaną wybuchem pandemii Covid19. Przyjmując sceptycyzm wobec ostrzeżeń ekspertów czy informacji wywiadów niektórych państw oraz skalę zmian cen instrumentów na rynku finansowym można ich wystąpienie tłumaczyć zjawiskiem nazywanym czarnym łabędziem. Jest to szczególnie widoczne w nagłym wzroście zmienności oraz zwiększonej korelacji pomiędzy parametrami poszczególnych segmentów rynku finansowego.
    The article explains a reaction of various segments of the financial market on the Russian aggression against Ukraine. Three groups of market segments are described: countries engaged directly in the war, selected European countries outside the Eurozone and the Eurozone ones. The focus is taken on three kinds of instruments representing currency risk, credit risk and liquidity risk. The current market reaction is compared with the one observed after the outbreak of the COVID-19 pandemic. If we assume scepticism about the intelligence warnings, the Russian attack that started on February 24, 2022 can be perceived as a black swan event due to the huge scale of the market reaction. The financial market experienced a volatility rise and an increased correlation between returns recorded on the selected instruments. The aim of this study is to analyse an influence of the military actions on prices recorded on the financial market in a light of a black swan theory.
    Źródło:
    Bezpieczny Bank; 2022, 86, 1; 80-99
    1429-2939
    Pojawia się w:
    Bezpieczny Bank
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Stochastic Experiments in Stabilisation of Money Market Benchmarks
    Eksperymenty stochastyczne w stabilizowaniu wskaźników referencyjnych rynku pieniężnego
    Autorzy:
    Dec, Marcin
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2035093.pdf
    Data publikacji:
    2019-02-21
    Wydawca:
    Bankowy Fundusz Gwarancyjny
    Tematy:
    financial market indices
    interest rate benchmarks
    compound Poisson process
    index volatility reduction
    transaction based benchmarks
    wskaźniki referencyjne
    rynek pieniężny
    złożony proces Poissona
    redukcja zmienności indeksu
    Opis:
    The main input of this research is a stochastic model of a theoretical panel of contributors (banks) to a money market index. The model proved to constitute a useful environment for testing various index formulae, their characteristics and some trade-offs that may arise while deciding on the particular benchmark’s design. It may be also used to evaluate indices without historical data or stress them against different scenarios of adverse changes in market conditions or panellists’ behaviour. The hypothetical problems with changes in the panel’s composition as well as the irregularity of daily contributions may strongly influence the utility of a final benchmark to be used in medium and long term loan contracts, especially with retail clients. Our focus is on several selected classes of benchmarks’ formulae that are derived from the raw index and allow for some confinement of the mentioned drawbacks while decreasing quality measured by other criteria (the goodness of fit). The set of classes include: the geometric time weights with different smoothing parameters and observation window’s length used on the original raw index, stabilisation of the raw index in bands, rolling window volume weights rebalancing and finally the geometric time weights performed on log-volume transformed index. The potential trade-offs in such a benchmark’s stabilisation efforts are shown.
    W artykule zaproponowano nowe podejście do badania wskaźników referencyjnych rynku pieniężnego w postaci modelu stochastycznego opisującego dynamikę panelu banków przekazujących informacje o transakcjach depozytowych do pewnego repozytorium lub agenta kalkulacyjnego. Model wykorzystano do przetestowania różnych klas i formuł matematycznych indeksów, zbadania ich własności oraz wskazania rozwiązań technicznych skutkujących zmniejszeniem ich zmienności. Środowisko to może być z powodzeniem zastosowane także to badania indeksów, co do których dane historyczne są mało dostępne lub nie istnieją. Potencjalne problemy wynikające ze zmian składu panelu a także z nieregularności dziennych kontrybucji danych panelistów do repozytorium istotnie wpływają na jakość tworzonego wskaźnika referencyjnego (benchmark-u), który może być używany w średnio- i długoterminowych kontraktach kredytowych (w szczególności zawieranych przez banki z klientami detalicznymi). Artykuł zawiera klasyfikację takich formuł wyliczania wskaźników referencyjnych, które skutkują powstaniem wskaźnika o mniejszej zmienności niż dzienna średnia ważona wolumenem (indeks „surowy”). Zbiór rozważanych klas obejmuje: indeksy ważone geometrycznie względem czasu z różnymi parametrami wygładzającymi i różnymi szerokościami okna obserwacyjnego, indeksy stabilizowane w przedziałach, indeksy zależne od średnich wag w różnych okienkach czasowych oraz indeksy ważone geometrycznie względem czasu oparte o przekształcony logarytmicznie indeks „surowy” (względem wolumenu transakcji depozytowych). W ostatniej części omówiono możliwe wybory między akceptowalnym poziomem jakości dopasowania nowego benchmarku do indeksu „surowego” a jego zmiennością.
    Źródło:
    Bezpieczny Bank; 2018, 73, 4; 42-61
    1429-2939
    Pojawia się w:
    Bezpieczny Bank
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-2 z 2

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies